Jalb qilingan mablag'lar: tushunchasi, jalb qilish va taqsimlash usullari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Hozirgi kunda sarmoya kiritish eng mashhur daromad shakllaridan biriga aylandi. Deyarli har bir kishi bir vaqtning o'zida biron bir istiqbolli loyihaga ma'lum miqdordagi mablag'ni investitsiya qilish haqida o'ylagan. Bizning maqolamizda siz qarzga olingan va qarzga olingan mablag'lar nima ekanligini, bu ikki tushuncha o'rtasidagi farq nima, tashkilotga mablag'larni jalb qilish usullari va olingan pulni qanday to'g'ri boshqarish kerakligini bilib olasiz. Bunday ma'lumotlar investorlar va tadbirkorlar uchun foydali bo'ladi.

Moliyalash nima?

Bir soʻz bilan aytganda, toʻplangan mablagʻlar investor yoki boshqa kompaniyalardan biznes samaradorligini oshirishga qaratilgan rejalashtirilmagan daromaddir. Biroq, biz hammamiz tushunamizki, hech kim bunday moliyalashtirmaydi. Shuning uchun qimmatli qog'ozlarning maxsus tizimi mavjud.investorlarga ular sarmoya kiritgan korxonadan foyda olish huquqini beradi.

Agar biz loyihani moliyalashtirish haqida gapiradigan bo'lsak, unda bu vakolatli loyihani ishlab chiqish uchun zarur bo'lgan korxonani ta'minlash shakllari va usullari to'plami sifatida tushuniladi. Ya'ni, biz hatto korxonaning o'zi haqida emas, balki kelajakda biznesni rivojlantirish uchun zarur bo'lgan biznes-rejani malakali tayyorlash haqida gapiramiz. Ushbu turdagi moliyalashtirish odatdagidan ko'p jihatdan farq qiladi, lekin bir maqsad - rivojlanayotgan loyihadan foyda olish.

Ya'ni, oddiy so'z bilan aytganda, korxona tomonidan jalb qilingan mablag'lar tadbirkor o'z biznesini rivojlantirish uchun sarflash huquqiga ega bo'lgan ma'lum miqdordagi moliyadir. Biroq, har qanday qarzlar o'z vaqtida to'lanishi kerak. Qarzga olingan mablag'larni qaytarish aktsiyadorlarga dividendlar, bank foizlari yoki obligatsiyalar kuponlari shaklida bo'lishi mumkin. Qarz olingan va qaytarilgan mablag'lar miqdori kompaniyaning investitsiya siyosati qoidalariga bog'liq.

Moliyalash turlari

Jalb qilingan investitsiya fondlari turli mezonlarga asoslangan koʻplab turli tasniflarga ega. Bizning maqolamiz ulardan faqat eng keng tarqalganini sanab o'tadi, ammo agar siz sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, kerakli adabiyotlarni o'qish yoki bir nechta o'quv videolarini tomosha qilish orqali ushbu masalani batafsilroq o'rganishingizni tavsiya qilamiz. Shunday qilib, investitsiya fondlarini investitsiya faoliyati yo'n altirilgan ob'ektga qarab tasniflash mumkin:

• moliyaviy - kredit berish yoki qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish;
• spekulyativ - qimmatli qog'ozlar va rangli metallarni qayta sotish;
• real - kapital ta'mirlash va qurilishga investitsiyalar.

Shuningdek, pul mablagʻlari qoʻyilgan mulkchilik shakliga qarab, investorlarning maʼlum guruhlari shakllanadi. Ushbu guruhlarning har biri o'z maqsadlari va istiqbollariga ega. Ushbu ajratish biznesga ko'proq investorlarni jalb qilish uchun. Masalan, korxonalar ko'pincha korxonani rivojlantirish va sof foyda olishni boshlash uchun uzoq muddatli kapital qo'yilmalarni talab qiladi. Buning uchun ular qimmatli qog‘ozlarni aksiyalar ko‘rinishida chiqarishlari mumkin, ularning dividend daromadi faqat bir necha yildan keyin olinadi, lekin yuqori foizda.

Davlat yoki xususiy korporatsiyalarmi?

Jalb qilingan mablag'lar, qoida tariqasida, korxonaning investitsiya siyosatiga bog'liq bo'lgan ma'lum vaqt ichida investorlarga majburiy ravishda qaytarilishi kerak. Biroq, ba'zi korporatsiyalar yildan-yilga o'zgarmaydigan ma'lum bir tizimga rioya qilishga harakat qilishadi. Shuning uchun investitsiya korxonalarining tasnifi ham mulkchilik shakliga bog'liq, OAJ:

• davlat - mamlakatning strategik muhim ob'ektlarini ta'minlash;
• xususiy - xususiy korporatsiyalarga sarmoya kiritish (eng xavfli shakli);
• xorijiy - xorijdagi korporatsiyalarga investitsiyalar;

Korxonalarning mulkchilik shakllaridan kelib chiqib, ininvestitsiyalar amalga oshirilganligi to'g'risida, jalb qilingan mablag'lar davlat (davlat banklarining kreditlari), xususiy (yirik aktsiyadorlar sarmoyalari) yoki xorijiy (xorijiy investitsiyalar) ham bo'lishi mumkin. Shuning uchun korxonaning har bir egasi avvalo investitsiyalarni jalb qilish uchun maqsadli auditoriyani aniqlashi va shundan keyingina investitsiya siyosatini ishlab chiqishi kerak.

Investitsion joy

Umid qilamizki, endi siz tashkilot tomonidan toʻplangan mablagʻlar nima ekanligini batafsilroq tushunasiz. Tashkilotingizga moliyani jalb qilish usullari haqida gapirish vaqti keldi, chunki puxta o'ylangan investitsiya siyosatisiz siz yirik biznesmenlarni qiziqtira olmaysiz. Qoida tariqasida, aktsiyadorlar va qarz oluvchilarning e'tiborini jalb qilish uchun quyidagi usullardan foydalaniladi:

• OAJning belgilangan kapitaliga investitsiyalar - aksiyador dividendlardan foyda oladi, uning miqdori kompaniyaning sof foydasiga bog'liq;
• qarzli moliyalashtirish - ma'lum vaqtdan keyin qo'shimcha foizlar bilan to'lash shartnomasiga asoslangan mablag'lar krediti;
• obligatsiya ssudalari - bu belgilangan toʻlovli qimmatli qogʻozlarga asoslangan investitsiya siyosati.

Agar investorlardan biri asosiy kapitalga sarmoya kiritishga qaror qilsa, u sarmoya kiritgan korxonaning ulushini oladi. Katta aksiyalar paketiga ega bo'lgan ishbilarmonlar tashkilot ishlarida ishtirok etadilar va agar ular qarshi bo'lsa, uning rahbariyati tomonidan qabul qilingan qarorlarga e'tiroz bildirishlari mumkin.hammuallifning shaxsiy imtiyozlari bilan.

Qarzli moliyalashtirish oddiy ssuda boʻlib, u ham jismoniy shaxslar, ham maxsus muassasalar (banklar) tomonidan berilishi mumkin. Qoidaga ko'ra, kredit shartnomasida kredit summasi va foizlar bilan to'lash miqdori aniq ko'rsatilgan. Investorga toʻlovlar har oy, mavsum, yil yoki faqat bir marta - rasman belgilangan sanada amalga oshirilishi mumkin.

Obligatsiya ssudalari ko'pincha aktsiyalar bilan chalkashib ketadi, chunki obligatsiyalar ham qimmatli qog'ozlardir. Biroq, ularning orasidagi farq shundaki, aktsiyadorlar o'z pullarini ko'proq xavf ostiga qo'yishadi. Obligatsiyalar ma'lum bir vaqtda moliyaviy daromadni, shuningdek, dividend daromadiga o'xshash kupon daromadini va'da qiladi.

Investorlarni qiziqtirish uchun 4 qadam

Moliyalash manbalaridan jalb qilingan mablag'lar korxona rivojlanishida katta rol o'ynaydi, shuning uchun bu masalaga alohida e'tibor berilishi kerak, ayniqsa siz nafaqat barqaror daromad olishni, balki kelajakda biznesingizni rivojlantirishni ham rejalashtirmoqchi bo'lsangiz. Xo'sh, investorni qiziqtirish uchun ma'lum qoidalarga rioya qilish kerak, bu esa pulli odamga uning mablag'lari nafaqat unga qaytishini, balki yaxshi foyda keltirishini tushunishga majbur qiladi.

Professional tadbirkorlar yirik investorlarning e'tiborini jalb qilish uchun aktsiyadorga u haqiqatan ham istiqbolli korxonaga sarmoya kiritayotganini va o'z mablag'larini xavf ostiga qo'ymasligini tushunishga imkon beradigan ketma-ket to'rtta qadamni bajarish kerak deb hisoblaydi. Agar siz buni to'g'ri qilsangiz, yangi kompaniyalar uchun ko'proq mablag 'bo'ladi.siz uchun hech qachon bosh og'rig'i bo'lmaydi.

Hamkoringizni ishonchliligiga ishontiring

Agar siz biznes yuritishingiz mumkin boʻlgan jismoniy shaxs yoki kompaniyani qiziqtirmoqchi boʻlsangiz, buning uchun yuqori malakangizni va kelajakdagi korxona samaradorligini tasdiqlovchi baʼzi dalillarni taqdim etishingiz kerak. Bu, ayniqsa, bankdan olingan qarz mablag'lariga to'g'ri keladi. Kredit tashkilotlari hech qachon halol niyati aniq bo'lmagan shaxsga kredit bermaydi. Shuning uchun ular ko'pincha xususiy shaxsdan daromad sertifikati va turli shaxsiy ma'lumotlarini so'rashadi, unga ko'ra u yashirishga uringan taqdirda qarzdorni aniqlash mumkin bo'ladi.

Xususiy sarmoya uchun ham xuddi shunday. Agar siz o'z kompaniyangizga investorlarning mablag'larini jalb qilmoqchi bo'lsangiz, ularga barcha hisob-kitoblar va tafsilotlarni o'z ichiga olgan vakolatli biznes-rejani taqdim etishingiz kerak. Bundan tashqari, u boshidan tuzilmasligi kerak, lekin haqiqiy faktlarga asoslanadi. Masalan, ishlab chiqarish uchun uskunalar ro'yxatini oldindan tuzing va har bir elementning narxini chop eting. Biroq, investorlar eng ko'p o'z foydalariga qiziqishadi, shuning uchun biznes-rejani tuzishda ushbu masalaga alohida e'tibor bering.

Investorga ma'lumotni to'g'ri etkazish

Yuqorida aytib o'tilganidek, yig'ilgan mablag'lar rivojlanayotgan korxonaning qimmatli qog'ozlarini sotib olishga qaror qilgan jismoniy shaxslar va kompaniyalarning pullarini o'z ichiga oladi. Aksiyadorlarni qidirish eng yaxshisi qaysi sohada amalga oshiriladiSizning ishlab chiqarishingiz yo'n altirilgan. Bunday holda, investor o'z pulining foyda keltirishini ko'proq his qiladi va ishonch hosil qiladi. Biroq, agar investor siz ishga tushirishga qaror qilgan korxonani tushunmasa, unga barcha kerakli ma'lumotlarni to'g'ri etkazishingiz kerak.

Rivojlanayotgan kompaniyaning barcha istiqbollarini ishlab chiqarish haqida hech narsa bilmaydigan, lekin katta miqdordagi pulga ega bo'lgan odamga qanday qilib to'g'ri o'rgatish kerak. Aksariyat professional investorlar avvalambor siz sarmoya kiritishni rejalashtirgan korxonaning afzalliklari haqida gapirishni tavsiya qiladi. Mahsulotingizning istiqbollari va hozirgi vaqtda biznesingizning dolzarbligi haqida bizga xabar bering. Agar investor zamonaviy va istiqbolli korxonaga sarmoya kiritayotganini tushunsa, siz rivojlanish uchun zarur bo'lgan mablag'ni osongina to'plashingiz mumkin.

Ishonch bilan muzokaralar olib boring

Yigʻilgan mablagʻlar har qanday biznesning asosidir. Biroq, agar siz ular bilan ishonchli muzokaralar olib bora olmasangiz, yirik investorlarning ishonchini qozona olmaysiz. Egasining o'zi muvaffaqiyatiga ishonchi komil bo'lmagan korxonaga kim sarmoya kiritmoqchi? Shuning uchun, muzokaralar stoliga o'tirishdan oldin, avvalo ularga to'g'ri tayyorgarlik ko'rishingiz kerak. Iloji boricha salqin bo'ling, chunki ko'pchilik investorlarni faqat bitta narsa qiziqtiradi - naqd pul olish istiqboli.

Yo'qinvestorni rad etishdan qo'rqing yoki sizni juda qiziqtirmagan taklifga javob berishni kechiktiring. Siz sherigingizga u siz bilan ishlashdan ko'ra ko'proq manfaatdor ekanligini ko'rsatishingiz kerak. U sizning korxonangizga sarmoya kiritishdan bosh tortib, pul ishlash uchun yaxshi imkoniyatni yo'qotish xavfi borligini tushunishi kerak. Biznes-rejangizni sarmoyadorlarga malakali va ikkilanmasdan taqdim etish uchun o'zingizda ishonchli qiyofani ko'rmaguningizcha, nutqingizni oyna oldida yaxshilab takrorlang.

Toʻgʻri shartnoma tuzing

Agar siz investor bilan oʻzaro kelishuvga erishgan boʻlsangiz, unda oxirgi qadam bankdan yoki xususiy shaxsdan jalb qilingan mablagʻlarni olish – shartnomani imzolash boʻlib qoladi. Firibgarlik ehtimolini butunlay yo'q qilish uchun bu maqsadda professional advokat xizmatlaridan foydalanish yaxshidir. Shuningdek, bunday harakat sherigingizga bitimning toza ekanligiga ishonch hosil qiladi va investitsiyalar tez orada barqaror daromad keltira boshlaydi. Professional xizmatlar narxi toʻliq qoplanishiga ishonch hosil qiling.

Shartnomaning o'ziga kelsak, u iloji boricha aniq bo'lishi va hech qanday noaniqliklar bo'lmasligi kerak. Bu, ayniqsa, shartnomani o'zingiz tuzmasangiz, balki uni sherigingizga ishonib topshirsangiz, diqqat qilish kerak bo'lgan "Bitnoma shartlari" bandiga to'g'ri keladi. Shartnomada investitsiyalarning aniq hajmlari va shakllari, shuningdek shartnomaning u yoki bu shartlariga rioya qilmaslik uchun jarimalar belgilanishi kerak. Aks holda, siz kutiladisud jarayoni yoki kompaniyaning yo'qolishi.

Investitsiya taqsimoti

Barcha hujjatlar imzolanib, pul tashkilotning hisob raqamiga tushgach, kompaniya rahbari investitsiyalarni investor bilan tuzilgan shartnomaga zid boʻlmagan har qanday usulda boshqarishni boshlashga haqli. Aksariyat professional tadbirkorlar biznes-rejani tuzish bosqichida mablag'larni taqsimlash bosqichida o'ylashni tavsiya qiladilar. Olingan pul bilan siz ishlab chiqarish ustaxonasini qurishingiz, etishmayotgan asbob-uskunalarni sotib olishingiz, qurilish materiallarini sotib olishga sarmoya kiritishingiz va hokazo. Bir so'z bilan aytganda, pulni imkon qadar tezroq to'lashi uchun uni boshqarish kerak.

Umid qilamizki, ushbu maqola toʻplangan mablagʻlar nima ekanligini va kompaniyangizga qanday qilib investorlar eʼtiborini jalb qilish kerakligini yaxshiroq tushunishga yordam berdi. Agar sizda hali ham savollaringiz bo'lsa yoki taqdim etilgan ma'lumotlar sizga etarli bo'lmasa, unda professional biznesmen rivojlanayotgan korxona uchun investitsiyalarni qanday tezda jalb qilish haqida hamma narsani aytib beradigan qisqa videoni tomosha qilishni tavsiya etamiz. Ushbu video darslik ko'pincha yangi boshlanuvchilar uchun foydali bo'ladi, ammo professionallar o'zlari uchun bir nechta qiziqarli fikrlarni ajratib ko'rsatishadi.