Moliyaviy sikl - korxona faoliyati samaradorligi ko'rsatkichi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Moliyaviy sikl - kreditorlik qarzlarini to'lash sanasi (xaridorlarning etkazib beruvchilardan olingan materiallar va xom ashyolarni to'lashi) va debitorlik qarzlarini to'lash (xaridorlardan olingan mablag'lar) o'rtasidagi davr. olingan mahsulotlar). Bu kontseptsiyaning ikkinchi nomi pul muomalasi siklidir.

Moliyaviy sikl quyidagi formula bilan belgilanadigan davomiylikka ega:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, bu yerda POPP - inventar aylanma davri;

PODZ - debitorlik qarzlarining aylanish davri ko'rsatkichi;

POKZ - kreditorlik qarzlarining aylanish davri ko'rsatkichi.

Yuqoridagilardan kelib chiqqan holda, kassa siklining davomiyligi asosiy ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshirishda pul mablag’larining chiqib ketishi va ularning ishlab chiqarish-moliyaviy faoliyati natijasida kelib tushishi bilan bog’liq bo’lgan o’rtacha davomiylik bilan tavsiflanadi.

Boshqacha qilib aytganda, moliyaviy sikl - bu vaqtmablag'lar muomaladan chiqariladi. Ushbu ko'rsatkich sub'ektning iqtisodiy faoliyati samaradorligini aniqlashda zarur.

Kompaniya har doim o'z ixtiyorida zaxiraga ega, agar kerak bo'lsa, undan foydalanishi mumkin. Biz kreditorlik qarzlari bilan ifodalangan pul mablag'lari haqida gapiramiz. Darhaqiqat, ishlab chiqarishga qo'yilgan mablag'ni qisqa muddatli taqchillikni qoplash uchun u erdan olib qo'yish mumkin emas. Shu sababli, tovar-moddiy zaxiralarni arzonlashtirilgan narxlarda sotish haqida gap yo'q. Xuddi shu narsa debitorlik qarzlari uchun ham amal qiladi. Qo'shimcha mablag'larni olish uchun tadbirkorlik sub'ekti qarzdorlar bilan munosabatlarida muayyan o'zgarishlarga intiladi.

Korxonaning moliyaviy tsikli bir xil kreditorlik qarzlarini samarali tartibga solishni ko'rsatadi. Shunday qilib, to'lov momentini muvaffaqiyatli boshqarish mumkin va jiddiy vaziyat yuzaga kelganda, bunday qarzni to'lash kechiktirilishi mumkin. Boshqacha qilib aytganda, joriy mablag'lar hajmini bilvosita tartibga soluvchi kreditorlik qarzlari bo'lib, kompaniyaning moliyaviy faoliyatini baholashda hisobga olinishi kerak.

Sub'ekt faoliyatini tahlil qilganda ekspertlar operatsion va moliyaviy davrlar o'rtasidagi bog'liqlikni qayd etadilar, lekin ayni paytda korxona faoliyatining turli tomonlarini tavsiflaydilar. Shunday qilib, operatsion tsikl yordamida kompaniya faoliyatining ishlab chiqarish va texnologik jihatlari tavsifi beriladi. Vaqtni ko'rsatadiqaysi moliyaviy resurslar tovar-moddiy zaxiralar va debitorlik qarzlari ko'rinishida muzlatilgan.

Moliyaviy tsikl faoliyatning moliyaviy tomonini aniq ko'rsatadi. Veksellarni to'lash tufayli kompaniyada ma'lum vaqt kechikishi mavjud - moliyaviy resurslar muomaladan olib qo'yiladigan vaqt kreditorlik qarzlarining o'rtacha aylanmasidan kamroq.

Operatsion va moliyaviy davrlarning dinamik qisqarishi bilan ekspertlar bu faktni ijobiy tendentsiya sifatida baholamoqda. Operatsion sikl hajmini qisqartirish asosan ishlab chiqarish jarayonining tezligini oshirish va debitorlik qarzlari aylanmasini tezlashtirish orqali amalga oshiriladi. Kreditorlik qarzlari aylanmasining biroz qisqarishi hisobiga moliyaviy tsikl qisqarishi mumkin.