Moliyaviy tadbirkorlik: ta'rifi, xususiyatlari, misollari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Maqolada moliyaviy tadbirkorlikning qisqacha tavsifi, uning mohiyati, asosiy turlari va shakllari keltirilgan. Moliya sohasidagi tadbirkorlik faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari ko'rib chiqiladi, bundan tashqari, u asosiy moliya bozorlari kontekstida tavsiflanadi. Shuningdek, maqolada moliyaviy vositalar tasvirlangan va tadbirkorlikning ushbu turining zamonaviy iqtisodiyotdagi ahamiyati haqida xulosa berilgan.

Moliya sohasidagi tadbirkorlik faoliyatining mohiyati

Tadbirkorlikning umumiy tamoyili shundan iboratki, bu kontekstdagi tovar va xizmatlar, masalan, faqat ishlab chiqarish yoki savdo faoliyatiga qaraganda kengroq ma'noga ega. Demak, tadbirkorlik operatsiyalarining ob'ektlari nafaqat jismoniy tovarlar, balki intellektual mulk, ishlar, ma'lumotlar, shuningdek, valyuta, qimmatli qog'ozlar va shunga o'xshash qiymatlar bo'lishi mumkin.

Umumiy ma'noda moliyaviy tadbirkorlik, uning tushunchasi boshqachamanbalar biroz farq qilishi mumkin, natijada xo'jalik yurituvchi sub'ektning savdo (almashinuvi) ob'ekti faqat moliyaviy qadriyatlar (qimmatli qog'ozlar, milliy va xorijiy valyutalar) ekanligiga to'g'ri keladi. Bunday operatsiyalarning mohiyati shundan iboratki, tadbirkor ushbu qiymatlarni qayta sotish (spekulyatsiya) dan o'z foydasini oladi. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, bu holatda chayqovchilik moliya bozorida keng tarqalgan operatsiya bo'lib, Sovet Ittifoqida ilgari o'ylanganidek, hech qanday jinoiy tarkibga ega emas.

Biznesning asosiy turlari

Tadbirkorlik faoliyatining turli tasniflagichlari mavjud. Biroq, ko'pincha tadbirkorlikning quyidagi turlari ajratiladi:

• Ishlab chiqarish sohasida tadbirkorlik.
• Maslahat faoliyati.
• Tadbirkorlik.
• Moliya sohasida tadbirkorlik.

Shuni ta'kidlash joizki, bu turlar qaysidir ma'noda takror ishlab chiqarish fazalari bilan bog'liq bo'lganligi sababli, individual xususiyatlarga qaramay, tadbirkorlik faoliyatining barcha turlari bir-biri bilan chambarchas bog'liq va bir-birini to'ldiradi.

Moliya sohasidagi tadbirkorlik faoliyati tijorat tadbirkorligining bir shakli sifatida

Tijorat faoliyati qadim zamonlardan beri paydo boʻlgan va har doim har qanday aktivlarni sotib olish va sotish jarayonini nazarda tutgan. Moliyaviy tadbirkorlikning kelib chiqishi tijoratdan biroz kechroq paydo bo'lgan va birinchi kredit operatsiyalarining paydo bo'lishi bilan bog'liq edi. Tarixdan ma'lumki, Templiyerlar birinchi bo'lib bunday faoliyat bilan katta miqyosda shug'ullanishgan.

Moliya sektoridagi moliyaviy faoliyat tijorat korxonasi shakli bo'lganligi sababli, moliyaviy operatsiyalarning umumiy texnikasi oddiy tovar operatsiyalaridan farq qilmaydi. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy aktivlar tovar sifatida hali ham o'ziga xos xususiyatlarga ega va bu, birinchi navbatda, moliya sohasida elektron resurslarning paydo bo'lishi bilan bog'liq. Moliyaviy aktivlar bilan operatsiyalar endi hayratlanarli darajada sodir bo'lishi mumkin va shu bilan birga minimal qo'shimcha xarajatlarga ega bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, aynan moliyaviy faoliyat ko'pincha barcha tijoratni qo'zg'atuvchi omil bo'lib, uning rivojlanishini moliyaviy va kredit mexanizmlari orqali rag'batlantiradi.

Moliya sohasidagi tadbirkorlik faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari

To'liqlik uchun moliyaviy tadbirkorlikning asosiy xususiyatlarini ajratib ko'rsatish kerak. Sotish va sotib olish ob'ektining o'ziga xosligi (moliyaviy qiymatlar) bilan ifodalanadigan tadbirkorlikning ushbu turining asosiy xususiyatidan tashqari, bir qator boshqa nuanslar ham mavjud.

Moliyaviy tadbirkorlikni tashkil etish koʻpincha ixtisoslashgan tashkilot va muassasalar tizimini, yaʼni moliya-kredit institutlarini, fond va valyuta birjalarini va boshqalarni shakllantirishni talab qiladi.

Moliya sohasida tadbirkorlik faoliyatini eng koʻp amalga oshirish toʻliq, ishonchlilikni talab qiladi.tegishli ma'lumotlar, eng zamonaviy texnik va dasturiy hisoblash qurilmalari bilan ta'minlash.

Moliyaviy tadbirkor asosan (agar u emitent bo'lmasa) moliyaviy aktivlarni foydali sotishni kutgan holda ularni dastlabki sotib olish uchun barcha xarajatlarni mustaqil ravishda to'laydi. Shuning uchun u barcha moliyaviy risklarni o'z zimmasiga oladi.

Koʻp hollarda tadbirkor tomonidan moliyaviy aktivlarni qoʻlga kiritishdan to ularni sotishdan foyda olishgacha boʻlgan muddat oʻrta va uzoq muddatga uzaytirilishi mumkin. Shuning uchun bunday operatsiyalar odatda u yoki bu shakldagi kafolatlarning aniq ta'rifini talab qiladi (kafil, garov va boshqalar sifatida uchinchi tomon).

Samarali moliyaviy tadbirkorlik moliya, iqtisod, huquq, axborot texnologiyalari sohalarida eng malakali kadrlarni jalb qilishni talab qiladi.

Moliya bizneslari koʻpincha uchinchi tomon xizmatlari va vositachilardan (auditorlik firmalari, yuridik firmalar, birja brokerlari va h.k.) foydalanishni talab qiladi.

Moliyaviy tadbirkorlik faoliyati

Moliyaviy tadbirkorlikning asosiy turlarini aniqlash mumkin. Bularga quyidagi bozorlardagi tadbirkorlik subyektlarining faoliyati kiradi:

• qimmatli qog'ozlar bozori - ularni chiqarish va qayta sotish (aksiyalar, obligatsiyalar va boshqalar);
• bank xizmatlari bozori - moliyaviy va kredit biznes faoliyati;
• moliyaviy xizmatlar bozori - bilan vositachilik tadbirkorlik faoliyatimoliyaviy aktivlar;
• sugʻurta bozori - moliyaviy aktivlar bilan sugʻurta operatsiyalari.

Moliyaviy tadbirkorlikning eng zamonaviy shakllarini ham ajratib koʻrsatishingiz mumkin.

Lizing - bu qimmatli qog'ozlar, kredit va moliya bozorlarida sotib olish va sotish bo'yicha vositachi tadbirkorlik faoliyati. Bu tadbirkor tomonidan yakuniy xaridor foydasiga o'z mablag'lari hisobidan, keyinchalik lizing ob'ektini xaridor tomonidan to'liq to'lash va komissiya to'lash bilan amalga oshiriladi.

Faktoring - tadbirkorning joriy qarz majburiyatlarini (yetkazib beruvchining schyot-fakturalari va boshqalarni) chegirmali narxda qaytarib olishi, so'ngra qarzdordan qarz majburiyatlarining butun qiymatini olishi.

Forfeyting - bu tadbirkorning qimmatbaho aktivlarni sotib olish uchun o'rta va uzoq muddatli qarz majburiyatlarini o'z mablag'lari evaziga chegirma bilan sotib olish, so'ngra yakuniy xaridor tomonidan ushbu aktivlarning to'liq qiymatini tadbirkorga to'lash..

Moliyaviy tadbirkorlikning asosiy turlari alohida, batafsilroq tavsifni talab qiladi.

Qimmatli qog'ozlar bozorida tadbirkorlikning qisqacha tavsifi

Qimmatli qog'ozlar bozori eng rivojlanayotgan moliyaviy institutlardan biridir. Moliyaviy tadbirkorlik qimmatli qog'ozlar bozorida quyidagi faoliyat turlarini o'z ichiga oladi:

• Brokerlik. Broker - qimmatli qog'ozlar bilan bitimlar tuzish uchun shartnoma va ishonchnoma asosida qimmatli qog'ozlar bozorida tadbirkorlik faoliyatini amalga oshiruvchi professional vositachi.komissiya.
• Dilerlik. Diler, brokerdan farqli o'laroq, o'z nomidan alohida moliyaviy vositalar narxlarini e'lon qilgan holda o'zini o'zi moliyalashtirish asosida qimmatli qog'ozlarni mustaqil ravishda sotib oladi va sotadi.
• Qimmatli qog'ozlar jismoniy yoki yuridik shaxs tomonidan ushbu qimmatli qog'ozlarning egasi yoki investitsiya uchun mablag' egasi bilan tuzilgan shoshilinch ishonch shartnomasi asosida boshqarilishi mumkin.
• Tozalash. Faoliyatning ushbu turi qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni hisobga olish jarayonida majburiyatlarni aniqlashni, shuningdek, bunday bitimlar bo'yicha belgilangan shartnomalarga rioya etilishini nazorat qilishni o'z ichiga oladi.
• Depozitariy. Depozitariy moliyaviy vositalar sertifikatlarini saqlash xizmatlarini va qimmatli qog'ozlarga egalik huquqini o'zgartirish xizmatlarini taqdim etadi.

Shuningdek, qimmatli qog'ozlar bozorida moliyaviy qimmatli qog'ozlar egalarining reestrini yuritish va ushbu bozorda savdoni tashkil etish maqsadida tadbirkorlik faoliyati amalga oshiriladi.

Bank-kredit sektoridagi tadbirkorlikning qisqacha tavsifi

Moliya sektoridagi tadbirkorlik bank xizmatlari bozoridagi kredit operatsiyalari bilan ham bevosita bog'liq. Moliya-kredit (bank) faoliyatini amalga oshirish uchun Markaziy bankdan litsenziya olgan har qanday mulk shaklidagi korxona kredit tashkiloti bo‘lishi mumkin. Bu holda tadbirkorlik faoliyatining ob'ekti birinchi navbatda milliy va xorijiy kompaniyalar bilan operatsiyalardirvalyuta. Tadbirkorlik faoliyatining ushbu turining asosiy sub'ektlari tijorat banklari va nobank kredit tashkilotlari (kliring kompaniyalari, hisob-kitob markazlari, kredit uyushmalari, lombardlar va boshqalar) bo'lib, ularga tadbirkorlikning boshqa turlari (ishlab chiqarish, savdo, xizmatlar ko'rsatish) bilan shug'ullanish taqiqlanadi. boshqa xizmatlar).

Bu sohada mumkin boʻlgan operatsiyalar roʻyxati juda keng. Ular orasida quyidagilar bor:

• depozit mablag'larini jalb qilish va joylashtirish;
• mijozlarning bank hisoblarini yuritish va toʻlovlarni amalga oshirish;
• valyuta oldi-sotdi operatsiyalari;
• ssudalarni toʻlash va toʻlashning muayyan shartlarida turli muddatlarga kreditga moliyaviy resurslarni berish;
• pul oʻtkazish operatsiyalari;
• moliyaviy lizing bilan operatsiyalar;
• faktoring operatsiyalari va uchinchi shaxslarning majburiyatlarini olish uchun shunga o'xshash operatsiyalar.

Shuningdek, kredit tashkilotlari qimmatli qogʻozlar bozori va boshqa moliya bozorlarining faol ishtirokchisi boʻlishi mumkin.

Sugʻurta va boshqa moliyaviy xizmatlar bozorida tadbirkorlik faoliyati

Moliyaviy tadbirkorlikning sug'urta sohasidagi o'ziga xos xususiyati shundan iboratki, bunda tadbirkorlik faoliyati ob'ektlari turli xil tavakkalchiliklardir. Ya’ni, sug‘urta xo‘jalik yurituvchi subyektlar muayyan tavakkal hodisasi yuz berganda yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan zararni qoplash kafolatlarini beradi va shu bilan mijozning tavakkalchiligini o‘z zimmasiga oladi.sug'urta shartnomasida belgilangan to'lov. Odatda, sugʻurta toʻlovi vaqt boʻyicha taqsimlangan sugʻurta mukofotlariga boʻlinadi.

Sug'urtaning asosiy turlariga mulk sug'urtasi, hayot va sog'liq sug'urtasi, individual pensiya, moliyaviy va tijorat risklarini sug'urtalash kiradi. Oxirgi turga quyidagilar kiradi:

• kredit sug'urtasi, ya'ni kreditni to'lamaslik xavfini o'tkazish;
• kutilmagan tashqi omillar (texnik, texnogen, tabiiy, tijorat va boshqalar) ta'sirida foyda yo'qotishdan sug'urta qilish;
• daromadlarning tanqisligi va resurslarning yo'qolishi, shu jumladan tadbirkorlikning moliya sektorida va hokazolar tufayli biznes xatarlarini sug'urtalash

Qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish, moliyaviy-kredit operatsiyalari va sug'urta bilan bog'liq bo'lmagan moliyaviy tadbirkorlik faoliyati shakllari ham mavjud. Bunday xarakterdagi moliyaviy tadbirkorlikka moliyaviy vositachilik, kons alting, auditorlik xizmatlari va boshqalar sohasidagi yordamchi xizmatlar misol bo'la oladi.

Asosiy moliyaviy vositalar

Moliya bozorida muomalada bo'lgan turli xil moliyaviy vositalar ushbu biznes sohasidagi operatsiyalarning asosiy ob'ekti hisoblanadi. Asosiy moliyaviy vositalarga odatda quyidagilar kiradi:

• hisob-kitob hujjatlari va asosan moliya-kredit sektorida muomalada boʻlgan banknotalar;
• xorijiy banknotalar, valyuta hisob-kitob hujjatlari va ba'zi qimmatbaho narsalarqimmatli qog'ozlar asosan valyuta bozori vositalaridir;
• sugʻurta bozori vositalari sugʻurta biznesining turli mahsulotlari;
• metall bozori asboblari (oltin, platina, kumush tegishli hujjatlar bilan);
• qimmatli qog'ozlar bozorida asosan ikkilamchi moliyaviy vositalar muomalada bo'ladi.

Qimmatli qog'ozlar bozorining asosiy vositalarini ajratib ko'rsatish mumkin:

• aktsiyalar - uning egasining biznesning bir qismiga bo'lgan huquqini va dividendlar olish huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozlar;
• obligatsiya - bu uning egasining ushbu hujjatning nominal qiymatini emitentdan olish huquqini tasdiqlovchi qarz muddatli qimmatli qog'ozi;
• veksel - o'z egasiga hujjatda ko'rsatilgan summani qarzdordan (trassadan) olish huquqini beruvchi yozma shakldagi shoshilinch pul majburiyati;
• svop, optsionlar, forvardlar, fyucherslar - ushbu shartnomalarda belgilangan qoidalarga muvofiq har qanday aktivlarni sotish (almashtirish) bo'yicha shartnomalar.

Moliya sektoridagi tadbirkorlik faoliyatining zamonaviy iqtisodiyotdagi ahamiyati

Zamonaviy bozor iqtisodiyoti sharoitida umuman moliya bozori va ayniqsa uning sub'ektlarining tadbirkorlik faoliyati katta ahamiyatga ega. Tadbirkorlikning bu turi iqtisodiyotning turli darajalarida pul oqimlarining shakllanishi va harakatiga yordam beradi. Bu barcha tijorat faoliyatining harakatlantiruvchi mexanizmi va vaqtincha bo'sh pul mablag'larini to'plash, samarali taqsimlash va investitsiyalarni shakllantirishdir.iqlim va bir nechta xavflarni boshqarish.

Soʻnggi oʻn yilliklarda moliyaviy tadbirkorlikning rivojlanishi ayniqsa jadal kechdi. Bu, bir tomondan, yangi axborot texnologiyalarining, jumladan, moliya sektorida jadal rivojlanayotgani bo‘lsa, ikkinchi tomondan, jahon iqtisodiyotida globallashuv jarayonlarining kuchayishi bilan bog‘liq. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, ushbu turdagi biznes yuqori darajadagi xavf bilan bog'liq. Yaqinda bir qator moliyaviy inqirozlar butun dunyo bo'ylab bozorlarda yuqori darajadagi o'zgaruvchanlikni ko'rsatdi va bu kontekstdagi iqtisodiy globallashuv xavf tendentsiyalarini yanada kuchaytirdi.

Bundan kelib chiqqan holda, hozirgi vaqtda moliyaviy muhitda samarali faoliyat uchun standart kasbiy ko'nikmalar va elementar omad etarli emas degan xulosaga kelish kerak. Hozirgi vaqtda moliyaviy risklarni boshqarishda eng ilg'or usullar bilan qo'llab-quvvatlanadigan moliyaviy operatsiyalarga muvozanatli yondashuvlar zarur.