Qo'shimcha kapitallashuv nima? Kredit tashkilotlarini qo'shimcha kapitallashtirish

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Kapitallashtirish nima degan savolni oʻrganar ekanmiz, shuni aytish kerakki, bu protsedura moliyaviy va iqtisodiy inqirozlarni hal qilishning asosiy vositasi sifatida juda mashhur. Ko'pgina hukumatlar 2008 va 2009 yillar oralig'ida moliyaviy institutlarga 1-darajali kapitalni taqdim etdilar. Bugungi kunda bu siyosat Rossiyada qo'llaniladi. 2008-yilda xususiy va davlat banklari hamda qator tijorat kompaniyalariga moliyaviy yordam ko‘rsatilishi mamlakatga ko‘plab muammolarni hal qilishga yordam bergan.

Infuzion qanday qilinadi?

Problemli banklarga mablagʻlarni kiritish davlat tomonidan imtiyozli aksiyalar va birinchi darajali darajaga mos keladigan boshqa moliyaviy vositalarni sotib olish yoʻli bilan amalga oshirildi. Moliyaviy institutlarning oddiy aktsiyalarini sotib olish orqali kredit tashkilotlarini davlat tomonidan qo'shimcha kapitallashtirish kamroq amalga oshiriladi. Statistik ma'lumotlarni hisobga olsak, inqiroz davrida Amerikadagi ellikta yirik bankdan atigi 23 tasi davlat yordamini olganligini aytishimiz mumkin. Evropada faqat 15 ta muassasaga yordam ko'rsatildi, bu inqirozdan oldingi kapitallashuvning 76% va 40% ga to'g'ri keladi.bank segmenti. XVF taqdim etgan ma'lumotlarga ko'ra, 2009 yilning bahorida davlat hisobidan qo'shimcha kapitallashtirish dasturi yalpi ichki mahsulotning 3 foizini tashkil qilgan.

Rossiyada qayta kapitallashtirish

Qo'shimcha kapitallashuv nima ekanligini ko'rib chiqayotganda, biz Rossiyadagi vaziyatga qarashimiz kerak. Rossiya prezidenti Putin OFZ (federal kredit obligatsiyalari) chiqarish orqali moliya institutlarini 1 trillion rubl miqdorida qo‘shimcha kapitallashtirish to‘g‘risidagi qonunni imzoladi. Qonun mualliflarining fikricha, mol-mulk badalini omonatlarni sug‘urtalash agentligiga kiritish kerak. U, o'z navbatida, omonatchilar oldidagi qarzlar, kreditlar va obligatsiyalar qarzlarini to'lash bo'yicha o'z majburiyatlarini bajarish uchun mablag'larni banklarga yo'n altiradi. Mablag'lar imtiyozli aksiyalarga yo'n altiriladi. Hukumat sug'urta agentligi ixtiyoriga yuqorida ko'rsatilgan miqdorda OFZlarni beradi, bu esa inqiroz davrida mahalliy banklarni qo'llab-quvvatlash imkonini beradi.

Yechim qanday imkoniyatlarni ochadi?

Rossiyadagi kredit tashkilotlarini qo'shimcha kapitallashtirish amalga oshiriladigan qonun loyihasi juda uzoq vaqt davomida tayyorlangan. Bunga G‘arbning sanksiyalari tufayli mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatning yomonlashishi natijasida moliya sektoriga zarba berilgani sabab bo‘ldi. Ko'pgina mutaxassislar hatto bu yo'nalishda sukut bo'lishini taxmin qilishadi. Moliyaviy segmentni sog'lomlashtirish uchun ajratilgan mablag'lar qattiq nazorat qilinadi. Bu haqda Hisob palatasi raisi Golikova rejalashtirilgan yig‘ilishda rasman ma’lum qildi. Moliya vaziri prognozlariSiluanovning aytishicha, qonun loyihasi to'liq amalga oshirilgandan so'ng mamlakat bank kapitalining umumiy miqdorini kamida 13 foizga oshirishi kerak. Qisqa muddatda kreditlashning umumiy miqdori kamida 15-20% ga oshishi kerak. OFZdan tushgan barcha DIA daromadlari federal byudjetga yo'n altirilishi e'lon qilindi.

Bank qachon yordamga muhtoj?

Har bir bank o’z kapitaliga ega bo’lib, u moliya institutining shaxsiy mablag’laridan iborat. Moliyaviy tuzilmalar doirasida investorlarni jalb qiluvchi va korxonaning ma’lum toifaga mansubligini ta’minlovchi aktivlar mavjud. Bank sarmoyadorlar - jismoniy shaxslar va tijorat tuzilmalaridan mablag'larni jalb qilish orqali kapitalni yig'adi. U qarz oladi. Shu bilan birga, moliya instituti yuqori foiz stavkalarida kreditlar beradi. Kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash va kredit bo'yicha foizlar o'rtasidagi farq korxonaning likvidligini ta'minlaydi. Inqiroz sharoitida, Rossiyadan kapitalning keskin chiqib ketishi bilan bankning ko'plab qarzdorlari nafaqat qarzni to'lamadilar, balki uning foizlarini ham to'lay olmadilar. Binobarin, byudjet taqchilligi shakllanib, bank investorlar oldidagi majburiyatlarini bajara olmay qoldi. Banklarning kapitallashuvi vaziyatni o'zgartirishga yordam beradi. Bu nima ekanligini aniqlash oson. Aslida va soddalashtirilgan shaklda bu moliya institutining likvidligini yuqori darajada ushlab turish uchun umidsiz kreditlar davlati tomonidan kompensatsiya.

Hukumat nega qayta kapitallashtirmoqda?

Nuqtai nazardan inobatga olgan holdakapitallashuv nima degan savol, protsedurani davlat tomonidan vahima qo'zg'atmaslik uchun urinish deb atash mumkin. Agar moliya institutlari kapital yetarliligi pastligi sababli o‘z majburiyatlarini ommaviy ravishda bajarmasa, bu shov-shuvga sabab bo‘ladi. Odamlar mablag'larni mablag'lardan ommaviy ravishda olib qo'yishadi va depozitlarni olib qo'yishadi, bu nafaqat bo'sh byudjetga olib kelishi mumkin, balki stavkalarning kuchli o'sishiga ham turtki bo'lishi mumkin. Asosiy kapitalga to'g'ri keladigan va butun bank tizimi barqarorligining kafolati bo'lib xizmat qiladigan subordinatsiyalangan kreditning chiqarilishini "qayta kapitallashtirish" so'zi deb atash mumkin. Va bugungi kunda bir nechta banklar ushbu tartib-qoidaga duch kelishdi. Shunday qilib, Delta Bank, Rosselxozbank, VTB qo'shimcha kapitallashuvi amalga oshirildi. Va bular davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan moliyaviy tuzilmalar ro'yxatining bir nechtasi. Qonunga muvofiq, subordinatsiya qilingan kredit bo'yicha majburiyatlar oxirgi marta bajariladi.

Subordinatsiya qilingan kreditlar aslida nima qiladi?

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki raisining oʻrinbosari Mixail Suxovning taʼkidlashicha, “Rosselxozbank”ning qoʻshimcha kapitallashuvi, aslida, boshqa moliya institutlari kabi, real iqtisodiyot sektoridagi foiz stavkasini pasaytirishga taʼsir qilishi kerak. Kelajakda faoliyatning iqtisodiy sektori va hozirda defolt yoqasida turgan mamlakat moliya bozori o'rtasida barqarorlashtirish amalga oshiriladi. IIVdan banklarga o'tadigan mablag'lar soliqqa tortilmasligi kerak. Rossiya hukumati2008 yilda davlatning moliyaviy tizimini qo'llab-quvvatlash uchun ushbu sxemani qo'llagan va bu juda ajoyib natijalarga olib keldi. Qaror ko‘plab kredit tashkilotlarining bankrot bo‘lishining oldini olishga, ko‘plab omonatchilarni yo‘qotishlardan qutqarishga yordam beradi.

Qaysi kredit tashkilotlari davlat yordamiga ishonishlari mumkin?

Bankdagi qo'shimcha kapitallashuv nima degan savolga javob berar ekanmiz, barcha moliya institutlari davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanmasligiga e'tibor qaratish lozim. Banklar ro'yxati IIV tomonidan tanlanadi va tasdiqlanadi. RBC ma'lumotlariga ko'ra, kapitali kamida 25 milliard rubl bo'lgan 27 ta muassasa subordinatsiya qilingan kreditlarga ishonishi mumkin. Moliyaviy sektorni qo'llab-quvvatlash uchun rasman ajratilgan 1 trillion rubldan haqiqiy yordam faqat 830 milliardni tashkil qiladi. Korxonalarni tanlashning asosiy mezoni ularning hukumat uchun ustuvor yo‘nalishlarda iqtisodiyotning real sektorini kreditlash hajmini sezilarli darajada kengaytirishga tayyorligi bo‘ladi. Bir necha bor ta'kidlanganidek, banklarning qo'shimcha kapitallashuvi (yuqorida muhokama qilingan narsa) muammoli moliya institutlaridagi qiyinchiliklarni hal qilishga qaratilgan emas. Moddiy yordamning bevosita maqsadi bor.

Bank tomonidan bajarilishi kerak boʻlgan shartlar

Omadlilar roʻyxatiga faoliyati belgilangan standartlarga javob beradigan moliyaviy institutlar kiradi. Bu yuqorida tavsiflangan 25 milliard rubl miqdoridagi kapitalning mavjudligi. Bundan tashqari, so'nggi ikki yil ichida arizachi bank faol rivojlanishi kerak ediiqtisodiyotning real sektorini kreditlash. Yo'nalishning kengayishi kamida 12% bo'lishi kerak. Tanlov mezonlariga muvofiq, moliya instituti o'z xodimlarining ish haqini to'lashda qat'iy yondashuvni qo'llashi kerak: ish haqining cheklangan o'sishi, boshqaruv kengashi va direktorlar kengashi a'zolari uchun minimal ish haqi. Qattiq siyosat investorlarga dividendlar to'lash nuqtai nazaridan ham qo'llanilishi kerak. Dastlabki hisob-kitoblarga ko‘ra, yordam quyidagi moliya institutlariga to‘lanadi:

• VTB 307 milliard rubl oladi.
• Zaxira nuqtasi "VTB" - 193 milliard rubl.
• VTB24 chakana sho'ba korxonasi - 65,8 milliard rubl.
• "Moskva banki" - 49 milliard rubl.

Hukumatning inqirozga qarshi rejasi

Qo'shimcha kapitallashuv nima degan savolni o'rganar ekan, shuni ta'kidlash kerakki, bu atama nafaqat kredit tashkilotlariga nisbatan qo'llaniladi. Davlat tomonidan moliyaviy yordam tijorat kompaniyalari, faoliyati mamlakat iqtisodiyotini tiklashga yordam beradigan har qanday boshqa tashkilotlar uchun mo'ljallangan bo'lishi mumkin. Inqirozga qarshi kurashga qaratilgan dastur doirasida taxminan 2,3 trillion rubl sarflash rejalashtirilgan. Aytgancha, moliya instituti hali ham kurashishi kerak bo'lgan kompaniyaning rejalashtirilgan qo'shimcha kapitallashuvi joriy yilning birinchi choragi boshida allaqachon faollashtirilgan. Yordam oladigan banklar o'z zimmalariga bir qator majburiyatlarni oldilar. Ular ipoteka kreditlash hajmini oyiga kamida 1% miqdorida oshirishlari, kichik kreditlar sonini ko'paytirishlari kerak.va o'rta biznes. Bundan tashqari, moliya institutlari o'z kapitalini olingan moddiy yordamning yarmiga teng miqdorda oshirishlari kerak. Kelgusi uch yil davomida moliya institutining barcha xodimlarining ish haqini oshirish taqiqlanadi.

Qaysi tarmoqlarda subordinatsiya qilingan kreditlar rejalashtirilgan?

Ma'lumki, Rossiyaning kamida 30 ta bankiga, shu jumladan VTBga moddiy yordam ko'rsatiladi. Qo'shimcha katta harflar quyidagi sohalarni qamrab oladi:

• Qishloq xoʻjaligi - 10 milliard rubl miqdorida.
• Avtosanoat - 5 mlrd. Mablag' faqat chiqindilarni boshqarish dasturini davom ettirish uchun.
• Korxonalarga kredit subsidiyalari - 5 mlrd.
• Hududlar tabiiy gaz yoqilgʻisi bilan ishlaydigan avtomobillar xaridi uchun milliard oladi.

Statistik holatda, mamlakat mudofaa xarajatlarini, ijtimoiy sohani qoldirish rejalashtirilgan. Ishsizlikka qarshi kurashish uchun 82,2 milliard rubl ajratish rejalashtirilgan. Dastlab, davlat iqtisodiyotini tiklash uchun kamida 100 milliard rubl sarmoya kiritish rejalashtirilgan edi, ammo keyin uni faol tarmoqlar uchun atigi 23 milliard rubl bilan cheklashga qaror qilindi.

Gazprom yordam beradi

Moliya institutlariga subordinatsiyalangan kreditlar berishdan tashqari, Prezident bir necha bor "Gazprom" ning qo'shimcha kapitallashuvi bundan kam ahamiyatga ega emasligi masalasini ko'targan. Rossiya Prezidenti davlatdan moddiy yordam berishni rasman va'da qilishda ehtiyotsizlikka duch keldi. Aslida, qonun loyihasirad etildi, chunki ular yirik korporatsiya mahalliy gazni Xitoyga tashish uchun quvur qurish loyihasini amalga oshirish uchun mustaqil ravishda pul yig'ishga qodir, deb hisoblashdi. Loyihani amalga oshirish uchun jami 55 milliardga yaqin mablag' sarflash kerak, shundan 25 tasini Xitoyning o'zi - Rossiyaning BRIKS va ShHT uyushmalaridagi hamkori va'da qilgan. Rossiya Moliya vazirligi nafaqat loyihaning ratsionalizmiga shubha qiladi, balki u foydasiz bo'lishiga ishonch hosil qiladi va VEBning qo'shimcha kapitallashuvi ancha muvaffaqiyatli loyihaga o'xshaydi. Bundan tashqari, hukumat aʼzolari yigʻilishida davlat xarajatlari muttasil oshib borayotgani, hozirda davlat byudjetining bir qismini shubhali loyihalarni qoʻllab-quvvatlashga sarflashning vaqti emasligi haqidagi iboralar eshitildi.