CFD shartnomalari: ular nima?

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-07 21:02

CFD kontraktlari - bu birjaning ikki tomoni ishtirokida tuzilgan shartnomaning ochilish va yopilish narxi oʻrtasida tuzilganidan keyin qiymatidagi farq toʻgʻrisidagi kelishuv.

CFD tushunchasi

Ushbu qisqartmani ingliz tilidan tarjima qilganda, CFD "farq uchun shartnoma" ekanligini bilib olishingiz mumkin. Uning tarixi yigirma yildan ortiq davom etadi. Lekin u yaqinda eng mashhurlikka erishdi.

Bu turdagi shartnoma ochilish va yopilish narxlari oʻrtasidagi farq sotuvchi va xaridor oʻrtasida hal qilinishini kafolatlaydi.

Xarid sifatida aksiyalar, birja indekslari, tovarlar harakat qilishi mumkin. Ushbu shartnoma taraflaridan qaysi biri foyda oladi, qaysi biri zarar oladi, bu ochilish va yopilish narxlariga bog'liq.

Tushuntirish

Keling, CFD shartnomasini ko'rib chiqaylik. Bu tushuntiruvchi misol bo'ladi. Aytaylik, sotuvchi va xaridor ulardan biri o'rtasidagi narx farqini to'lashiga rozi bo'lsin.bugun va ushbu shartnomada ko'rsatilgan ma'lum vaqtdan keyin ushbu obyektga o'rnatiladigan ob'ekt.

Agar aktivning narxi ma’lum vaqt oralig’ida ko’tarilsa, xaridor daromad olishi mumkin. Bunda sotuvchi xaridorga tovarning shartnoma tuzish vaqtidagi narxini hamda boshlang‘ich va yakuniy narxlar o‘rtasidagi farq bo‘lgan marjani to‘laydi. Aks holda xaridor farqni to‘laydi. Ushbu shartnoma bilan siz qisqa va uzoq pozitsiyalarni ochishingiz mumkin.

Yuqoridagi tushuntirishdan ko'rinib turibdiki, ko'rib chiqilayotgan tranzaktsiya turi fyuchers deb ataladiganlarga o'xshaydi. Biroq, shu bilan birga, CFD shartnomalarida tranzaksiyani yakunlash uchun aniq sana belgilanmagan.

Ko'rib chiqilayotgan ob'ektlardan foydalanganda, leveraj taqdim etilganligi sababli yuqori rentabellikka ega bo'lishingiz mumkin. Ikkinchisi garov depozitidan ko'p marta oshib ketadigan summalar uchun bitimlar tuzishga imkon beradi. Shunday qilib, o'z mohiyatiga ko'ra, ushbu shartnoma kreditga sotib olish imkoniyatini beradi. Boshqa shunga o'xshash kreditda bo'lgani kabi, siz savdo hisobingiz uchun foizlarni to'lashingiz kerak.

Ushbu vosita kichik kapitallashuv bilan, ammo bu biznesda ma'lum tajriba va bilimga ega bo'lgan havodan pul ishlash qobiliyatiga ega treyderlarni bozorga jalb qilish imkonini berdi.

Tarixiy istiqbol

Ko'rib chiqilayotgan shartnoma taxminan yigirma yil oldin Londonda Smit Nyu-Kort tufayli paydo bo'lgan. Uning tashqi ko'rinishi ikkita sababga ko'ra edi:

• leverageni qattiq cheklovchi qonunlar bor edi;
• qimmatli qog'ozlar savdosiga soliq joriy etildi.

Qimmatli qog'ozlar tomonlarning egaligida bo'lmagani uchun yuqoridagi to'lov to'lanmaydi va bu bitimlar uchun marja leverage har qanday bo'lishi mumkin.

Oʻtgan asrning oxirida GNI oʻz mijozlariga savdo platformasi orqali London fond birjasida sotiladigan ulushli CFDlardan foydalanishni taklif qildi. Vaqt o'tishi bilan, ko'rib chiqilayotgan bitimlarning afzalliklari boshqa o'yinchilarga ham ayon bo'ldi. Boshqa Yevropa moliya uylari ham shu yoʻldan borishgan.

Bugungi kunda Britaniya bozorida bunday turdagi operatsiyalar aksiyalar aylanmasining taxminan 25% ni tashkil qiladi.

Shunday qilib, CFD shartnomalari bizga marja leverage limitini bekor qilish, shuningdek qimmatli qog'ozlar bilan savdo operatsiyalari bo'yicha soliq to'lashdan qochish imkonini beruvchi tranzaktsiyalardir.

Ko'rib chiqilayotgan ob'ektlarning ijobiy va salbiy tomonlari

CFD savdosi sizning haqiqiy aktivingiz yo'qligini taxmin qiladi, shu bilan birga siz uning narxi dinamikasidan daromad olishingiz mumkin. Ushbu turdagi shartnomalar risklarni himoya qilishga imkon beradi, bu esa narxlarning o'zgarishidan foydani sug'urtalash uchun qarama-qarshi operatsiyalarni ochishni o'z ichiga oladi.

Savdo ochish marjasi ancha past va shartnoma narxining 10% dan oshmaydi.

Birjada ochilgan buyurtmalar tasdiqlanishini kutish shart emas.

Investitsiyalar diversifikatsiyalangan, turli bozorlarda savdo qilishda boshqa kompaniyalarda hisob ochish shart emas.

Savdo boshqa chayqovchilar tomonidan qoʻllab-quvvatlanadigan bir xil narxlarda amalga oshirilishi mumkin.

Koʻrib chiqilayotgan shartnomalar bilan ishlash butun dunyo boʻylab amalga oshirilishi mumkin. Asosiy shart - global Internet tarmog'iga kirish.

Ushbu shartnomalarning kamchiligi butun qimmatli qog'ozlar bozoriga xos bo'lgan bir xil - chayqovchilikdir. CFD bilan tranzaktsiyalarni ochishda ham, yopishda ham spredni muntazam ravishda to'lash zarurati mavjud. Treyder aktiv bo‘yicha dividendlar ololmaydi, chunki u aktivning egasi emas.

Oxirgining kichik hisobi uning uchun katta xavf tugʻdiradi.

CFD va aktsiya o'rtasidagi farq

CFD bilan ishlaydigan investor ovoz berishda ishtirok eta olmaydi, aksiyadorlar yig'ilishida qatnasha olmaydi, chunki u aslida bu aktivlarga ega emas.

CFDlar bir xil brokerning savdo tizimida sotib olinadi va sotiladi.

Ushbu shartnoma kaldıraç bilan sotiladi, shuning uchun agar pozitsiya boshqa kunga oʻtkazilsa, investor oʻz qarz mablagʻlaridan foydalanganlik uchun qoʻshimcha brokerlik komissiyasini toʻlaydi.

Ijobiy foiz farqi qisqa CFD pozitsiyasi bilan treyder hisobiga kiritiladi, ammo ikkinchisi undan dividendlar to'lashni talab qiladi, shu bilan birga ular uzoq pozitsiyalar bilan unga to'lanadi.

CFD shartnomasi qanday ishlaydi

Tranzaksiyani amalga oshirish jarayonida treyder depozitining ma'lum bir qismi garov bo'lib qoladi, bu esa mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplaydi. Bu miqdor treyder hisobiga tushadi, uning dinamikasi aktivning narxiga bog‘liq.

Aksiyalarni sotish marjasi CFD shartnomasinikidan bir necha baravar yuqori.

Pozisiyani ochish treyder hisobidagi yo’qotish bilan birga keladi, bu bozordagi joriy spredga teng. Agar narx pasayishni boshlasa, bu hisobdagi bo'sh pul mablag'lari bo'yicha to'g'ridan-to'g'ri proportsional dinamikaga olib keladi, bu oxir-oqibatda kerakli marja darajasini saqlab qolish uchun qo'shimcha mablag'larni kiritishni yoki pozitsiyani yopishni talab qiladi. Hech qaysi shart bajarilmasa, oxirgi amal avtomatik ravishda amalga oshiriladi.

CFD shartnomalari va Forex vositalarini solishtirish

Valyuta bozorida ko'rib chiqilayotgan bitimlar endigina jadal tus olmoqda.

Keling, Forex CFDlarini ushbu birjada mavjud vositalar bilan solishtiramiz.

Ular orasidagi oʻxshashliklar:

• savdo Internet orqali savdo terminallari yordamida amalga oshiriladi;
• potentsial yo'qotishlardan sug'urta qilish uchun portfellarni diversifikatsiya qilish mumkin;
• spekulyativ foyda olishga qaratilgan;
• savdo hisobidan pul yechib olishda soliq toʻlash shart emas;
• foydalanish uchun toʻlashingiz kerak boʻlgan kaldıraç bor;
• xarid narxlari orasidava u erda sotish spred;
• xalqaro bozorlarga chiqishlar bir xil brokerlik kompaniyalari tomonidan ta'minlanadi;
• fundamental tahlilni qoʻllash muhim.

CFD shartnomalari va Forex oʻrtasidagi farqlar:

• koʻrib chiqilayotgan shartnomalar boʻyicha savdo qilish faqat Amerika sessiyasida mumkin, Forex esa ish kunlarida tunu-kun ishlaydi;
• Forex valyuta juftlarida, CFD shartnomalarida esa turli aktivlar va tovarlarda o'ynaydi;
• valyuta birjasidagi kaldıraçning maksimal darajasi ko'rib chiqilgan operatsiyalar turlariga nisbatan yuqoriroq;
• CFDlarda xavf Forexga qaraganda ancha past.

Savdo strategiyalari

Biz allaqachon bilib olganimizdek, CFD sotuvchi va xaridor oʻrtasidagi kelishuv boʻlib, ulardan biri foyda, ikkinchisi esa zarar koʻradi.

Daromad olishning eng oson strategiyalari quyidagilar:

• short - treyder aktivni ma'lum bir narxda sotish bo'yicha bitim ochadi; bu holda, u ushbu vositaning narxi kelajakda ma'lum vaqt oralig'ida pasayganda daromad oladi;
• long - treyder aktiv sotib olish uchun bitim ochadi; Agar aktivning narxi savdo boshlanganidan keyin biroz vaqt o'tib ketsa, u foydada qoladi.

Bu ikki strategiyaning amal qilish muddati yoʻqtranzaktsiyalar, lekin pulni boshqarish tamoyillariga rioya qilgan holda oylik pul o'tkazmalarini amalga oshirish kerak.

CFD shartnomalari uchun boshqa strategiyalar mavjud:

• juftlik savdosi - bir vaqtning o'zida bir aktivning CFDlarini sotib olish va boshqasini sotish. Asboblar harakat va psixologiya tabiatiga yaqin tanlangan. Ushbu strategiyani amalga oshirish aktivlardan birining yo'qotilishini boshqasidan foyda olish orqali tenglashtirish uchun mo'ljallangan;
• taqvim spredini qoʻllash - bitimlar bir xil aktiv uchun turli vaqt oraligʻida tuziladi;
• xedjlash - tranzaktsiyani qarama-qarshi pozitsiya bilan qoplash yoki birinchisining bir qismini yopish uchun qarama-qarshi yo'nalishga ega bo'lgan pozitsiyani ochish. Ular treyder uchun xavf ortgan paytlarda amalga oshiriladi.

Rossiyadagi CFD shartnomalari

Mamlakatimizda CFD shartnomalari bilan ishlaydigan brokerlar faoliyati hozirda tartibga solinmagan. Biz faqat Forexda sotiladigan valyuta juftlariga savdo qilish uchun ruxsat beramiz. Bu birjadagi baʼzi dilerlar CFDlarni roʻyxatga kiritishni soʻrashmoqchi.

Shunday qilib, bizning mamlakatimizda ushbu shartnomalar cheklangan, ammo ular Forex dilerlari bilan tuzilgan taqdirda, mijoz davlat himoyasiga tayanishi mumkin.

Ba'zi treyderlar neft, oltin, kumush, fond birjalaridagi fyucherslar, Nyu-York fond birjasidagi aksiyalar kabi asosiy aktivlar bo'yicha ushbu tranzaktsiyalar orqali daromad olish imkonini beradi.

Yakunda

Shunday qilibShunday qilib, CFD shartnomalari yangi boshlanuvchilar uchun ham, tajribali treyderlar uchun ham qiziqish vositasidir. Uning yordami bilan siz kichik boshlang'ich kapitalga ega bo'lgan turli xil aktivlarning narxlari dinamikasi va ularga haqiqiy egalik qilish huquqining yo'qligi bilan daromad olishni boshlashingiz mumkin. Bunday shartnomani tuzishda amal qilish muddati ko'rsatilmagan, u bunday huquqqa ega bo'lgan tomonlardan birining iltimosiga binoan tugatiladi.