Vatillik nima? O'zgaruvchanlik nima va u nima uchun kerak?

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Vatillik nima? Bu atama narxlarning o'zgaruvchanligini bildiradi. Agar siz diagrammada ma'lum bir davr uchun minimal va maksimal narxlarni aniqlasangiz, bu qiymatlar orasidagi masofa o'zgaruvchanlik diapazoni bo'ladi. Bu volatillik. Agar narx keskin oshsa yoki pasaysa, u holda o'zgaruvchanlik yuqori bo'ladi. Agar o'zgarishlar diapazoni tor chegaralar ichida o'zgarib tursa, u past bo'ladi.

Terminning kelib chiqishi

"O'zgaruvchanlik" atamasi "uchuvchi" - o'rta frantsuz so'zidan kelib chiqqan bo'lib, u o'z navbatida lotincha "volatilis" - "tez", "uchuvchi" dan paydo bo'lgan. Shuni ta'kidlash kerakki, frantsuz tilida o'zgaruvchanlikning yana bir ta'rifi mavjud. Bu atama haddan tashqari narxlarga nisbatan ham ishlatiladi.

Oʻzgaruvchanlik nazariyasi

Bu nazariya har qanday iqtisodiy ko’rsatkichlar: foiz stavkalari, narxlar va hokazolarning o’zgarishini tahlil qilishga asoslangan. Bu vaqt ichida sodir bo'lgan o'zgarishlarni hisobga oladiuzoq vaqt. O'zgaruvchanlik nima ekanligini aniqlashda ekonometrlar ikkita asosiy komponentni ajratib ko'rsatishadi. Birinchisi, narxlar ma'lum bir naqsh bo'yicha o'zgarib turadigan tendentsiya. Ikkinchisi - o'zgaruvchanlik, o'zgarishlar tasodifiy bo'lganda. Vaziyatni aniq bashorat qilish uchun nafaqat o'rtacha qiymatni, balki o'rtacha darajadan kutilgan og'ishlarni ham hisobga olish kerak.

Masalan, qimmatli qog'ozlar bozorini tahlil qilishda ko'rsatkichlarning tasodifiy og'ishlarini hisobga olish kerak, chunki optsionlar, aktsiyalar va boshqa moliyaviy vositalarning narxi risklarga juda bog'liq. O'zgaruvchanlik nazariyasi amerikalik iqtisodchi Robert Engl tomonidan ishlab chiqilgan. U tendentsiyadan og'ishlar vaqt o'tishi bilan sezilarli darajada o'zgarishi mumkinligini aniqladi - kichik o'zgarishlar davrlari kuchli davrlar bilan almashtiriladi. Valyuta kursining real o'zgaruvchanligi o'zgaruvchan bo'lib, uzoq vaqt davomida iqtisodchilar o'z tahlillarida ushbu ko'rsatkichning doimiyligidan kelib chiqqan holda faqat statik usullardan foydalanganlar. Robert Engl 1982 yilda narxlar o'zgarishini bashorat qilish imkonini beruvchi o'zgaruvchan tarqalish o'zgaruvchanligi modelini ishlab chiqdi.

Oʻzgaruvchanlik turlari

Volatillik nima ekanligini hisobga olsak, uning ikki turini qayd etish kerak: tarixiy qiymat va kutilgan qiymat. Tarixiy ko'rinish - ma'lum vaqt oralig'ida moliyaviy vosita narxlarining standart og'ishiga teng bo'lgan ko'rsatkich, uning qiymati to'g'risidagi mavjud ma'lumotlar asosida hisoblanadi. Agar bozorning kutilayotgan o'zgaruvchanligi haqida gapiradigan bo'lsak, unda bu ko'rsatkich asosida hisoblanadibozor narxi mumkin bo'lgan xavflarni aks ettiradi degan taxminni hisobga olgan holda moliyaviy vositaning qiymati.

Bozor nafaqat harakat yo'nalishini, balki o'zgarishlar sodir bo'ladigan davrni ham hisobga olishi kerak, chunki bu aktivlar narxi ishtirokchi uchun muhim bo'lgan qiymatlardan oshib ketish ehtimolini aniqlaydi. Umuman bozorning narxlari o'zgaruvchanligi ko'rsatkichini aniqlash uchun birja o'zgaruvchanligi indeksini hisoblash kerak.

Oʻzgaruvchanlik qanday va nima uchun oʻlchanadi

Ushbu koʻrsatkichni aniqlashning eng oson yoʻli standart ogʻish koʻrsatkichlari va haqiqiy narx diapazoni – ATR dan foydalanish hisoblanadi. Avvalo, valyuta juftligingiz uchun uzoq vaqt davomida o'rtacha o'zgaruvchanlikni aniqlashingiz kerak, so'ngra tahlil jarayonida joriy va o'rtacha volatillik nisbatini qayd etishingiz kerak.

Narxlarning o'zgaruvchanligi nima ekanligini aniqlash uchun valyuta juftligining potentsial rentabelligini tahlil qilish kerak. Narxlarning o'zgarishi ko'rsatkichi yuqori darajada bo'lsa va tarqalish ahamiyatsiz bo'lsa, biz yuqori rentabellik haqida gapirishimiz mumkin. Shuni ta'kidlash kerakki, yuqori darajadagi o'zgaruvchanlik yuqori xavflar bilan bog'liq, chunki yo'qotishni to'xtatishni himoya qilish tartibi muhim bo'ladi va mumkin bo'lgan yo'qotishlar ham ortadi.

Bollinger guruhlari

Oʻzgaruvchanlik nima ekanligini aniq koʻrish uchun informatsion indikator – Bollinger bandlaridan foydalanishingiz kerak. U narxlar uchun kanalni tortadi, bu o'zgarishlarning keskin sakrashi bilan sezilarli darajada kengayadi. Agar buzilish tor diapazonda bo'lsa, bu foydali harakatning boshlanishini ko'rsatishi mumkin, ammo shuni yodda tutish kerakki, ko'pincha bunday buzilishlar noto'g'ri bo'lishi mumkin. Bir kunlik valyuta juftlarining o'zgaruvchanligining o'rtacha qiymatini aniqlaganimizda, biz ushbu ko'rsatkichni shakllangan kunlik minimal yoki maksimaldan ayirishimiz va natijada rentabellikni olish va zararni to'xtatish tartibini joylashtirish maqsadlarini olishimiz mumkin.

Faraz qilaylik, agar juftlik odatda kuniga yuz ball ichida harakatlanishini hisobga olsak, u holda ikki yuzta masofada "stop loss" qo'yishning hojati yo'q va hisoblashning ma'nosi yo'q. o'rtacha kunlik diapazondan oshib ketadigan katta foyda bo'yicha. Agar moliyaviy bozorlarda narx riskini tahlil qiladigan bo'lsak, unda, masalan, aktsiyalarning o'zgaruvchanligini hisoblashda narxlarning o'zi ketma-ketligini emas, balki nisbiy o'zgarishlar ketma-ketligini hisobga olish kerak. Shunday qilib, turli xil aktivlarning ko'proq taqqoslanishiga erishish mumkin bo'ladi. Masalan, yangi aktsiyalarning qiymati o'nlab marta oshishi va kamayishi mumkin, shuning uchun bu aktsiyalarning o'zgaruvchanligini mutlaq qiymatlardan foydalanib hisoblash mumkin emas. Bundan tashqari, nisbiy o'zgarishlar ketma-ketligi ancha barqaror, ya'ni tahlil qilinmagan narxlarning bir xil ko'rsatkichlari bilan solishtirganda uning dispersiyasi va o'rtacha statsionar bo'ladi. Hech bo'lmaganda shunday bo'lishi kerak.

Oʻzgaruvchanlik koʻrsatkichlari

Diler markazlarining koʻpgina xodimlari valyuta juftlarining oʻzgaruvchanligi tranzaksiyaning yaxshi rentabelligidan dalolat beradi, deb daʼvo qilishlariga qaramay, yuqori daraja ekanligini unutmang.volatillik ortib borayotgan xavf hisoblanadi. O'zgaruvchan juftlikda omad tezda yuz o'girishi mumkin va yo'qotishlar sezilarli darajada oshadi. Xavfni kamaytirish uchun siz har doim zararni to'xtatish buyrug'idan foydalanishingiz kerak, hatto bozor foyda yo'nalishida harakat qilsa va mumkin bo'lgan yo'qotishlar haqida hech narsa aytmasa ham. Forex bozorida o'zgaruvchanlik ko'rsatkichlari Bollinger Bands, CCI va Chaikin ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi. Indikator sifatida standart og'ish ko'rsatkichlari ham ishlatiladi.