Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslari: asosiy tushunchalar, turlari, shakllanish manbalari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Davlatimizda moliyaviy resurslar doktrinasi ilk bor 1928-yilda, SSSRning 1928-1932 yillardagi rivojlanish maqsadlari belgilab berilganda joriy etilgan.

Hozirgi vaqtda ushbu kontseptsiyaning yagona aniq ta'rifi mavjud emas, bu tushunchaning amaliy xilma-xilligi bilan bog'liq. Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslari va ularning tarkibi juda katta, chunki turli iqtisodchilar tushunchaga turli xil ta'riflar berishadi.

Moliyaviy resurslar - bu kompaniya (tashkilot) moliyaviy barqarorlikni saqlash uchun o'z faoliyatida foydalanishi shart bo'lgan barcha mablag'lar.

Tushuncha va xususiyatlar

Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslari nima ekanligini tushunish uchun "moliyaviy resurslar" va "kompaniya kapitali" ta'riflari o'rtasidagi farqni topish kerak. Poytaxto'z kapitali (pul, Buyuk Britaniya) va qarz kapitali (ssudalar, kreditlar va h.k.)dan tashqari moliyaviy resurslarning bir qismidir.

Moliyaviy resurslarning katta ro'yxati mavjudligi natijasida shuni ta'kidlash mumkinki, ular boshqa natija ko'rsatkichlariga nisbatan keng parametrlar doirasida farqlanadi. Ulardan eng muhimi:

• moliyaviy resurslarning barcha tarkibiy qismlarining yaqin aloqasi. Hech bir element kompaniyaning barcha imkoniyatlarini qondira olmaydi, shuning uchun kompaniya nafaqat o'z kapitalidan foydalanadi, balki qo'shimcha qarz mablag'larini ham jalb qiladi;
• resurslarning barcha tarkibiy qismlarining almashinishi, bu korxonaga (muassasa) o'z rejalarini amalga oshirish imkonini beradi;
• muntazam daromadning etishmasligi bank kreditini almashtirishi mumkin;
• moliyaviy ta'sir. Moliyaviy resurslar inflyatsiya va devalvatsiya kabi turli tebranishlarga duchor bo'ladi. Bu fakt shuni ko'rsatadiki, bunday mablag'lar deyarli har doim naqd pulda, naturada, uning ekvivalentida, hatto kompaniyada naqd pul bo'lmasa-da, lekin kreditlar va debitorlik qarzlari bo'lsa ham taqdim etiladi.

Kompaniyaning moliyaviy resurslarining ahamiyatini kamaytirib boʻlmaydi, chunki ularning mavjudligi va oqilona amalga oshirilishi tashkilotning moliyaviy toʻlov qobiliyatining eng yuqori darajasini, likvidligini va kelajakda uning jadal rivojlanishini taʼminlaydi.

Asosiy turlar

Tijorat tashkilotlarining moliyaviy manbalarining xilma-xilligi bilan bir qatorda tipologiya qaysi mezonlarga koʻra amalga oshirilayotganligini ham ajratib koʻrsatish mumkin.

Jozibadorlik mezonlariga koʻra moliyaviy resurslar quyidagilarga boʻlinadi:

• qisqa muddat (1 yildan kam);
• uzoq muddatli (1 yildan ortiq);
• cheksiz muddat.

Birinchi ikki tur ssuda kabi jalb qilingan mablagʻlar bilan bogʻliq, uchinchi tur esa ustav kapitali kabi egalikdir.

Mavjudligiga qarab tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslarining quyidagi turlari mavjud:

• notijorat;
• cheklangan;
• cheksiz kirish bilan.

Notijorat resurslariga notijorat kompaniyalarning resurslari kiradi. Cheklangan resurslar ularni olish va ishlatish uchun qo'shimcha talablarga ega. Cheksiz resurslar kreditlar, bank kreditlari va qimmatli qog'ozlar bo'yicha foizlardir.

Manbalar

Har xil turdagi moliyaviy resurslarning paydo bo'lishining asosiy sharti ularni shakllantirish manbalarining ko'pligidir. Ushbu moliyaviy kontseptsiyaning variantlarini to'liq baholash uchun ushbu resurslarni qanday olish va shakllantirishni tushunish kerak. Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslari manbalari orasida quyidagi turlar ajratiladi:

1. Oʻz manbalari. Bularga kompaniya kapitalining barcha turlari (qo'shimcha, zahira va boshqalar) va taqsimlanmagan foyda kiradi. Joriy mas'uliyatni ham ushbu mablag' manbai bilan bog'lash mumkin.
2. Yigʻilgan mablagʻlar. Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslarini shakllantirishning ushbu manbai daromadlarni o'z ichiga olishi mumkinqimmatli qog'ozlar va ular bo'yicha foizlar, shuningdek, aktsiyalar, egalarining vaqfga qo'shimcha badallari, masalan, aksiyalar bo'yicha to'lovlar.
3. Qarz olingan mablag'lar. Bu manba eng xilma-xildir, chunki har yili mablag'larni olish uchun yangi manbalar yaratiladi va keyin ularning bir qismini aktsiyalarda qaytaradi. Qarz olingan mablagʻlar qatoriga quyidagilar kiradi:

• kredit;
• kredit;
• lizing;
• byudjetdan ajratmalar.

Shakllanish asoslari

Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslarini shakllantirish uchun butun bir dastur ishlab chiqilmoqda. U bozorda kompaniya (muassasa)ning moliyaviy holatini mustahkamlash va zaxiralarni taqsimlashga qaratilgan.

Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslarini shakllantirish quyidagi bosqichlar shaklida taqdim etiladi:

• kerakli miqdorni yaratish;
• sotib olingan summalardan foydalanish;
• biznes rentabelligini oshirish;
• yumshatish choralarini ishlab chiqish;
• pul oqimlarini boshqarishni rivojlantirish;
• natijalarni shakllantirish va kompaniyaning bozordagi mavqeini mustahkamlash.

1 bosqich. Kerakli miqdordagi moliyaviy resurslarni yaratish

Dasturning ushbu bosqichini yakunlash uchun kompaniyaning barcha maqsadlarini ta'minlashi mumkin bo'lgan zarur miqdordagi resurslarni hisoblash bo'yicha kompaniyaning ishini batafsil o'rganish kerak. Maqsadlar bozorni mustahkamlash, xaridorlar uchun raqobat qilish yoki sektorni kengaytirish bo'lishi mumkinsavdo.

Mablag'lar manbalarini ulardan foydalanishning jozibadorligini mumkin bo'lgan baholash bilan har tomonlama o'rganish kerak. Boshqacha qilib aytganda, siz barcha mumkin bo'lgan mablag' manbalari ro'yxatini tuzishingiz va ulardan kompaniya uchun yanada jozibadorroq shartlarni tanlashingiz kerak.

Natijada, bu bosqichda moliyachilar moliyaviy resursning nominal miqdori va uni yaratish manbasini aniqlaydilar: o'z mablag'lari yoki ssuda kapitali.

2 bosqich. Olingan moliyaviy resurslardan foydalanishni rivojlantirish

Moliyaviy resurslar miqdorini aniqlagandan so'ng, yig'ilgan mablag'lardan foydalanish maqsadlarini yaratish kerak. Maqsadlar nafaqat kompaniya ehtiyojlarini to'liq yoki qisman qoplashi, balki xodimlar o'rtasida ijtimoiy rejalarni ham amalga oshirishi kerak. Bundan tashqari, ushbu bosqichda har bir maqsadning samaradorlik darajasi unga resurslar qo'shilgandan so'ng hisoblab chiqiladi. Natijada, kompaniya to'ldiriladigan mablag'ni topishi mumkin, masalan, savdo tushumlari.

3 bosqich. Biznes daromadini oshirish

Pul oqimlarini oʻrganish va taqsimlashdan soʻng kompaniyaning doimiy daromadlari darajasini, xususan, rentabellik va rentabellik darajasini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlarni koʻrish zarur.

Daromadni oshirish bo'yicha faoliyat kompaniya (muassasa) moliyaviy tavakkalchiligining oshishi bilan bog'liq. Bu iqtisodiyotda hamroh bo'lgan giyohvandlik, shuning uchun keyingi qadam moliyaviy xavfni tartibga solish bo'ladi.

4 bosqich. Xatarlarni kamaytirish choralarini ishlab chiqish

Kompaniya rentabelligining o'sishini hisobga olgan holda xavfni baholash juda qiyin. Ammo foydalanishdan oldin bo'lsamoliyaviy resurslar aniqlangan taqdirda, moliyachilar biznes natijalarining prognoz hisob-kitoblariga muvofiq harakat qiladilar, keyin moliyaviy risk minimallashtiriladi.

Natijada dasturning ushbu bosqichini amalga oshirishning asosiy tamoyili tashkilotning buyurtmasini sifatli oʻrganish va erta dasturlashdan iborat.

5 bosqich. Tashkilotdagi oqimlarni boshqarish choralarini ishlab chiqish

Bu bosqich moliyaviy tavakkalchilikni cheklash uchun vositadir. U pul mablag'larining tushumlari va yo'q qilinishini sinxronlashtirishni o'z ichiga oladi, bu esa kompaniyaga pudratchilar va hamkorlarga moliyaviy qaramlikni boshqarish imkonini beradi.

Deyarli barcha iqtisodchilarning ta'kidlashicha, foydalanilmayotgan biznes mablag'lari qoldig'ini kamaytirish moliyaviy xavfni oshirmasdan doimiy daromadni oshirishga yordam beradi.

Bunday yondashuv kompaniya moliyaviy resurslarining umumiy oqimida pulning ikki tomonlamaligini keltirib chiqaradi. Bir tomondan (naqd pul), avvalgidek, kompaniya ehtiyojlarini qondirsa, boshqa tomondan, kompaniyalar o'z mablag'larini ma'lum miqdorda ajrata olmaydilar.

6 bosqich. Natijalarni shakllantirish va kompaniyaning bozordagi mavqeini mustahkamlash

Bu bosqich moliyaviy resurslarni ishlab chiqish va undan foydalanishdir. Barcha shart-sharoitlarni hisobga olgan holda, korxona (muassasa)ning bozordagi moliyaviy holatini mustahkamlash maqsadida dasturni amalga oshirishdan ijobiy natijalarga erishadi, degan xulosaga kelish mumkin.

Ta'kidlash joizki, kompaniyaning bozordagi mavqeini mustahkamlashga ishonchga asoslangan yakuniy bosqich -firmaning moliyaviy resurslarini doimiy tahlil qilish va hisoblashdan iborat bo'lgan keyingi dasturning birinchi bosqichi.

Menejment asoslari

Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish ularni boshqarish jarayoni bilan chambarchas bog'liq.

Menejment kompaniya faoliyati davomida foydalaniladigan mablag'larni olish va uni uzluksiz rivojlantirish bo'yicha turli qarorlar qabul qilishdan iborat.

Jarayonning maqsadi uning qiymatini maksimal darajada oshirishdir. Bu shuni anglatadiki, kompaniyada qabul qilingan har bir qaror kompaniya faoliyatini yaxshilaydigan doimiy foyda olish bilan chambarchas bog'liq. Jarayon uchun mas'ul bo'linma korxonaning qarzdorlik darajasini, kompaniya majburiyatlarini o'z vaqtida bajarishini, shuningdek, moliyaviy yil uchun aktivlar darajasi va tarkibini to'liq nazorat qilishi kerak. Bu korxonada qabul qilingan strategiyaning samaradorligini va belgilangan maqsadlarga erishishni, ya'ni foyda olishni belgilaydi.

Moliyaviy resurslarni boshqarish korxona rivojlanishining har bir bosqichida va boshqaruvning deyarli barcha sohalarida juda muhim rol o'ynaydi. Biznesni yuritish uchun korxona jismoniy va moliyaviy resurslarga ega bo'lishi kerak. Ikkinchisiga moliyaviy resurslar, shu jumladan kompaniyaning kassasidagi joriy va muddatli hisobvaraqlardagi pul qoldiqlari, shuningdek qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar (cheklar, veksellar, g'azna veksellari va boshqalar) kiradi. Moddiy resurslar ham, moliyaviy resurslar ham bir-biri bilan chambarchas bog'langan. Moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyoj o'z ichiga oladijoriy operatsiyalarni moliyalashtirish, shuningdek, moddiy resurslarni yaratishga qaratilgan investitsiyalarni moliyalashtirish. Bu esa, o‘z navbatida, korxonada pul oqimining manbai bo‘lgan tayyor mahsulot ishlab chiqarishga xizmat qilmoqda. Olingan mablag'lar kompaniyaning resurslarini ko'paytiradi va uning keyingi faoliyatida foydalaniladi. Buning uchun bu oqimlarning vaqti va intensivligini to‘g‘ri nazorat qilish kerak.

Boshqarish jarayoni ikki bosqichdan iborat:

• diagnoz bosqichi moliyaviy tahlilning koʻplab usullaridan foydalangan holda moliyaviy iqtisodiyotning ayrim sohalarini oʻrganishga taalluqlidir. Ushbu tadqiqotlar kompaniyaning moliyaviy holatining zaif va kuchli tomonlarini aniqlash uchun mo'ljallangan;
• qaror qabul qilish bosqichi korxonadagi moliyaviy hodisalarga ta'sir qiluvchi joriy va uzoq muddatli qarorlarni o'z ichiga oladi.

Moliyani boshqarish - bu mablag'larni olish, ularni kompaniya resurslariga investitsiya qilish va uning qiymatini maksimal darajada oshirishni ta'minlashga qaratilgan bir qator qarorlardan iborat jarayon. Kompaniya qiymatining o'sishi kompaniya o'z ixtiyorida bo'lgan kapital rentabelligining mos keladigan darajada oshishi natijasidir. Afzallik - moliyaviy profitsitni maksimal darajada oshirish, lekin ayni paytda majburiyatlarni o'z vaqtida to'lash qobiliyatini saqlab qolish. Bu moliyaviy resurslarni boshqarish jarayonining muhim elementidir, chunki korxonaga ta'sir qilish va pul oqimi o'rtasidagi bog'liqlik uning keyingi faoliyatini belgilaydi.

Asosiy foydalanish

Kompaniyaning moliyaviy boshqaruvi tijorat tashkilotining moliyaviy resurslaridan foydalanishni ta'minlash uchun quyidagi harakatlarni amalga oshiradi:

• kompaniyaning iqtisodiy natijalari va uning muhitidagi vaziyatni tahlil qilish. Bu qaror qabul qilish jarayonining boshlang'ich nuqtasi;
• qisqa va uzoq muddatda kompaniya likvidligini ta'minlash uchun pul oqimlarini vaqt bo'yicha taqsimlashni rejalashtirish, kirish va chiqishlarni tahlil qilish;
• operatsiyalar xavfini kamaytirishga qaratilgan tadbirlarni rejalashtirish;
• rejalashtirilgan investitsiyalarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojni baholash va bu mablag'larni olishga harakat qilish;
• xarajatlarni kamaytirish va daromadni oshirish uchun optimal moliyalashtirish tuzilmasini rejalashtirish;
• qabul qilingan mablag'larni eng samarali va foydali loyihalarga taqsimlash;
• aksiyaga tushadigan daromadni rejalashtirish va uni taqsimlash bo'yicha takliflar tayyorlash. Bu egalari o'rtasida to'g'ri hamkorlikni ta'minlash uchun muhim nuqta;
• kompaniyada zimmasiga olingan vazifalarning moliyaviy bajarilishini nazorat qilish.

Resurslardan foydalanish yoʻnalishini tanlash muammosi koʻpgina korxonalar uchun dolzarbdir.

Tijorat tashkilotlarining moliyaviy resurslaridan foydalanishning asosiy yoʻnalishlari quyidagilardan iborat:

• davlat organlariga toʻlovlar;
• kapital xarajatlar va investitsiyalarga investitsiyalar;
• fond shakllanishi;
• ijtimoiy maqsadlar;
• oʻrtasida taqsimlashegalari;
• xodimlarni rag'batlantirish.

Xulosa

Demak, tijorat tashkilotining moliyaviy resurslari korxonaning xo’jalik faoliyati natijasida shakllanadigan mutlaqo barcha turdagi mablag’lar yig’indisidir. Asosiy manbalar orasida o'z mablag'lari, jalb qilingan va qarzga olingan. Asosiy manba - faoliyatni amalga oshirishdan olingan daromadlar ko'rinishidagi daromad.