Likvidlik nima? Likvidlik koeffitsienti: balans formulasi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Iqtisodiyotning zamonaviy bozor sharoitlari o'ziga xosdir va inqirozning kompaniyalar faoliyatiga ta'siri bilan tavsiflanadi. Har qanday tadbirkor va ishbilarmon faqat o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajara oladigan kompaniyalar bilan shug'ullanishni xohlaydi. Shuning uchun, savolga javob: "likvidlik nima?" ancha ahamiyatlidir. Shu munosabat bilan kompaniyaning moliyaviy holatini tavsiflovchi asosiy parametrlarni aniq tushunish kerak. Likvidlik tushunchasini ko'rib chiqing: oddiyroq ma'noda bu nima, uning turlari qanday va uni baholash uchun qanday ko'rsatkichlar qo'llaniladi.

O'rganilayotgan ta'rif aktivni tezda sotish imkoniyatini bildiradi (iloji boricha bozor narxiga yaqin narxda). Yana bir ma'no bor - osonlik bilan pul massasiga aylanish qobiliyati. Kompaniyaning moliya sektori holatini o'rganish jarayonida joriy va mutlaq likvidlik koeffitsienti tushunchasi eslatib o'tiladi.

Likvidlik tushunchasi

Xo'sh, likvidlik nima? Bu masala bugungi kunda juda dolzarb.

Likvidlik - moliyaviy aktivlarning qiymatini tavsiflovchi maxsus atama. U ko'rsatadiaktivlarni bozor narxlarida sotish imkoniyati. Ya'ni, likvid qiymat pulga aylantirilgan qiymatni bildiradi.

Turli sanoat vakillari ushbu ko'rsatkich standartlarini ma'lum aktivlarning ustunligi, ularning bozordagi qiymati darajasidan kelib chiqqan holda turlicha baholaydilar. Aktiv likvidligi ko'rsatkichi bozor inqirozi sharoitida xavfsizlik darajasini ko'rsatishi mumkin.

O'rganilayotgan kontseptsiya kompaniyaning moliyaviy holatini eng aniq aniqlash, shuningdek, tashkilotning to'lov qobiliyatini aniqlash imkonini beradi.

Bu kreditorlar va investorlarga kompaniya oʻz qarzlarini toʻlash imkoniyati boʻyicha qayerda ekanligi haqida tasavvur beradi.

Likvidlik tushunchasining ma'nosi

Indikator investorlar va kontragentlar uchun juda muhim. Darhaqiqat, xavf va rentabellik miqdori aktivlarning likvidligiga bog'liq. Investitsiya portfelining sifati esa moliyaviy barqarorlikni hisobga olmaganda, investitsiyalar taktikasi va strategiyasi bilan belgilanadi.

Tahlil maqsadlari

Likvidlik nima degan savolni oʻrganayotganda tahlilning maqsadi firmaning oʻzining qisqa muddatli majburiyatlarini mavjud aylanma aktivlar orqali maʼlum bir vaqtda va maʼlum miqdorlarda bajarish qobiliyatini baholashdan iborat.

O'rganilayotgan kontseptsiya tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilishning markaziy ko'rsatkichidir. U kompaniyaning o'z qarzlarini o'z vaqtida to'lash qobiliyatini taxmin qiladi va kompaniyaning bankrotlik darajasini baholaydi. Likvidlik tahlilikompaniya faoliyatini prognoz qilishda hal qiluvchi daqiqadir.

Likvidlik darajasi bo'yicha balans aktivlari

Aylanma mablag'larning qisqa vaqt ichida naqd pulga aylanish qobiliyati kompaniyaning hozirgi va kelajakdagi to'lov qobiliyatini ta'minlaydi.

Buxg alteriya balansining likvidligi mavjud aktivlarning joriy majburiyatlarga nisbatini aks ettiradi, to'g'rirog'i, mavjud mulkni sotishdan tushadigan pul mablag'lari uchun ma'lum vaqt ichida qarzlarni to'lash imkoniyatini belgilaydi.

Bu maqsadda 4 ta aktivlar guruhi qoʻllaniladi va ajratiladi:

A1 - iloji boricha tezroq sotilishi mumkin (yuqori likvidlik);

A2 - 12 oygacha sotilgan;

A3 - qolgan joriy aktivlar;

A4 – Juda uzoq vaqt sotilgan.

Shu bilan birga, majburiyatlar muddatiga qarab guruhlanadi:

P1 - kreditorlar, xodimlar, davlat byudjeti va boshqalar oldidagi tezkor toʻlovni talab qiluvchi shoshilinch majburiyatlar;

P2 - 1 yilgacha kredit va qarz mablagʻlari;

P3 - 1 yildan ortiq muddatga kredit va qarzga olingan resurslar;

P4 - o'z kapitali (doimiy).

Aktivlarning dastlabki uchta guruhi birinchi uchta majburiyat guruhidan ko'proq ahamiyatga ega bo'lsa, oxirgisi esa aksincha bo'lsa, kompaniya likvid bo'ladi.

Likvidlikni aniqlash uchun vosita sifatida turli xil likvidlik koeffitsientlari va balans formulalaridan foydalaniladi. Ular ma'lumotlar asosida hisoblab chiqiladimoliyaviy hisobotlarda maxsus formulalar yordamida taqdim etiladi. Likvidlik koeffitsientlari kompaniyaning mavjud qarzini uchinchi tomon mablag'larini jalb qilmasdan to'lay oladimi yoki yo'qligini tushunish va kelajakdagi moliyaviy holatini bashorat qilish imkoniyatini beradi.

Bu koeffitsientlarni batafsil ko'rib chiqamiz.

Qoplash koeffitsienti (yoki jami joriy likvidlik)

Likvidlik koeffitsienti (balans formulasi) kompaniyaning yaqin kelajakda yopilishi kerak bo'lgan qarzlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Bu likvidlikni hisoblashning eng keng tarqalgan variantidir. Dastlabki ma'lumotlar balansdan olingan:

Kp=OA / TO, bu yerda Kp joriy koeffitsient qiymati;

OA - aylanma aktivlar;

TO - joriy majburiyatlar.

Indikatorni avvalroq koʻrsatilgan guruhlar yordamida ham hisoblash mumkin:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Uning ruxsat etilgan qiymati 1,5 dan 2,5 gacha bo'lgan standart bilan belgilanadi. Agar ko'rsatkichning qiymati 1 dan kichik bo'lsa, firma o'z majburiyatlarini izchil bajara olmaydi. Biroq, 3 dan katta raqam mavjud resurslardan asossiz foydalanishni bildiradi.

Tezkor nisbat

Bu kompaniyaning, masalan, mahsulotlarni sotish bilan bog'liq muammolar yuzaga kelganda, o'z zaxiralaridan foydalanmasdan qarzlarni to'lashning haqiqiy qobiliyatini aks ettiradi. Hisoblash formula bo'yicha amalga oshiriladi:

Kb=(TA - 3) / TO, bu yerda Kb tez nisbat;

TA - joriy aktivlar;

Z - aksiyalar;

TO - joriy majburiyatlar.

Yoki:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Koʻrsatkich 1 dan katta boʻlishi kerak.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti

Bu tashkilotda mavjud bo'lgan naqd va naqd pulsiz mablag'larning shoshilinch qarzlariga nisbati. Amalda, bu ko'rsatkich ishlatilmadi, chunki pulning asosiy qismini ishlab chiqarish jarayoniga investitsiya qilish odatiy holdir. Bundan tashqari, kredit shartnomalarini tuzishda to'lash shartlari ko'zda tutilgan. Biroq, bank kreditini hisoblash uchun uni quyidagi formula yordamida aniqlash kerak bo'lishi mumkin:

Kal=A1 / (P1 + P2).

Milliy iqtisodiyotda norma bu koeffitsientning qiymati 0, 2 ga teng.

Likvidlik turlari

Har xil variantlarga nisbatan likvidlikning asosiy turlarini koʻrib chiqamiz.

• Bozor likvidligi. Bozorning tavsiflangan ko'rsatkichiga taklif narxi va talab o'rtasidagi farq, bitimlarga jalb qilingan tovarlar soni, oldi-sotdi bitimlarini tuzishda barqarorlik ta'sir qilishi ko'zda tutilgan. Indikator har tomonlama baholanadi, chunki individual bozor xarakteristikasidagi tebranishlar o'zini-o'zi ta'minlashga unchalik ta'sir qilmaydi.
• Bank likvidligi. Kredit berishda bankka joylashtirilgan naqd pul miqdori kamayadi. Berilgan kreditlar hajmining oshishi bilan ularning to'lanmaslik ehtimoli ortadi, bu esa bankning likvidligi past deb baholanadi. Asosiy faoliyatga zarar etkazmasdan uni oshirish uchun bank zaxiralarni shakllantiradi. DAqiyin vaziyatlarda bank tashkilotlari Markaziy bankdan kredit olish va ish faoliyatini oshirish imkoniyatiga ega.
• Kompaniyaning likvidligi. Bu yerda gap kompaniyaning o‘z ixtiyoridagi aktivlarni sotish, shuningdek, tashqaridan pul (kreditlar) jalb qilish yo‘li bilan majburiyatlar bo‘yicha javobgar bo‘lish qobiliyati haqida bormoqda.

To'lov qobiliyati va likvidlik

Toʻlov qobiliyati kompaniyada debitorlik qarzlarini zudlik bilan toʻlash uchun yetarli pul mablagʻlari yoki ularning ekvivalentlariga ega ekanligini bildiradi.

Likvidlik nima? Bu korxonaning ma'lum vaqt ichida qarzlarini qoplash qobiliyati bo'lib, to'lovlarning kutilayotgan holatini belgilaydi. Bu rentabellik tushunchasi bilan uzviy bog'liq - rentabellik, uni ta'minlash hatto past likvidlik bilan ham mumkin. Aksincha, likvidligi yuqori va past daromadli kompaniya yaqin kelajakda bankrot boʻlishi mumkin.

Shunday qilib, likvidlik va to'lov qobiliyati tushunchalari bir-biri bilan chambarchas bog'liq, lekin ayni paytda ular bir-biridan farq qiladi.

Mustahkamlash yoʻnalishlari

Kompaniya likvidligini oshirishning asosiy usullari quyidagilardir:

• kapitalning ortishi;
• asosiy vositalarning bir qismini sotish;
• ortiqcha zaxiralarning kamayishi;
• uzoq muddatli moliyalash imkoniyati.

Kompaniyaning toʻlov qobiliyatini mustahkamlash uchun quyidagilar zarur:

• korxonaning debitorlik va kreditorlik qarzlarini boshqarishni takomillashtirish;
• likvidlik balansining oshishi;
• kreditorlik qarzlarini tartibga solish jarayonlarini optimallashtirish, birinchi navbatda, hisob-kitoblarda pul mablag'lari aylanmasini nazorat qilish bilan bog'liq: uning tezlashishi korxonaning iqtisodiy faoliyatidagi ijobiy tendentsiyadir.

Tovar aylanmasini tezlashtirishga potentsial xaridorlarni tekshirish, toʻlov shartlarini belgilash, debitorlik muddatini nazorat qilish va qarzdorlarga taʼsir oʻtkazish orqali erishish mumkin.

Kreditorlik qarzlarini boshqarish jarayonlarini optimallashtirish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• foiz toʻlovlarini va moddiy boyliklarni sotib olish xarajatlarini minimallashtirish uchun qarz shaklini (bank yoki tijorat) toʻgʻri tanlash;
• bank kreditining eng qulay shakli va uning muddatini yaratish;
• qoʻshimcha xarajatlar (jarimalar, penyalar) bilan bogʻliq qarzlar paydo boʻlishining oldini olish.

Qarz miqdori toʻgʻrisida maʼlumot olishning kechikishi kompaniyaning zarur aylanma mablagʻsiz qolib ketishiga yoki kelgusi toʻlovlar uchun pul miqdorini toʻgʻri rejalashtira olmasligiga olib keladi.

Xulosa

Likvidlik kompaniyaning iqtisodiy faoliyatida muhim omil bo'lib, o'z mablag'larini iloji boricha samarali investitsiya qilishni xohlaydigan investorlar uchun muhim rol o'ynaydi. Ammo biznesdan uzoq bo'lgan odamlar ham bu tushunchaning asosiy ma'nolarini tushunishlari kerakisbotlangan yuqori likvidli kompaniyalarning investitsiyalariga ishoning. Likvidlik tahlili kompaniyaning kreditorlar oldidagi qarzlarini to'lash uchun moliyaviy qobiliyatini o'lchovidir, shuning uchun uning tahlili va tadqiqoti kompaniyaning moliyaviy holatini baholashda juda muhim qadamdir.