Likvidlik koeffitsienti: balans formulasi va me'yoriy qiymati

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Kompaniya faoliyatining ko'rsatkichlaridan biri likvidlik darajasidir. U tashkilotning kreditga layoqatliligini, o'z majburiyatlarini o'z vaqtida to'liq to'lash qobiliyatini baholaydi. Qanday likvidlik koeffitsientlari mavjudligi haqida batafsil ma'lumot, har bir ko'rsatkichni hisoblash uchun yangi balans formulalari quyidagi maqolada keltirilgan.

Essensiya

Likvidlik - bu firma aktivlari uning majburiyatlarini qoplash darajasi. Ikkinchisi naqd pulga aylanish muddatiga qarab guruhlarga bo'linadi. Ushbu ko'rsatkich bo'yicha taxmin qilinadi:

• firmaning moliyaviy muammolarga tez javob berish qobiliyati;
• sotishning o'sishi bilan aktivlarni ko'paytirish imkoniyati;
• qarzlarni toʻlash imkoniyati.

Likvidlik darajasi

Yetarli likvidlik qarz va majburiyatlarni to'lashga qodir emasligida namoyon bo'ladi. Biz asosiy vositalarni sotishimiz kerak, eng yomon holatda esa tashkilotni tugatishimiz kerak. Moliyaviy ahvolning yomonlashuvi pasayishda ifodalanadirentabellik, mulkdorlarning kapital qo'yilmalarini yo'qotish, foizlarni to'lashning kechikishi va kredit bo'yicha asosiy qarzning bir qismi.

Tez likvidlik koeffitsienti (hisoblash uchun balans formulasi quyida keltirilgan) xo'jalik yurituvchi sub'ektning hisoblardagi mavjud mablag'lardan foydalangan holda qarzni to'lash qobiliyatini aks ettiradi. Hozirgi to'lov qobiliyati mijozlar va etkazib beruvchilar bilan munosabatlarga ta'sir qilishi mumkin. Agar korxona o'z qarzlarini o'z vaqtida to'lay olmasa, uning davom etishi shubhali.

Har qanday likvidlik koeffitsienti (hisoblash uchun balans formulasi quyida keltirilgan) tashkilotning aktivlari va passivlari nisbati bilan belgilanadi. Bu ko'rsatkichlar to'rt guruhga bo'lingan. Xuddi shu tarzda, tez va sekin sotiladigan aktivlar va passivlar uchun har qanday likvidlik koeffitsienti (buxg alteriya balansini hisoblash formulasi faoliyatni tahlil qilish uchun zarur) alohida belgilanishi mumkin.

Aktivlar

Likvidlik - korxona mulkining ma'lum daromad olish qobiliyati. Ushbu jarayonning tezligi shunchaki likvidlik nisbatini aks ettiradi. Hisob-kitoblar uchun balans formulasi quyida keltirilgan. U qanchalik katta bo'lsa, korxona "oyoqqa turadi" shunchalik yaxshi bo'ladi.

Aktivlarni naqd pulga aylanish tezligi boʻyicha tartiblaymiz:

• hisobdagi va kassadagi pul;
• veksellar, g'aznachilik qimmatli qog'ozlari;
• yetkazib beruvchilar oldidagi muddati oʻtmagan qarzlar, berilgan kreditlar, boshqa korxonalarning Markaziy banki;
• aksiya;
• uskunalar;
• tuzilmalar;
• WIP.

Endi aktivlarni guruhlarga taqsimlaymiz:

A1 (eng likvid): naqd va bank hisobvarag'idagi mablag'lar, boshqa korxonalarning aktsiyalari

A2 (tezkor sotiladigan): kontragentlarning qisqa muddatli qarzi

A3 (sekin sotish): aktsiyalar, WIP, uzoq muddatli investitsiyalar

A4 (sotish qiyin) - aylanma aktivlar

Muayyan aktiv foydalanish darajasiga qarab u yoki bu guruhga tegishli. Masalan, mashinasozlik zavodi uchun stanok “inventar” deb tasniflanadi va ko‘rgazma uchun maxsus ishlab chiqarilgan dastgoh bir necha yil xizmat qilish muddatiga ega bo‘lmagan aylanma aktiv bo‘ladi.

Majburiyatlar

Baldosi formulasi quyida keltirilgan likvidlik koeffitsienti aktivlar va passivlar nisbati bilan aniqlanadi. Ikkinchisi ham guruhlarga bo'lingan:

• P1 - eng koʻp talab qilinadigan majburiyatlar.
• P2 - kreditlar 12 oygacha amal qiladi.
• P3 - boshqa uzoq muddatli kreditlar.
• P4 - korxona zahiralari

Ro'yxatdagi har bir guruhning satrlari aktivlarning likvidlik darajasiga mos kelishi kerak. Shuning uchun hisob-kitoblarni amalga oshirishdan oldin moliyaviy hisobotlarni modernizatsiya qilish maqsadga muvofiqdir.

Balans likvidligi

Qo'shimcha hisob-kitoblar uchun siz guruhlarning pul qiymatlarini solishtirishingiz kerak. Bunday holda, quyidagi nisbatlar bajarilishi kerak:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Agar sanab o'tilgan shartlarning dastlabki uchtasi bajarilsa, to'rtinchisi avtomatik ravishda bajariladi. Biroq, aktivlar guruhining birida mablag‘tanqisligini ikkinchisida ortiqcha ko‘plik bilan qoplash mumkin emas, chunki tez harakatlanuvchi mablag‘lar sekin harakatlanuvchi aktivlarning o‘rnini bosa olmaydi.

Kompleks baholashni o'tkazish uchun umumiy likvidlik koeffitsienti hisoblanadi. Balans formulasi:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Optimal qiymat 1 yoki undan ortiq.

Bunday tarzda taqdim etilgan ma'lumotlar tafsilotlarga to'la emas. To'lov qobiliyatini batafsilroq hisoblash ko'rsatkichlar guruhi tomonidan amalga oshiriladi.

Joriy likvidlik

Tadbirkorlik sub'ektining qisqa muddatli majburiyatlarini barcha aktivlar hisobiga to'lash qobiliyati joriy likvidlik koeffitsientini ko'rsatadi. Balans formulasi (satr raqamlari):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Joriy likvidlik koeffitsientini hisoblash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan yana bir algoritm ham mavjud. Balans formulasi:

K=(OA - uzoq muddatli DZ - ta'sischilarning qarzi) / (qisqa majburiyatlar)=(A1 + A2 + A3) / (n1 + n2).

Indikator qiymati qanchalik baland bo'lsa, to'lov qobiliyati shunchalik yaxshi bo'ladi. Uning me'yoriy qiymatlari ishlab chiqarishning har bir tarmog'i bo'yicha hisoblanadi, lekin ular o'rtacha 1,49-2,49 oralig'ida o'zgarib turadi.0,99 dan kam qiymat korxonaning o'z vaqtida to'lashga qodir emasligini ko'rsatadi va3 dan ortiq - boʻsh turgan aktivlarning taxminan yuqori ulushi.

Koeffitsient tashkilotning nafaqat hozirgi vaqtda, balki favqulodda vaziyatlarda ham to'lov qobiliyatini aks ettiradi. Biroq, u har doim ham to'liq tasvirni taqdim etmaydi. Savdo korxonalari uchun ko'rsatkichning qiymati me'yoriy qiymatdan past, ishlab chiqarish korxonalari uchun esa ko'pincha yuqori.

Muddatli likvidlik

Tadbirkorlik sub'ektining majburiyatlarni tovar aktivlari hisobiga to'lash qobiliyati, inventarni hisobga olmaganda, tez likvidlik koeffitsientini aks ettiradi. Balans formulasi (satr raqamlari):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Yoki:

K=(bir nechta DZ + bir nechta moliyaviy investitsiyalar + DC) / (bir nechta kreditlar)=(A1 + A2) / (n1 + n2).

Ushbu koeffitsientni hisoblashda oldingi kabi zaxiralar hisobga olinmaydi. Iqtisodiy nuqtai nazardan, ushbu aktivlar guruhini sotish kompaniyaga eng ko'p zarar keltiradi.

Optimal qiymat - 1,5, minimal - 0,8. Bu ko'rsatkich joriy faoliyatdan pul tushumlari bilan qoplanishi mumkin bo'lgan majburiyatlar ulushini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich qiymatini oshirish uchun o'z mablag'lari hajmini oshirish va uzoq muddatli kreditlarni jalb qilish kerak.

Avvalgi holatda boʻlgani kabi, 3 dan katta qiymat inventar aylanmasining sekinligi va debitorlik qarzlarining koʻpayishi bilan bogʻliq boʻlgan irratsional tashkil etilgan kapital tuzilishini koʻrsatadi.

Mutlaq likvidlik

Mavzu qobiliyatiboshqaruv qarzni naqd pul hisobiga to'lash mutlaq likvidlik nisbatini aks ettiradi. Balans formulasi (satr raqamlari):

Kal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Optimal qiymat - 0,2 dan ortiq, minimal - 0,1. Bu tashkilot shoshilinch majburiyatlarning 20% ni darhol to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Barcha kreditlarni zudlik bilan to'lash zaruratining sof nazariy imkoniyatiga qaramay, mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash va tahlil qilish imkoniyatiga ega bo'lish kerak. Balans formulasi:

K=(qisqa investitsiyalar + DC) / (qisqa kreditlar)=A1 / (n1 + n2).

Hisoblashda muhim likvidlik koeffitsienti ham qo'llaniladi. Balans formulasi:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Boshqa ko'rsatkichlar

Kapitalni boshqarish qobiliyati: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Uning dinamikasining pasayishi ijobiy omil sifatida qaralmoqda, chunki tovar-moddiy zaxiralar va debitorlik qarzlarida muzlatilgan mablag'larning bir qismi ozod qilingan.

Balansdagi aktivlarning ulushi: (balans jami - A4) / balans jami.

O'z mablag'lari bilan xavfsizlik: (P4 - A4) / (AO - A4).

Tashkilotning kapital tuzilmasida kamida 10% shaxsiy moliyalashtirish manbalariga ega boʻlishi kerak.

Sof aylanma kapital

Bu ko'rsatkich joriy aktivlar va kreditlar, kreditorlik qarzlari o'rtasidagi farqni aks ettiradi. Bu kapitalning uzoq muddatli kreditlar hisobidan shakllanadigan qismi vao'z mablag'lari. Hisoblash formulasi:

Sof qiymat=OA - qisqa muddatli kreditlar=1200-qator - 1500-qator

Aylanma mablag'larning majburiyatlardan ortib ketishi kompaniyaning qarzlarni to'lashga qodirligi, faoliyatni kengaytirish uchun zaxiralari mavjudligidan dalolat beradi. Standart qiymat noldan katta. Aylanma mablag'larning etishmasligi tashkilotning o'z majburiyatlarini to'lashga qodir emasligidan dalolat beradi, va sezilarli darajada oshib ketishi mablag'lardan noratsional foydalanishdan dalolat beradi.

Misol

Korxona balansida:

• Naqd pul (CF) – 60 000 RUB
• Qisqa muddatli investitsiyalar (KFV) – 27 000 rubl
• Debitorlik qarzi (RD) - 120 000 rubl
• OS - 265 ming rubl.
• Nomoddiy aktivlar - 34 ming rubl.
• Zaxiralar (PZ) – 158 000 RUB
• Uzoq muddatli kreditlar (KZ) – 105 000 RUB
• Qisqa muddatli kredit (CC) - 94 000 rubl.
• Uzoq muddatli kreditlar - 180 ming rubl.

Mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash kerak. Hisoblash formulasi:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Optimal qiymat 0,2 dan yuqori. Kompaniya oʻz majburiyatlarining 43% ni bank hisobvaragʻidagi mablagʻlar hisobidan toʻlashi mumkin.

Tez likvidlik koeffitsientini hisoblang. Balans formulasi:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Ko'rsatkichning minimal qiymati - 0,80. Agar kompaniya mavjud bo'lgan barcha mablag'lardan, jumladan, qarzdorlar qarzidan foydalansa, bu miqdor mavjud majburiyatlardan 1,09 baravar ko'p bo'ladi.

Kritik koeffitsientni hisoblanglikvidlik. Balans formulasi:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Natijalar talqini

Oʻz-oʻzidan koeffitsientlar semantik yuk koʻtarmaydi, lekin vaqt oraliqlari kontekstida ular korxona faoliyatini batafsil tavsiflaydi. Ayniqsa, agar ular boshqa hisoblangan ko'rsatkichlar bilan to'ldirilgan bo'lsa va balansning ma'lum bir satrida hisobga olinadigan aktivlarni batafsilroq ko'rib chiqish.

Suyuqsiz inventarni tezda sotish yoki ishlab chiqarishda ishlatish mumkin emas. Joriy likvidlikni hisoblashda ular hisobga olinmasligi kerak.

Xolding guruhiga kiruvchi tashkilotda likvidlik koeffitsientini hisoblashda ichki debitorlik va kreditorlik qarzlari ko'rsatkichlari hisobga olinmaydi. To'lov qobiliyati darajasi eng yaxshi mutlaq likvidlik koeffitsientiga ko'ra aniqlanadi.

Koʻp muammolar aktivlarning ortiqcha baholanishiga olib keladi. Hisob-kitoblarga kutilmagan qarz undirishini kiritish to'lov qobiliyatini noto'g'ri (pasayishi) baholashga, tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida ishonchsiz ma'lumotlarni olishga olib keladi.

Boshqa tomondan, daromad olish ehtimoli past boʻlgan aktivlarni hisoblashdan chiqarib tashlash bilan likvidlik koʻrsatkichlarining meʼyoriy qiymatlariga erishish qiyin.