Tez likvidlik koeffitsienti: balans formulasi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-17 19:12

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi belgilaridan biri bu to'lov qobiliyatidir. Agar korxona qisqa muddatli majburiyatlarini istalgan vaqtda pul mablag'lari yordamida to'lay olsa, u to'lovga qodir hisoblanadi.

Ushbu maqolada likvidlik, analitik balans tuzilishi, tez likvidlik koeffitsientlari formulalari, joriy va mutlaq likvidlik kabi tushunchalar muhokama qilinadi.

Korxonaning to'lov qobiliyati

Kompaniyaning to'lov qobiliyatining asosiy ko'rsatkichi - bu muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining yo'qligi va joriy hisobvaraqda etarli miqdorda mablag'lar mavjudligi. Agar firmaning likvid aktivlari miqdori belgilangan vaqtda uning qisqa muddatli majburiyatlari miqdoridan oshsa, bu shartlar bajariladi.

Joriy to'lov qobiliyati moliyaviy oqimlar to'g'risidagi ma'lumotlarga ko'ra tahlil qilinadi: mablag'larning kelib tushishi joriy majburiyatlarning bajarilishini qoplashi kerak. bilan istiqbolli to'lov qobiliyati o'rganiladilikvidlik koeffitsientlaridan foydalanish.

Balans likvidligi - bu kompaniyaning pul majburiyatlarini to'lash uchun o'z aktivlarini naqd pulga aylantirish qobiliyati. Ushbu operatsiyani bajarish uchun qancha kam vaqt talab qilinsa, bunday aktivning likvidlik koeffitsienti shunchalik yuqori bo'ladi. Shu bilan birga, muomala muddati majburiyatni bajarish muddatidan oshmasligi kerak.

Korxonaning likvidligi kengroq tushunchadir. Buni korxonaning o'z majburiyatlarini to'lash uchun ichki va tashqi manbalar yordamida to'lov vositalarini topish qobiliyati deb ta'riflash mumkin.

Tahlil vazifalari

Korxonada likvidlikni tahlil qilish korxonaning to'lov qobiliyatini boshqarishni tekshirish va sozlash uchun amalga oshiriladi. Bunday tahlilni o'tkazishda ular baholaydilar:

• korxonaning aylanma aktivlarining likvidligi;
• butun kompaniya balansining likvidligi;
• kompaniyaning hozirgi va kelajakdagi to'lov qobiliyati;
• kerakli toʻlov qobiliyatini saqlashga qaratilgan kompaniyaning umumiy siyosati;
• rivojlanish istiqbollari va mumkin boʻlgan salbiy omillarni bartaraf etish boʻyicha tavsiyalar.

Obyektlarni guruhlash

Balansning likvidligini tahlil qilish uchun kompaniyaning aktivlari va passivlarini solishtirish kerak. Qulaylik uchun ularni bir necha guruhlarga bo'lish, ya'ni analitik balansni tuzish odatiy holdir.

Buxg alteriya balansi aktivlari likvidlik darajasiga qarab 4 guruhga boʻlinadi.

• A1 guruhiga mutlaqo suyuqlik kiradiaktivlar. Bu toifaga moliyaviy investitsiyalar (qisqa muddatli) va naqd pul kiradi. Balansda bular 1240 va 1250 kodli satrlar.
• A2 guruhiga sotilishiga nisbatan kam vaqt talab qilinadigan aktivlar kiradi. Bularga debitorlik qarzlari kiradi (1230 balans kodi bo'yicha). Shuningdek, ba'zi manbalarda A2 guruhiga boshqa aylanma aktivlar kiradi. Ushbu guruhda likvidlik kompaniya kontragentlarining to'lov qobiliyatiga, to'lov shakllariga va to'lovlar tezligiga bog'liq.
• A3 guruhida sekin harakatlanuvchi aktivlar mavjud. Ushbu turkumga mahsulot va materiallar zaxiralari, tugallanmagan ishlab chiqarish, QQS kiradi. Ularning naqd pullarini konvertatsiya qilish uchun biroz vaqt kerak bo'ladi. Balansda A3 guruhi 1210, 1220 va 1260 kodli qatorlarni o'z ichiga oladi. Ayrim mualliflar ushbu turkumga asosiy vositalarni (kod 1150) kiritadilar.
• Nihoyat, eng qiyin sotiladigan aktivlar A4 guruhiga kiritilgan. Bu balansning butun I bo'limi (kod 1100).

Majburiyatlar toifalari

Balansning barcha majburiyatlari ularni toʻlashning dolzarbligiga qarab guruhlarga boʻlingan:

• P1 guruhi eng dolzarb majburiyatlarni o'z ichiga oladi, ular tashkilot xodimlariga, byudjet va byudjetdan tashqari jamg'armalarga, pudratchilar va etkazib beruvchilarga va boshqalarga qisqa muddatli kreditorlik qarzlarini o'z ichiga oladi. (kod 1520).
• P2 guruhi qisqa muddatli majburiyatlarni o'z ichiga oladi. Ushbu turkumga qisqa muddatli kreditlar va qarzlar (kod 1510), boshqalar kiradimajburiyatlar (kod 1550).
• P3 guruhiga uzoq muddatli kreditlar va qarzlar kiradi (kod 1410).
• P4 guruhi doimiy majburiyatlarni, jumladan, aktsiyadorlik fondlarini (kodlar 1300, 1530, 1540) o'z ichiga oladi.

Likvidlik koeffitsientlari

Mutlaq ko'rsatkichlardan tashqari korxona to'lov qobiliyatining nisbiy ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Mutlaq, tez va umumiy likvidlik nisbatlari mavjud.

Mutlaq likvidlik koeffitsientini ko'rib chiqaylik. U qisqa muddatli majburiyatlarning ulushini aks ettiradi, bu kompaniya hozirda mavjud bo'lgan pul mablag'lari hisobiga tezda to'lashi mumkin. U A1 ko'rsatkichining P1 va P2 yig'indisiga nisbati sifatida hisoblanadi. Ushbu nisbatning yuqori qiymati kompaniya o'z qarzlarini yuqori ehtimollik bilan to'lashini ko'rsatadi.

Keyingi koeffitsient - joriy likvidlik miqdori. Bu kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlari uning joriy aktivlari bilan qanchalik qoplanishini ko'rsatadi. Ko'rsatkich quyidagicha hisoblanadi: joriy aktivlar (A3 + A2 + A1) qisqa muddatli majburiyatlarga (P1 + P2) bo'linadi. Bu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, kreditorlarning majburiyatlarning qaytarilishiga ishonchi shunchalik yuqori bo'ladi.

Nihoyat, tez likvidlik ko'rsatkichi, aslida, oraliq qiymatdir. Bu zahiralarni sotish imkoni bo'lmagan taqdirda firma o'z majburiyatlarini (qisqa muddatli) qanday to'lashini baholashga yordam beradi.

Berilgan likvidlik koeffitsientlari nafaqat korxonaning ichki maqsadlari uchun, balki tashqifoydalanuvchilar.

Tez likvidlikni hisoblash

Tez likvidlik koeffitsienti quyidagicha hisoblanadi: A1 va A2 yig'indisi P1 va P2 yig'indisiga bo'linadi. Ya'ni, biz hisoblagichni qo'yamiz: pul mablag'lari + moliyaviy investitsiyalar (qisqa muddatli) + debitorlik qarzlari. Qisqa muddatli qarzlar, kreditorlik qarzlari va boshqa majburiyatlar yig'indisi bo'ladi.

Balans uchun chiziq kodidan foydalanganda tez likvidlik koeffitsienti formulasi quyidagicha ko'rinadi:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Koeffitsientni xayoliy kompaniya balansi misolida hisoblang. O'lchov birligi - ming rubl.

Kod	2016-yil 31-dekabr holatiga koʻra	2015-yil 31-dekabr holatiga koʻra
Aktivlar
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Majburiyatlar
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Buxg alteriya balansiga ko'ra, 2016 yil 31 dekabr holatiga tezkor likvidlik koeffitsienti formulasiquyidagicha ko'rinadi:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Xuddi shunday, biz 2015-yil 31-dekabr holatiga koʻra koʻrsatkichni hisoblaymiz:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Hisoblash shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning tez likvidligi oshgan.

Normativ qiymat

Iqtisodiy adabiyotlarda tez likvidlik koeffitsientining qiymati 0,5-1 va undan yuqori diapazonda normal hisoblanadi. Biroq, ko'rsatkich sanoat va korxona faoliyat yuritadigan hududga qarab farq qilishi mumkin. Shunday qilib, chakana sotuvchilar uchun bu ko'rsatkich 0,4-0,5 bo'ladi.

Tahlil qilishda nafaqat indikatorning umumiy qiymatiga, balki uning tarkibiy qismlarining tuzilishiga ham e'tibor berish kerak. Shunday qilib, likvid mablag'larning muhim qismini undirish qiyin bo'lgan debitorlik qarzlari bo'lishi mumkin. Bunda birdan yuqori qiymat tez likvidlik normasi hisoblanadi.

Rossiya qonunchiligida bir nechta me'yoriy qadriyatlar mavjud. Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiyot vazirligining 1997 yil 18 oktyabrdagi 118-sonli buyrug'i bilan bir yoki bir nechta tezkor likvidlik stavkasini tavsiya qildi, bu pastroq qiymatlarda korxona to'lovlarni kechiktirishning oldini olish uchun doimiy ravishda qarzdorlar bilan ishlash kerakligini tushuntirdi..

Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2003 yil 30 yanvardagi 52-son qarori qishloq xo'jaligi ishlab chiqaruvchilari uchun koeffitsientning qiymatini beradi - 1,2 dan 1,5 gacha.

Xavf tahlili

Tavakkal tushunchasi korxonaning to’lov qobiliyati bilan bog’liqlikvidlik. Bu qarz oluvchi korxona o'z to'lov majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida bajara olmasligi ehtimolini aks ettiradi.

Likvidlik risklarini baholash yuqoridagi aktivlar va passivlar guruhlanishi asosida amalga oshiriladi. Risk yuqori bo'lsa, aktivlarning likvidligi qanchalik past bo'lsa va mavjud majburiyatlarning muddati shunchalik qisqa bo'ladi. Umumiy jadval quyida keltirilgan:

Obyektlar guruhi	Mas'uliyat guruhi	Xavf
A1	R4	minimal
A2	P3	yaroqli
A3	P2	yuqori
A4	R1	juda uzun

Ushbu guruhlash likvid aktivlar va passivlarning umumiy tuzilmadagi ulushini aniq ko'rsatadi. Keyinchalik, bir xil xavf guruhidagi aktivlar va passivlarning qiymatlarini taqqoslash amalga oshiriladi. Olingan nisbat likvidlik turini va kompaniya joylashgan xavf zonasini ko'rsatadi

Shunday qilib, korxona balansi quyidagi tengsizliklar bajarilsa, likvid hisoblanadi:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - bunday nisbatlarda xavf yo'q deb hisoblanadi.

Likvidlik nisbat A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 bo'lsa, maqbul hisoblanadi. Bunday holda, korxona uchun xavf zonasi maqbuldir.

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 nisbati buzilish belgisidir.likvidlik. Xavf zonasi juda muhim.

Nihoyat, A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 tengsizliklari bilan likvidlik inqiroz holatida deb hisoblanadi. Korxona uchun xavf zonasi halokatli.

Xulosa

Likvidlik korxonaning to'lovga qodirlik darajasini aks ettiradi. Tahlil o'tkazishda kompaniyaning moliyaviy holatining to'liqroq va real tavsifini olish uchun turli usullar qo'llaniladi.

Guruhlash usuli yordamida analitik balans tuziladi.

Buxg alteriya balansi ma'lumotlaridan, tezkor likvidlik koeffitsientlari formulalaridan, joriy va mutlaq likvidlikdan foydalanib, aktiv va passiv ko'rsatkichlarining o'zgarish dinamikasi, balans moddalarining likvidligi, natijalarning me'yoriy va moliyaviy ko'rsatkichlarga muvofiqligi to'g'risida xulosalar chiqaring. oʻrtacha sanoat koʻrsatkichlari.

Shuni ta'kidlash kerakki, likvidlikni tahlil qilishda kompaniyaning to'lov qobiliyati faqat qisqa muddatli (12 oygacha) uchun aniqlanadi.