Balansdagi sof aktivlar formulasi. Balansda sof aktivlarni qanday hisoblash mumkin: formula. MChJ sof aktivlarini hisoblash: formula

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Tijorat firmasining biznes modeli qanchalik samarali ekanligini tavsiflovchi juda ko'p miqdordagi moliyaviy ko'rsatkichlar mavjud. Bularga sof aktivlar kiradi. Ushbu ko'rsatkich investor, sherik, kreditor uchun qiziqarli bo'lishi mumkin, shuningdek, uning rivojlanishi uchun mas'ul bo'lgan kompaniya menejerlari uchun foydalidir. Zamonaviy rus kompaniyalarida sof aktivlarning qiymati qanday hisoblanadi? Qanday hisob ma'lumotlaridan foydalanish mumkin?

Sof aktivlar nima?

Avval koʻrib chiqilayotgan atamaning mohiyatini oʻrganib chiqamiz. Sof aktivlar moliyaviy ko'rsatkich bo'lib, u tashkilotning (MChJ yoki OAJ) buxg alteriya hisobiga qabul qilingan barcha aktivlari va buxg alteriya hisobida hisobga olingan majburiyatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Shu bilan birga, sof aktiv formulasining har bir tarkibiy qismi bo‘yicha ko‘rsatkichlarni aniqlash, qoida tariqasida, normativ-huquqiy hujjatlar qoidalari, shuningdek, davlat idoralarining turli buyruqlari va xatlari asosida amalga oshiriladi. Ammo ilmiy va ekspert muhitida aniqlangan ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun formulalar ham mavjud. Lekin,ularni tekshirishdan oldin kompaniyaning sof aktivlari qanday tuzilmada ifodalanishi mumkinligini tekshirish foydalidir.

Sof aktivlar tarkibi

Yuqorida ta'kidlaganimizdek, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkich barcha aktivlar va passivlarning haqiqiy summasi o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Rossiya iqtisodchilari orasida keng tarqalgan nuqtai nazarga ko'ra, birinchisi quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:

• asosiy fondlar, nomoddiy resurslar, tugallanmagan qurilishlar, uzoq muddatli investitsiyalar bilan ifodalangan aylanma aktivlar;
• turli aktsiyalar, debitorlik qarzlar, qisqa muddatli investitsiyalar, sotib olingan inventar ob'ektlar uchun QQS bilan ifodalangan joriy aktivlar.

Shu bilan birga, ekspertlar kompaniyaning aktsiyalarni sotish yoki bozordan olib chiqish uchun sotib olish xarajatlarini, shuningdek, ta'sischilarning ustav kapitaliga to'lovlar bo'yicha qarzlarini tarkibdan chiqarib tashlashni tavsiya qiladi. joriy aktivlar. O'z navbatida, majburiyatlar tarkibida quyidagilar bo'lishi kerak:

• uzoq muddatli va qisqa muddatli korporativ kredit majburiyatlari;
• toʻlanadigan hisoblar;
• kelajakdagi xarajatlar bilan bog'liq zaxiralar;
• daromadlarni o'tkazish bo'yicha muassislarga qarzlar.

Shuningdek, ularning ko'rib chiqilgan tuzilishiga asoslangan sof aktivlar formulasi birinchi va ikkinchi ko'rsatkichlarga u yoki bu tarzda firma resurslari yoki uning majburiyatlari sifatida tasniflanishi mumkin bo'lgan har qanday boshqa ma'lumotlarni kiritishni nazarda tutadi.. Yuqorida biz buni ta'kidladikKo'rib chiqilayotgan moliyaviy ko'rsatkichni hisoblash uchun qo'llanilishi mumkin bo'lgan metodologiya manbalari sifatida turli xil huquqiy hujjatlardan foydalanish mumkin. Shunday qilib, sof aktivlarni hisoblashni tartibga soluvchi asosiy mavjud normativ-huquqiy hujjatlardan biri Moliya vazirligining 2014 yil 28 avgustdagi 84n-son buyrug'i hisoblanadi. Keling, sof aktivlarni qanday hisoblashni ko'rib chiqaylik (ularni aniqlash formulasi, aslida, ko'rsatilgan NLAda ham keltirilgan) Moliya vazirligi tomonidan taklif qilingan.

Moliya vazirligi usuli boʻyicha sof aktivlarni aniqlash

Bosh moliya boshqarmasi koʻrib chiqilayotgan koʻrsatkichni quyidagi tarzda belgilashni tavsiya qiladi.

Birinchidan, kompaniya barcha qayd etilgan aktivlari va majburiyatlarini umumlashtirishi kerak. Shu bilan birga, Moliya vazirligi mutaxassislarining fikricha, balansdan tashqari hisobvaraqlar to'g'risidagi ma'lumotlar hisobga olinmasligi kerak.

Ikkinchidan, Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi usuli bo'yicha sof aktivlar formulasi vakolatli tashkilotlarga to'lovlar bo'yicha ta'sischilar (aktsiyadorlar, mulkdorlar) qarzlari kabi ko'rsatkichlarni aktivlardan chiqarib tashlashni nazarda tutadi. kapital yoki aktsiyalar (shu ma'noda, Moliya vazirligining pozitsiyasi mutaxassislarning yondashuviga to'g'ri keladi, biz yuqorida muhokama qildik), majburiyatlardan - davlat tomonidan qo'llab-quvvatlash bilan bog'liq kechiktirilgan daromadlar, shuningdek, har qanday mulkni tekin olish

Ko'rib chiqilayotgan metodologiyaga muvofiq sof aktivlar qiymatini aniqlashning yana bir nuansi - ularni hisoblash formulasining ikkala parametri ham balansda aks ettirilgan tannarx asosida hisoblanishi kerak. Bunday holda, to'rni hisoblash uchun formulaMoliya vazirligi tomonidan taklif etilgan aktivlar, odatda, iqtisodchilar orasida keng tarqalgan boshqa yondashuvlarga o'xshash bo'lib, ular balansdagi raqamlardan foydalanishni ham o'z ichiga oladi. Keling, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichni amalda qanday hisoblash mumkinligini o'rganamiz.

Sof qiymat amalda qanday hisoblanadi?

Sof aktivlarni hisoblash formulasi, asosan, juda oddiy tuzilishga ega. Asosiysi, unda ishlatiladigan raqamlarga kirish imkoniyati. Buning asosiy manbai, yuqorida aytib o'tganimizdek, tashkilotning balansidir. Agar biz tegishli buxg alteriya hujjatini Rossiyada tasdiqlangan formatda olsak, kompaniyaning aktivlari to'g'risidagi ma'lumotlar asosan 1600-qatorda, majburiyatlar to'g'risida - 1400 va 1500-satrlarda mavjud.

Shu bilan birga, agar biz Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining tavsiyalariga amal qilsak va ta'sischilarning ustav kapitaliga to'lovlar bo'yicha birinchi qarzlaridan, ikkinchidan - kechiktirilgan daromaddan ayirsak, u holda biz Shuningdek, birinchi ko'rsatkichning qiymatini aks ettiruvchi buxg alteriya ma'lumotlari (qoida tariqasida, bu 75-schyotning debeti), shuningdek, 1530-qatordagi raqamlar (ikkinchi parametr uchun) kerak.

Shunday qilib, sof aktiv formulasi ma'lum bir algoritmga muvofiq qo'llaniladi. Keling, buni batafsil o'rganamiz.

Sof aktiv formulasi: tuzilma va sxema

1. Birinchidan, 1600-satrdagi raqamdan ta'sischilarning ustav kapitaliga badallar bo'yicha kompaniya oldidagi qarzlarini aks ettiruvchi ko'rsatkichni ayirib tashlaymiz.
2. Balansning 1400 va 1500-qatorlari uchun ko'rsatkichlarni umumlashtirganimizdan so'ng.
3. Keyingi ayirish1530 qatordagi natija raqami.
4. Oxirgi bosqich qarz miqdorini 1600 dan, oxirgi hisob-kitobdan keyin olingan koʻrsatkichdan ayirish orqali olingan raqamdan ayirish boʻladi.

Sof aktiv formulasi qanday qilib sxematik koʻrinishi mumkin? Keling, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichni NA, balans chiziqlari - STR, buxg alteriya hisoblari - SC deb qisqartirishga rozi bo'laylik.

Natijada balansdagi sof aktivlarni hisoblash formulasi quyidagicha koʻrinadi:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

Tegishli moliyaviy koʻrsatkich qanday hisoblanishini oʻrganib chiqib, uni amalda qanday qoʻllash mumkinligini koʻrib chiqamiz.

Sof aktivlarning amaliy ma'nosi nima?

Sof aktivlar qiymati kompaniya biznes modelining asosiy ko'rsatkichlaridan biridir. Bu erda asosiy mezon - tegishli ko'rsatkichning ijobiy yoki salbiy qiymati. Birinchi holda, kompaniyaning rentabelligi va uning yuqori investitsion jozibadorligi haqida gapirish qonuniydir. O'z navbatida, agar balansdagi sof aktivlar formulasi salbiy natija ko'rsatgan bo'lsa, kompaniyada ma'lum muammolar bor.

Sof aktivlarni qanday to'g'ri talqin qilish kerak?

Ushbu ko'rsatkichni talqin qilishda ko'p narsa biznes rivojlanishining o'ziga xos bosqichiga bog'liq. Yosh kompaniyalar uchun yangi boshlanuvchilar uchun salbiy qadriyatlar bozorda mavjud bo'lgan korxonalar uchun juda muhim emasuzoq vaqt. Yuqori marja segmentlarida mavjud bo'lgan firmalar uchun sof aktivning salbiy ko'rsatkichi ham maqbuldir, lekin yana bir bor, uning qisqa muddatli bo'lishi ma'qul.

Bir necha yil davomida dinamikada sof aktivlar kabi ko'rsatkichni kuzatish foydalidir. Yoki joriy buxg alteriya hisobi maʼlumotlaridan foydalanib, ularni har oy yoki chorakda kuzatib boring.

Sof aktivlar biznesni boshqarish omili sifatida

Sof aktivlarni hisoblash natijalari biznesni boshqarish nuqtai nazaridan ma'lum ahamiyatga ega. Masalan, MChJning sof aktivlarini hisoblash (tegishli kompaniyalar va AJlar uchun formula bir xil bo'ladi) foydali bo'lishi mumkin:

• ustav kapitali MChJ mulki hisobiga oshirilgan hollarda;
• kompaniya aktsiyadorlardan qimmatli qog'ozlarni sotib olganida, MChJ ishtirokchilaridan biri biznesni tark etganda;
• kompaniya hammuassislariga dividendlar to'lashda;
• investorlarga hisobot berishda;
• egasining iltimosiga binoan kompaniya biznes modeli samaradorligini tahlil qilishda;
• bank tomonidan kredit olish uchun arizalarni koʻrib chiqishda yoki potentsial investorlar bilan oʻzaro hamkorlik jarayonida kompaniyaning moliyaviy holati toʻgʻrisidagi qoʻshimcha maʼlumot manbai sifatida.

Shunday qilib, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichni hisoblash tashkilotning manfaatdor tomonlarga hisobot berish nuqtai nazaridan ham, menejerlarning biznes jarayonlarini optimallashtirishga qaratilgan tahliliy ishini amalga oshirish nuqtai nazaridan ham foydalidir.

Qanday qilishni ko'rib chiqqandan keyinbalansga ko'ra sof aktivlarni hisoblang (buning uchun ishlatiladigan formula biz tomonidan ham o'rganilgan), tegishli ko'rsatkichdan moliyaviy holatning xarakteristikasi sifatida amaliy foydalanish bilan bog'liq bir qator terminologik nuanslarga e'tibor berish foydali bo'ladi. korxona.

Sof aktivlarmi yoki kapitalmi?

Demak, masalan, ba'zi ekspertlar ushbu atama tenglik tushunchasi bilan aniqlanishi kerak, deb hisoblashadi. Ushbu tezisda yana bir nuqtai nazar mavjud. Iqtisodiy jarayonlarni me'yoriy tartibga solishga kelsak, Rossiyaning tegishli huquqiy hujjatlarida bu ikki tushuncha odatda juda o'xshash yoki bir xil deb hisoblanadi.

Masalan, 18.07.2011 yildagi 226-sonli Federal qonunida aytilishicha, bank tashkilotlari uchun sof aktivlar emas, balki chiqarilgan me'yoriy-huquqiy hujjatlarda ko'rsatilgan tartibda bir xil o'z mablag'lari hisoblanishi kerak. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan. Yana bir e'tiborga molik huquq manbasi Rossiya Bankining 1996 yil 28 oktyabrdagi 350-sonli xatidir. Unda sof aktivlar bankning o'z kapitali tushunchasiga mos keladigan ko'rsatkich ekanligi aytiladi.

Shunday qilib, kredit va moliya institutlariga kelsak, ushbu tushunchalarni bir xil deb hisoblash kerak. Shuning uchun, ba'zi tadqiqotchilarning fikriga ko'ra, Moliya vazirligining 84n-sonli buyrug'i bilan tasdiqlangan va MChJning sof aktivlari kabi ko'rsatkichni hisoblash uchun foydalaniladi, formuladan, asosan, miqdorini aniqlash uchun ham foydalanish mumkin. kompaniyaning o'z kapitali. Bu, o'z navbatida, eng muhim ko'rsatkichdirbiznes samaradorligi.

Ko'rib chiqilayotgan atamaga juda yaqin atama bor - “sof joriy aktivlar”.

Sof aylanma aktivlar nima

Sof aylanma aktivlar ostida kompaniyaning o'z kapitali miqdori (ya'ni, talqinlardan birida - bir xil sof aktivlar), shuningdek uzoq muddatli majburiyatlar uzoq muddatli aktivlar miqdoriga qisqartiriladi.. Ba'zi ekspertlar bu ko'rsatkichni firmaning joriy deb tasniflangan aktivlarining umumiy summasi va kompaniyaning qisqa muddatli bo'lgan barcha majburiyatlari yig'indisi o'rtasidagi farq sifatida belgilaydi.

Sof joriy aktivlar nimani ko'rsatadi

Sof aylanma aktivlar - kompaniyaning moliyaviy va iqtisodiy barqarorligini uning joriy qarzlarni to'lash uchun resurslarga ega yoki yo'qligi, shuningdek ishlab chiqarishni kengaytirishga investitsiya qilish nuqtai nazaridan baholash uchun ko'pincha qo'llaniladigan ko'rsatkich. Ko'rib chiqilayotgan atama boshqa umumiy nomga ega - sof aylanma kapital.

Shunday qilib, investor ma'lum bir kompaniyaga (masalan, MChJga) investitsiya kiritish istiqbollarini hisobga olgan holda sof joriy aktivlarga ham e'tibor berishi mumkin. Ularni hisoblash formulasi o'z kapitali miqdorini aniqlash uchun ishlatiladigan formulalar bilan to'ldirilishi mumkin. Ikkala ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, firma investitsiya uchun shunchalik jozibador bo'lishi mumkin.