Investitsiya portfeli: bu nima, u qanday sodir bo'ladi va uni qanday qilish kerak

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Barcha pulingizni kapitalni koʻpaytirishning faqat bitta vositasiga investitsiya qilish har doim juda xavfli biznes hisoblangan. Mablag'larni turli yo'nalishlarda taqsimlash ancha barqaror va samarali bo'lib, bir sohada yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar boshqa sohada daromadning oshishi bilan qoplanadi. Ushbu g'oyaning amaliy amalga oshirilishi investitsiya portfeli hisoblanadi. Aslida, u moliyaviy va real investitsiyalar yig'indisini ifodalaydi. Agar fond bozori haqida gapiradigan bo'lsak, so'zning tor ma'nosida bu atama yuridik yoki jismoniy shaxsga tegishli bo'lgan turi, muddati va likvidligidan qat'i nazar, boshqaruvning ajralmas ob'ekti sifatida faoliyat yurituvchi mutlaqo barcha qimmatli qog'ozlarni anglatadi.

Investitsiya portfeli nima

Har bir investorning investitsiyalarning risklari, rentabelligi va likvidligi oʻrtasida oʻziga xos ustuvorligi bor. Ushbu omillarning nisbatiga qarab, o'sish portfelini ajratib ko'rsatish mumkin,daromad va aralash, bu ikkala sohani oqilona birlashtirgan. Ularning har biri o'z maqsadi va xususiyatlariga ega. Shunday qilib, o'sishning investitsion portfeli uzoq muddatli istiqbolda daromadni maksimal darajada oshirishga qaratilgan. Bunday holda, investor qisqa vaqt ichida daromad keltiradigan yuqori daromadli sohalardan bosh tortadi. Bunday portfelning asosini, qoida tariqasida, barqaror o'sishni ko'rsatadigan qimmatli qog'ozlar tashkil etadi va uning maqsadi bunday aktivlarning bozor qiymatini oshirish orqali kapitalni oshirishdir. Bunday holda dividendlar ikkinchi darajali rol o'ynaydi. Daromad investitsiya portfeli, aksincha, har bir operatsiyadan maksimal foyda olishga qaratilgan va qisqa muddatda maksimal rentabellik uchun mo'ljallangan. Bunda qimmatli qog'ozlarning uzoq muddatli istiqboli hal qiluvchi ahamiyatga ega emas va qimmatli qog'ozlarni tanlashning hal qiluvchi mezoni yuqori joriy daromad, shu jumladan dividendlar va foizlarni to'lash hisobiga olinadi. Bu holda investitsiya portfelining xavfi oldingi variantga qaraganda ancha yuqori. Bu ikki tur ekstremaldir, faqat alohida holatlarda va muayyan sharoitlarda mos keladi. Eng yaxshisi, albatta, muvozanatli portfelni yoki u ham deyilganidek, o'sish va daromadning investitsiya portfelini shakllantirishdir. Uning maqsadi - rentabellik va risklarning optimal kombinatsiyasi.

Investitsiya vositalarini tanlash

Portfel turidan qat'i nazar, biz hamma joyda diversifikatsiyadan foydalanishni tavsiya qilamiz. Turli qog'ozlarga juda ko'p omillar ta'sir qiladi va ularning barchasini kuzatib bo'lmaydi. Shuning uchun investitsiya portfeli tushunchasi oqilona narsani nazarda tutaditurli turdagi moliyaviy vositalar o'rtasida mablag'larni taqsimlash. Aktivlar sinfini tanlagandan so'ng, ushbu sinfga tegishli turli xil turdagi qimmatli qog'ozlar orasida mablag'larni taqsimlash mantiqan to'g'ri keladi. Misol uchun, agar hukumat asosiy e'tiborni energetika sohasiga qaratishga qaror qilsa, aniq yetakchining barcha kapitali bilan aktsiyalarini sotib olish o'rniga, ushbu sohada faoliyat yurituvchi bir nechta kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olish yaxshiroqdir. Diversifikasiyaning yana bir varianti - dividendlarni to'lash muddati har xil bo'lgan qimmatli qog'ozlarni tanlash. Bu sizga qiymati sezilarli darajada oshgan aktivlarga qayta investitsiya qilish imkonini beradi.

Davriy qayta ko'rib chiqish

Yiliga kamida bir marta har tomonlama tahlil qilish va aktivlarning joriy taqsimotini baholash va agar kerak bo'lsa, aktivlar nisbatini moslashtirish kerak. Avvaliga uzoq muddatda maqsadlarga qanday qilib o‘z vaqtida erishishni o‘rganish muhim va tajriba orttirgan sari, prognozlaringizga ishonchingiz komil bo‘lganda, portfelni tez-tez moslashtira olasiz.

Qayta investitsiya

Daromadning bir qismini aktivlarga investitsiya qilish kapitalni sezilarli darajada oshirishi mumkin. Shu bilan birga, yillik davr oxirida katta hissa o'rniga, har oy ushbu miqdorning 1/12 qismini investitsiya qilish yaxshiroqdir. Katta investitsiyalar hozirda mavjud bo'lsa va mavjud vaziyat tezkor harakatni talab qilsa, bu juda maqbuldir.