Investitsiya portfelini shakllantirish bosqichlari va tamoyillari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Investitsiya portfelini shakllantirish va boshqarish mavzusi keyingi yillarda tobora ommalashib bormoqda. Iqtisodiy inqiroz o'tdi, odamlar omonat yig'ishni boshladilar. Kimdir baxtliroq edi va pul meros bo'lib qoldi. Kechiktirilgan pulni qanday qilib to'g'ri yo'q qilish kerak? Qaerga investitsiya qilish va yonib ketmaslik kerak? Investitsiyalar nima va ulardan qanday qilib to'g'ri foydalanish kerak? Investitsion portfeli nimaga o'xshaydi va uning qanday turlari mavjud? Investitsion loyihalar portfelini shakllantirish uchun nima qilish kerak?

Investitsiya nima?

Investorning xatti-harakati assotsiativ jihatdan murabbiy ishiga o'xshaydi. Agar moliyaviy sarmoyalarni o'yinchi deb hisoblasak, investorning vazifasi jamoaning har bir a'zosini maydonga to'g'ri joylashtirishdan iborat. Iqtidor va kuchli tomonlariga qarab, futbolchilar jamoaga foyda keltiradi va g'alabaga yetaklaydi. Investitsiyalar, to'g'ri tanlangan, yaxshi tanlangan moliyaviy strategiyalar va mahsulotlar o'yinda g'alaba qozona oladigan qimmatli o'yinchilardir. Qachonagar jamoa a'zolaridan biri o'yindan chetlashtirilsa, qolgan a'zolar g'alaba uchun kurasha oladilar.

Klassik ma'noda investitsiyalar mijozning moliyaviy investitsiyalaridir. Inson o'z pulini qayerga qo'yishi uning shaxsiy ishi. Umuman olganda, moliyaviy vositalar yordamida kapitalni ko'paytirish sarmoyadir.

Investitsion portfeli

Passiv daromadning doimiy manbasini yaratish investorning vazifasidir. Passiv daromad - bu jamg'armalar (foizlar, sug'urta to'lovlari, dividendlar va boshqalar) "ishlari" orqali keladigan pul. Moliyaviy muhitdagi investitsiya portfeli odatda mijoz aktivlari to'plami deb ataladi, unda passiv daromadning turli manbalari ma'lum bir tarzda birlashtiriladi. Qimmatli qog'ozlar turlari va boshqa daromad manbalarini foizlarda taqsimlash usuli mijoz tomonidan belgilanadi.

Tajribali investor aktivlarni boshqarishning eng samarali usulini qidirmoqda. Ko'rinib turibdiki, eng yuqori daromadli biznesga sarmoya kiritish nokni otish kabi oson. Ammo bu strategiya faqat yangi boshlanuvchilar uchun jozibador. Tajribadan kelib chiqqan holda, optimal investitsiya portfelini shakllantirishning asosiy printsipi ehtiyotkorlik bilan hisoblangan risklar ekanligini tushunish mumkin. Qoidaga ko'ra, investitsiyalarni yo'qotish xavfi yuqori bo'lgan joylarda investitsiyalar bo'yicha maksimal foiz va'da qilinadi.

Aqlli investor eng yuqori daromadli qimmatli qog'ozlarni sotib olishga intilmaydi. Uning investitsiyalarining asosiy maqsadi minimal xavf va maksimal daromaddir. Investitsion portfelni shakllantirish printsipi - bu mablag'larning likvidligi, o'z pulingizni muomaladan olib chiqish qobiliyati.ularni yo'qotish xavfisiz istalgan lahza.

Agar siz bitta daromad manbasidan foydalansangiz, istalgan qulay vaqtda pulni qaytarib ololmaslik xavfi yuqori. Qoidaga ko‘ra, yuqori rentabellikga ega investitsiya loyihalari muddat oxirigacha bunday imkoniyatni bermaydi.

Investitsiyalarning xavfsizligi uchun kapitalni shakllantirish uchun bir nechta moliyaviy vositalardan foydalanish tavsiya etiladi.

Xavflar

Investitsiya jarayonida ularni butunlay chiqarib tashlash mumkin emas. Xavf sabablari:

• Investitsiya qilish uchun notoʻgʻri kompaniyalar. Investor daromad keltirmaydigan (yangi yoki inqirozli) biznesni tanladi, investitsiya portfelini shakllantirish tamoyilini buzdi.
• Inflyatsiya. Naqd pulning foiz sifatida eskirishi aktivlar rentabelligidan oshadi. Strategiya tanlashda ushbu nuqtani oldindan hisobga olish talab etiladi.
• Elementar impulslarga beril. Tajribali investorlar, agar hamma sotayotgan bo'lsa, aktivlarni sotmaslikni bilishadi. Xuddi shu narsa xarid qilish uchun ham amal qiladi.

Portfel turlari

Portfolio sinflarining aniq ta'rifi yo'q. Buning sababi, aktivlarni boshqarish mutlaqo individual masala. Shuning uchun investorlar ko'pincha maksimal natijalarga erishish uchun turli strategiyalarni aralashtiradilar. Har bir yangi investorga investitsiya portfelini shakllantirish tamoyillari va ularning asosiy turlari haqida ma'lumot kerak.

Foyda portfeli turi

Nomidan koʻrinib turibdiki, investitsiya strategiyasida asosiy eʼtibor foydani koʻpaytirishga qaratilgan. Xavf kerakminimal bo'ling. Bunday portfelga ega bo‘lgan investorlar yirik davlat kompaniyalari aktsiyalariga mablag‘kiritadilar. Uzoq muddatda ular egasini passiv daromadning 10 dan 25 foizigacha olib kelishadi. Bunday portfelning kamchiligi - bu keng vaqt oralig'i. Hisob-kitob uzoq muddatli munosabatlar uchun.

Xavf portfeli

Investor maksimal foyda olish uchun oʻz kapitalini xavf ostiga qoʻyishga tayyor. Eng yangi korporatsiyalar, tez rivojlanayotgan kompaniyalar, zamonaviy ishlanmalar aktsiyalariga sarmoya kiritadi. Agar aktsiya qiymatini yo'qotsa, kapitalni yo'qotish ehtimoli yuqori.

O'sish uchun

Xarid qilingan qimmatli qog’ozlar qiymatini oshirish hisobiga daromad oshadi. Uning egasidan investitsiya portfelini shakllantirish tamoyili quyidagicha: u eng yangi texnologiyalardan foydalanadigan faol rivojlanayotgan kompaniyalarning aktsiyalarini sotib oladi. Aktsiya narxi ko'tarilganda, egasi uni sotadi. Narxlar farqidan qo'shimcha kapital shakllanadi. Bunday portfel uchun xavf yuqori, shuning uchun undan asosan tajribali investorlar foyda bilan foydalaniladi.

Muvozanatli

Optimal investitsiya portfelini shakllantirish tamoyili kapitalni saqlashdir. Egasi ishonchli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarini sotib oladi. Ulardan foyda juda tez kelmaydi, lekin kapitalni yo'qotish xavfi yo'q. Bundan tashqari, unchalik yuqori boʻlmasa-da, barqaror daromad.

Qisqa muddatli

Yuqori xavfli portfel. Qimmatli qog'ozlarning investitsiya portfelini shakllantirish maksimal likvidli operatsiyalarda egasining ishtirokida amalga oshiriladi. Tez qaytarib berish ham muhimdir. Ushbu portfelning asbobivalyuta operatsiyalari, birja spekulyatsiyasi sifatida xizmat qiladi.

Uzoq muddatli

Xalqga ma'lum bo'lgan milliarderlarning ko'pchiligi kapitalni to'plashning ushbu usuli eng ishonchli ekanligini ochiq e'lon qiladi. Moliya barqaror daromad keltiradigan kompaniyalarga investitsiya qilinadi. Shu bilan birga, rentabellik 10 yil yoki undan ko'proq vaqt ichida sezilarli bo'ladi. Bunday portfel kelgusi yillarda pul mablag'larini zudlik bilan olib qo'yishga muhtoj bo'lmaganlar uchun javob beradi.

Investitsiya portfelini shakllantirish bosqichlari

Investitsiya qilishni boshlashdan oldin ba'zi fikrlarni hisobga olish kerak:

1. Qarz boʻlmasligingiz kerak. Birinchidan, barcha kreditlarni to'lang va do'stlaringizga qarzlarni taqsimlang. Sizni yorqin investitsiya kelajagidan qaytaradigan hech qanday "langar" yo'q.
2. Oxirgi pulingizni kirita olmaysiz. Favqulodda vaziyatda ular kerak bo'lishi mumkin va aktivlar olib qo'yilishi kerak. Shunda kapitalni shakllantirish rejasi barbod bo'ladi.
3. Moliyaviy xavfsizlik yostig'ini sozlang. U to'rtta va afzalroq olti oylik xarajatlardan iborat. Bu pul bepul bo'lishi kerak. Masalan, siz ularni foiz stavkasi bo'yicha debet kartada saqlashingiz yoki qisqa muddatli depozitga joylashtirishingiz mumkin. Mablag'larni faqat favqulodda vaziyatlarda ishlatish mumkin (ish o'zgarishi, kasallik, rejasiz xarajatlar va h.k.).
4. Broker tanlang. Broker - bu pul mablag'lari shaxsiy investitsiya hisobvarag'iga kiritiladigan va u erdan olinadigan kompaniya. Hisobga pul mablag'larini kiritish bilan bog'liq muammolar bo'lmasa, ularni u erdan olib qo'yish mumkinmuammoli, ammo ishonchsiz brokeringiz bo'lsa. Hech qanday qo'shimcha noqonuniy shartlar bo'lmasligi kerak (masalan, dasturga do'stingizni olib keling). Shartnomani diqqat bilan o'rganing.
5. Bilish. Investitsion bilimlarni doimiy ravishda yangilashni talab qiladi. Tajribali investorlar bilan muloqot qiling, investitsiyalar mavzusidagi biznes treninglarda qatnashish foydalidir. Ular investitsiya portfelini shakllantirish tamoyillari va bosqichlari haqida juda ko'p ma'lumot beradi. O'zingizning material manbangizni toping, uning yordamida yangi bilimlarni tushunish qulay va oson.

Va endi siz sarmoya kiritishga tayyor boʻlgan vaqt keldi. Siz har qanday miqdordan boshlashingiz mumkin. Kapital aylanmasi bo'yicha tajriba kelganda, hisobni keyinroq qo'shish mumkin.

Nishon yoʻnalishi

Optimal investitsiya portfelini shakllantirishning birinchi bosqichi to'g'ri maqsaddir. "Iloji bo'lsa, biror narsa topish uchun" noaniq motivatsiyalar - bu maqsad emas. Yakuniy natija raqamlar bilan belgilanadi. Kapitalni 100% ga oshirishni xohlaysizmi yoki ipoteka (jami) bo'yicha dastlabki to'lov uchun jamg'amoqchimisiz, tushuning. Investor uchun investitsiya portfelini shakllantirish uchun aniq, aniq va qiziqarli maqsad biznesdagi eng muhim narsadir. O'z mehnati natijasini aniq tasavvur qilgan investor o'z kapitalini xavf ostiga qo'ymaydi.

Uning strategiyasida impulsiv qarorlar uchun joy yo'q. Asossiz xavfning yo'qligi investitsiyalarda yangi xatolar va umidsizliklar bo'lmasligiga ishonch beradi. Avvaliga moliyaviy maslahatchining yordamiga murojaat qilishingiz mumkin. Kerakzudlik bilan yuqori daromad olishning imkoni bo'lmasligini tushunish uchun investitsiya tizimini bilishning asosiy darajasi talab qilinadi. Dastlabki tajribaga ega boʻlganingizdan soʻng, xavfli operatsiyalarni bajarishga urinib koʻrishingiz mumkin.

Investitsiya strategiyasi

Qimmatli qog’ozlar investitsiya portfelini shakllantirishning ikkinchi bosqichi portfelni to’g’ri to’ldirishdir. Yuqorida muhokama qilinganlardan tajribali investor o'z ta'miga aralashadi. Tanlov asosan uchta standart strategiyadan iborat: tajovuzkor, passiv yoki oʻrtacha.

Agressiv strategiya qisqa vaqt ichida maksimal daromad olish imkoniyati bilan yuqori xavflarni nazarda tutadi. Bu jarayonda doimiy ishtirok etishni va nima sodir bo'layotganini tushunishni talab qiladi. Aktivlarni doimiy ravishda sotib olish va sotish, qayta investitsiya qilish. Bunday strategiya hisob egasidan bilim, vaqt va etarli mablag'ni talab qiladi, xavf oqlanishi kerak.

Passiv strategiya bilan toʻplash ancha sekinroq boʻladi. Investitsiyalar faqat nufuzli kompaniyalarda amalga oshiriladi. O'rtacha hisobda mablag'lar o'n yildan ko'proq vaqt davomida mavjud. Natijada ular barqaror yuqori daromad keltiradilar.

Moʻtadil strategiya eng oqilona va qiziqarli yondashuvni nazarda tutadi: aktivlarni foizlarda bir necha qismlarga boʻlish. Bir qismi uzoq muddatli loyihalarga ketsa, boshqasi yordamida turli qimmatli qog'ozlar sotib olinadi, uchinchisi depozitga joylashtiriladi, to'rtinchi qismi hayotni sug'urtalashga qo'yiladi va hokazo. Ushbu strategiya investorni har tomondan himoya qiladi. Kapitalning asosiy qismini saqlab qolish mumkin,omadsiz sarmoyada.

Va har bir joylashtirish manbasidan kafolatlangan daromad. Bu holda yo'qotish xavfi minimaldir. Kapitalning asosiy qismi har qanday holatda qoladi. Shuni esda tutish kerakki, kapitalni ko'p qismlarga bo'lish shart emas, 8-9 etarli. Aks holda, barcha qismlarni kuzatib borish qiyin bo'ladi va yo'qotish xavfi ortadi.

Bozor tahlili

Bu moliyaviy investitsiya portfelini shakllantirishning uchinchi bosqichidir. Tajribali investorlarning amaliyoti bilan tanishing, virtual hisobda mashq qiling. Ishonchli brokerni tanlang, birjani o'rganing, yangi boshlanuvchilarga ularni kuzatishga imkon beradigan muvaffaqiyatli investorlarning harakatlariga taqlid qilishga harakat qiling. Kichik mablag'lar bo'yicha trening va amaliyot kattaroq investitsiyalar uchun bebaho tajriba hosil qiladi.

Aktivlar

Investitsiya portfelini shakllantirish bosqichlarining to'rtinchisi. Kapitalni ko'paytirishning bu usuli yaxshi, chunki siz aktivlarni o'zingiz boshqarishingiz mumkin. Egasining o'zi nimani va qancha sotib olishni va qachon sotishni, qaerga sarmoya kiritishni va qayerga qo'ymaslikni o'zi hal qiladi. Shuning uchun, barcha risklar individual javobgarlikka ega, ruletka yoki boshqa qimor o'yinlarining ta'siri yo'q. Hech bo'lmaganda ozgina biladigan biznesga sarmoya kiritishni tanlang. Ajratilmagan mablag'larni, agar ularni ajratish mumkin bo'lgan variantlar bo'lmasa, valyutaga almashtirish tavsiya etiladi.

Monitoring

Eng passiv daromad manbasidan foydalanishga qaror qilsangiz ham, strategiya konservativdir va foyda tez orada kutilmaydi, vaqti-vaqti bilan birjaga boring va u erda nima sodir bo'lishini kuzatib boring. Biror narsa kerak bo'lishi mumkin -keyin aktivlarni sotib oling yoki qayta taqsimlang. Ishlarning o'z-o'zidan ketishiga yo'l qo'ymang. Investitsiyalar diqqatni talab qiladi.

Brokerni qanday tanlash mumkin?

Mablag'larni yechib olishda kutilmagan noxush holat yuzaga kelmasligi uchun ishonchli brokerni tanlash qoidalari mavjud. Buni izlash kerak:

1. Litsenziyaning mavjudligi. Haqiqiyligini Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki veb-saytida tekshirishingiz mumkin.
2. Oʻzingizga kerakli bozorlarga kirish imkoniga ega boʻling (tashqi bozorlarda valyuta operatsiyalari, qimmatbaho metallar bozori va h.k. talablarga qarab).
3. Liderlardan broker tanlash tavsiya etiladi. Ushbu kompaniyalar davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanadi. Top 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Broker to'lovlariga e'tibor bering. Investitsiya strategiyasiga qarab, ulardan baʼzilari mos kelmasligi mumkin.
5. Foydalanuvchilarga qulay dasturiy ta'minotdan foydalanish imkoniyati.
6. Broker tomonidan taqdim etiladigan qoʻshimcha xizmatlarni koʻrib chiqing. Moliyaviy maslahatchi xizmatlaridan, namunaviy portfellardan va hokazolardan foydalanish imkoniyati.

Broker tanlashda ushbu oddiy qoidalarga rioya qilish orqali siz vaqtni tejaysiz va tezroq investitsiya qilishni boshlaysiz. Investitsion portfelni shakllantirish tamoyillari va bosqichlarini unutmasdan.

Optimallash

Birinchi vosita - portfelni diversifikatsiya qilish. Uning mohiyati aktivlarni taqsimlash bilan bog'liqquyidagicha: barcha moliyaning 50-70% uzoq muddatga, 20% yuqori daromadli, lekin xavfli kompaniyalar uchun sarflanadi. Balans depozit hisobvarag'iga o'tkaziladi yoki metallga almashtiriladi. Siz portfel ichida uyg'unlikni saqlashingiz va bitta segmentga sarmoya kiritmasligingiz kerak.

Ikkinchi yo'l - depozit hisobvaraqlari bo'yicha banklar o'rtasida moliyani taqsimlash. Agar summa 1,4 milliondan ortiq bo'lsa, unda bu mablag'larni bitta bankda saqlashga arzimaydi, chunki sug'urta summasi oshadi. Depozitga muqobil sifatida foydalanish mumkin bo'lgan tayyor bank investitsiya takliflari mavjud. Bunda mijozning o‘zi sarmoya kiritadigan sohani tanlaydi.

Uchinchisi - ko'chmas mulk sotib olish. Qazish yoki qurilish bosqichidagi loyihalar ayniqsa talabga ega. Qurilish tugagandan so'ng sotish bilan tuzilgan bitim asosida bunday investitsiyalarning daromadliligi 30-70% ni tashkil qiladi.

Yakunda

Investorga optimal investitsiya portfelini shakllantirish uchun nima beradi? Maqolada batafsil tavsiyalar berilgan. Asosiysi, kapitalning xavfsizligi. Birlashtirilgan portfeldan foydalanish bashorat qilinadigan daromadni, pul aktivlarini moslashuvchan boshqarish imkoniyatini beradi. Portfel likvidligi qimmatli qog'ozlarni tezda sotib olish va sotish imkonini beradi. Olingan daromadni qayta investitsiya qilish va ko'p yillar davomida investitsiya samarasidan bahramand bo'lish mumkin.