Tez sotiladigan aktivlar (A2) - naqd pulga aylanishi uchun ma'lum vaqt talab etiladigan aktivlar

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Har qanday korxona to'lovga qodir bo'lishi kerak. Likvidlik darajasini tahlil qilish orqali kompaniyaning majburiyatlarni to'lash qobiliyatini baholashingiz mumkin. Umumlashtiruvchi ko'rsatkich - bu zaxiralarni shakllantirish uchun manbalarning etarliligi.

Likvidlikni baholash xususiyatlari

Buxg alteriya balansini oʻrganish zarurati bozor sharoitida moliyaviy cheklovlarning kuchayishi va kompaniyaning kreditga layoqatliligini oʻrganish zarurati tufayli yuzaga keladi.

Balansning likvidligi majburiyatlarning aktivlar bilan qoplanish darajasini aks ettiradi, ularning naqd pulga konvertatsiya qilish davrining muddati to'lov muddatiga to'g'ri keladi. Tahlil kamayib boruvchi tartibda likvidligi bo'yicha guruhlangan aktivlar bilan o'sish tartibida to'lov muddati bo'yicha majburiyatlar bo'yicha guruhlangan aktivlarni solishtirishdan iborat. Mutlaq ko'rsatkichlar yordamida zaxiralarni qoplash uchun qaysi manbalar va qanday hajmda yo'n altirilganligini aniqlash mumkin.

Likvidlik darajasi

Korxonada quyidagilar boʻlishi mumkin:

• Eng likvid aktivlar. Bu pul mablag'lari bo'lib, ularni naqd pulga aylantirish muddati 3 oydan oshmaydi. Bu guruh o'z ichiga oladinaqd pul (balansning 260-qatori), shuningdek moliyaviy qisqa muddatli investitsiyalar (250-satr).
• Tezkor aktivlar (A2). Ularni naqd pulga aylantirish muddati 3-6 oy. Yil davomida tushumlari kutilayotgan debitorlik qarzlari tez harakatlanuvchi aktivlardir (balans 240-satr).
• Asta-sekin sotiladigan aktivlar (A3). Ushbu mablag'larni naqd pulga aylantirish muddati 6-12 oy. Ushbu guruhga tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar (210 + 220 qatorlar), debitorlik qarzlari kiradi, ular uchun kompaniya 12 oydan ortiq chegirmalarni kutmoqda. hisobot sanasidan keyin (230-satr), shuningdek boshqa aylanma aktivlar (270-satr).
• Sotish qiyin boʻlgan aktivlar (A4). Ular uchun naqd pulga konvertatsiya qilish muddati 1 yildan ortiq qilib belgilangan. Bu guruhga aylanma aktivlar kiradi (190-qator).

Majburiyatlar guruhi maqolalari

Majburiyatlarning muddatiga qarab amalga oshiriladi:

• Eng dolzarb majburiyatlar. Ularning etukligi 3 oygacha. Bu guruhga kreditorlik qarzlari kiradi (balansning 260-satri).
• Shoshilinch majburiyatlar. Ularning etukligi 3-6 oy. Bu guruhga kreditlar va kreditlar (610-satr), boshqa majburiyatlar - qisqa muddatli (660-satr) kiradi.
• Uzoq muddatli majburiyatlar. Ularni qaytarish uchun 6-12 oylik muddat belgilangan. Bu guruhga uzoq muddatli majburiyatlar (590-satr), ta'sischilarning daromadlari bo'yicha qarzlar (630-satr), kelajakdagi foyda (640-satr), kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar (650-satr) kiradi.
• Doimiy (barqaror) majburiyatlar. Ular zaxira va kapitalni o'z ichiga oladi (490-satr).

Komplekt likvidligi

Agar qisqa muddatli majburiyatlar bozor aktivlaridan kam bo'lsa, korxona likvid hisoblanadi. Koʻproq yoki kamroq boʻlishi mumkin.

Asosan qisqa muddatli debitorlik qarzlari va naqd pullardan tashkil topgan aylanma kapitalga ega kompaniya inventar kapitali koʻproq kompaniyaga qaraganda likvidroq hisoblanadi.

Balans likvidligi

Uni aniqlash uchun aktiv va passiv guruhlari natijalarini solishtirish kerak. Balans mutlaq likvidlikni quyidagi nisbatlarda ko'rsatadi:

A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4 < P4.

Birinchi 3 ta tengsizlik mavjud boʻlganda toʻrtinchisi ham qondiriladi. Shunga ko'ra, faqat dastlabki 3 guruhning yakuniy natijalarini taqqoslash amaliy ahamiyatga ega. Oxirgi tengsizlik "muvozanatlash" xususiyatiga ega. Biroq, bu alohida iqtisodiy ma'noga ega. Agar u bajarilsa, korxona kompaniyani moliyaviy barqaror deb tan olish uchun minimal shartga - o'z aylanma mablag'larining mavjudligiga javob beradi.

Tengsizliklar xarakteristikasi

Birinchi guruh aktivlari va majburiyatlari boʻyicha yakuniy natijalarni solishtirish korxona boʻyicha joriy ajratmalar va tushumlar nisbatini koʻrsatadi.

Tez harakatlanuvchi aktivlar va majburiyatlarni 3-6 oy muddatga solishtirish. tomonidan likvidlikning kamayishi yoki oshishini ko'rsatadiqisqa muddatli.

Oxirgi ikki guruhning yakuniy natijalarini solishtirish uzoq kelajakdagi ajratmalar va toʻlovlar nisbatini aks ettiradi.

Nyuanslar

Agar bir nechta tengsizliklar yuqorida keltirilganlarga qarama-qarshi belgiga ega boʻlsa, likvidlik mutlaqdan ozroq yoki koʻproq darajada farqlanadi. Bir guruhning mablag'lari taqchilligi ikkinchi guruhning ortiqcha qismi bilan qoplanadi. Aytish kerakki, bu faqat qiymat jihatidan sodir bo'ladi, chunki amalda kamroq likvidli mablag'lar tez harakatlanuvchi aktivlarni almashtira olmaydi.

Likvidlik turlari

Tahlil joriy yoki kelgusi vaqt uchun amalga oshirilishi mumkin. Eng dolzarb majburiyatlarni va eng likvidli aktivlarni taqqoslash joriy likvidlikni aniqlash usuli hisoblanadi. Kelajak uchun tahlil sekin harakatlanuvchi mablag'larni o'rta va uzoq muddatli majburiyatlar bilan solishtirish orqali amalga oshiriladi.

Joriy likvidlik, uni tez harakatlanuvchi aktivlar bilan qisqa muddatli majburiyatlar bilan taqqoslash yo'li bilan ham aniqlash mumkin, tahlil qilinayotgan vaqtga eng yaqin davr uchun kompaniyaning to'lov qobiliyatini (yoki to'lovga qodir emasligini) ko'rsatadi. Shunga ko'ra, istiqbolli likvidlik - kelgusi tushumlar asosida shakllanadigan prognoz. Shuni ta'kidlash kerakki, ular balansning aktivlari va passivlarida faqat qisman ko'rsatilgan, shuning uchun tahlil taxminiy bo'ladi.

Tahlil misoli

Mos kelganda vaziyatni ko'rib chiqingGuruhlarning yakuniy natijalari quyidagi tengsizliklarga olib keldi:

A1 P2, A3 P4.

Ulardan quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

• Kompaniya muddati 3 oygacha boʻlgan eng dolzarb (joriy) majburiyatlar boʻyicha toʻlovga qodir emas.
• Kompaniya 3-6 oylik qarzlar boʻyicha toʻlovga layoqatli, chunki u yetarli miqdorda sotiladigan aktivlarga ega.
• Uzoq kelajakda (6-12 oy) kompaniya o'z majburiyatlarini to'lay olmaydi.

Oxirgi tengsizlik kompaniyaning moliyaviy jihatdan beqaror ekanligini koʻrsatadi. Bu shuni anglatadiki, qiyin vaziyatda o'z manbalari etarli bo'lmasligi mumkin, shuning uchun kompaniya kredit mablag'laridan foydalanishga majbur bo'ladi.

Qo'shimcha ko'rsatkichlar

Likvidli aktivlar va passivlarni solishtirganda siz umumiy likvidlik koeffitsientini aniqlashingiz mumkin. Bu sizga kompaniyaning to'lov qobiliyati haqida umumiy tasavvurga ega bo'lish imkonini beradi. Koeffitsient kompaniyaning barcha muddatli, qisqa muddatli va uzoq muddatli majburiyatlarning 1/3 qismini eng likvidli, tez sotiladigan aktivlarning yarmi va sekin harakatlanuvchi mablag'larning 1/3 qismi hisobiga to'lashi mumkinligini aks ettiradi..

Mutlaq toʻlov qobiliyati koeffitsienti qiymati birga teng yoki undan katta boʻlishi kerak.

Tahlil davomida mutlaq likvidlik ko’rsatkichini aniqlash mumkin. Ushbu koeffitsientdan foydalanib, siz kompaniyaning eng tezkor va qisqa muddatli qarzlarining qaysi qismini yaqin kelajakda naqd pul bilan to'lashi mumkinligini aniqlashingiz mumkin. Yaroqli qiymat: 0, 2-0, 7.

Yana bir muhim koeffitsient - bu shoshilinch likvidlik ko'rsatkichi yoki, shuningdek, "tanqidiy baholash". Undan korxona qisqa muddatli qarzlarning qancha qismini turli hisobvaraqlardagi mablag‘lar, qimmatli qog‘ozlar (qisqa muddatli), mijozlar, iste’molchilar bilan hisob-kitoblar bo‘yicha tushumlar hisobidan to‘lashi mumkinligini aniqlash mumkin. Bu nisbat qarzdorlar bilan o'z vaqtida hisob-kitob qilingan qisqa muddatli debitorlik qarzlarining bir aylanmasining o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan davr uchun kompaniyaning kutilayotgan moliyaviy imkoniyatlarini aks ettiradi.