"Morgan Stanley": prognozlar, tahlillar, reytinglar, sharhlar va manzillar

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-09 14:17

Morgan Stanley - dunyodagi eng yirik bank. U 1939 yilda Genri Morgan tomonidan asos solingan va 2008 yilda tijorat banki deb o'zgartirilgan. Uning asosiy faoliyati korporativ qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar, aktivlarni boshqarish, iste'mol kreditlari (Discovery Card bo'limi orqali). Ofis va sho'ba korxonalari dunyoning 42 davlatida, shu jumladan Rossiyada ham mavjud.

Backstory

1932 yilda Qo'shma Shtatlarda banklarga sarmoya kiritishni taqiqlovchi Glass-Steagle qonuni kuchga kirdi. Natijada, J. P. Morgan & Co. Men qayta tashkil etishim va faqat investitsiya faoliyati bilan shug'ullanadigan muassasa yaratishim kerak edi. Shunday qilib, 1935 yil 16 sentyabrda AQShda Morgan Stanley banki paydo bo'ldi.

yutuqlar

Ishlagan yillar davomida tashkilot nafaqat investitsiya faoliyatini, balki boshqa sohalarni ham rivojlantirdi:

• 1964 yilda MS moliyaviy bozorlarni tahlil qilish modelini yaratdi.
• 1967 yilda bank Parijda birinchi filialini ochdi. Xuddi shu yiliBrooks Harvey & Co.ni sotib olish bo'yicha kelishuv Inc., bu moliya institutiga ko'chmas mulk bozoriga kirish imkonini berdi.
• 1971 yildan bank birja savdosi sohasida ishlay boshladi va 15 yildan soʻng oʻz aktsiyalarini birlamchi bozorga joylashtirdi.
• 1997 yilda bank kartalarini chiqarish va brokerlik xizmatlarini ko'rsatish bilan shug'ullanuvchi Dean Witter Discover bilan qo'shilish sodir bo'ldi. Keyinchalik, ushbu to'lov vositalari kredit tashkiloti tomonidan iste'mol kreditlarini berish uchun ishlatilgan. Ammo 2006 yil dekabr oyida Morgan Stanley Discovery Card-ni alohida kompaniyaga o'tkazayotganliklarini e'lon qildi.

2008 moliyaviy inqiroz

Morgan Stanley 2008 yilgi inqirozdan zarar ko'rgan muassasalardan biri. 2 hafta ichida to'siq fondlariga investitsiyalar 128,1 milliard dollar zarar keltirdi. Keyin 107,3 milliard dollar miqdoridagi FRS krediti bankrotlikdan qochishga yordam berdi. O'sha yilning sentyabr oyida Yaponiyaning Mitsubishi UF J Finance banki Morgan Stanley'ning 21% ulushini sotib oldi.

22.09.2008 MS Fed tomonidan tartibga solinadigan an'anaviy bank korporatsiyasiga aylanishi e'lon qilindi. 2009 yil yanvar oyida Amerikaning Morgan Stanley banki Citigroup bilan birgalikda yirik mijozlar uchun boylikni boshqarish bo'yicha MSSB kompaniyasini tashkil qilishni boshladi. Aksariyat aksiyalar (51%), shuningdek, qolgan ulushni sotib olish huquqiga ega optsion MSga tegishli.

Morgan Stanley: RCB prognozi

MS Bank Buyuk Britaniyaning Yevropa Ittifoqidan chiqishi tufayli korporativ huquqlariga ta'sir ko'rsatgan korxonalar ro'yxatini tuzdi. Bu qaror fond bozorlarida inqirozga sabab bo'ldidunyo bo'ylab. 24-iyun kuni investorlar vahima ichida korporativ huquqlarini sotishni boshladilar va investitsiyalarni xavfsizroq aktivlarga o'tkazdilar. Dastlabki hisob-kitoblarga ko‘ra, jahon bozorlari 3 trillion dollar yo‘qotgan.

Tahlilchilar aksiyalari nomaqbul tarzda deyarli uch baravar arzonlashgan tashkilotlar roʻyxatini tuzdilar. Uning tarkibiga 28 ta kompaniya, jumladan, iqtisodiyotning turli sohalaridagi yirik ishlab chiqarish korxonalari kiradi, ularning faoliyatiga Yevropa bozori deyarli ta'sir qilmaydi.

Masalan, Google-ga egalik qiluvchi Alphabet korporativ huquqlari narxi 4 foizga (685,2 dollar) arzonlashgan. Tahlilchilarning prognozlariga ko'ra, reklama biznesini ilgari surish va Google afzalliklarini saqlab qolish hisobiga aksiyalarning bozor narxi har bir aksiya uchun 856 dollargacha ko'tarilishi mumkin, bu hatto Jahon bankining ovoz berish natijalariga ham ta'sir qilmaydi. Shunga o'xshash prognozlar Amazon.com va Apple uchun ham taqdim etilgan, ular mos ravishda 4,2% va 2,8% pasaygan. Kelajakda har bir aksiya uchun narx 800 va 120 dollargacha oshishi mumkin.

Ferrari avtomobil ishlab chiqaruvchisining korporativ huquqlari narxining pasayishiga kelsak, tahlilchilarning fikricha, pasayish Evrozonadan tashqaridagi yuqori eksport hisobiga qoplanadi. Ro‘yxatda konfet ishlab chiqaruvchi Starbucks ham bor. Ammo bu kompaniya uchun Bank Morgan Stanley ijobiy prognoz beradi. Britaniya bozorida sotishdan olingan foyda umumiy daromadning atigi 3 foizini tashkil etdi. Shuning uchun funtning qadrsizlanishi kompaniyaning moliyaviy natijalariga ta'sir qilmaydi.

Biroq, global IT gigantlarining korporativ huquqlari uchun arzon narxlar investorlar uchun ajoyib imkoniyatdir.likvid qimmatli qog'ozlarni jozibador narxda sotib olish. Uzoq muddatga sarmoya kiritmoqchi bo'lganlar kredit tashkilotlarining korporativ huquqlariga ega bo'lishlari mumkin. Vaziyat barqarorlashganda, Morgan Stanley va Bank of America aksiyalari qimmatlashadi.

AQSh kommunal xizmatlarining korporativ huquqlarini olish istalmagan. Ushbu investitsiya faqat bozor o'zgaruvchanligi fonida mantiqiy bo'ladi. Ular allaqachon haddan tashqari xarid qilishning yuqori darajasini ko'rsatmoqda va deyarli hech qanday yuqoriga ko'tarilish imkoniyati yo'q.

Biznesni tugatish

2015 yilda Amerika banki Castleton CI MChJga Global Oil Merchanting birliklarini sotishga rozi bo'ldi. Kelishuv tafsilotlari oshkor etilmagan. Faqatgina ma'lumki, narx 1-1,5 milliard dollar oralig'ida bo'lgan. Ishtirokchilar hali AQSh va Yevropa Ittifoqi regulyatorlaridan ruxsat olmagan. Moliyaviy institutning aktivni sotish bo'yicha oldingi urinishlari muvaffaqiyatsizlikka uchradi. Shu jumladan, Rosneft OAJ bilan kelishuv amalga oshmadi.

Morgan Stanley Bank (Moskva)

Morgan Stanley 1994 yildan beri ichki bozorda investitsion kons alting, anderrayting (Lukoyl, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz va boshqalar aktsiyalarini joylashtirish), ipoteka kreditlarini ishlab chiqish, taqdim etish kabi sohalarda faoliyat yuritib kelmoqda.. 2006 yilda Amerika banki hatto Siti ipoteka bankini tashkil etishda ishtirok etdi, biroq bir yarim yildan so'ng aktivlarni sotuvga qo'ydi.

Rus OOO Morgan StanleyBank 2005 yil o'rtalarida ro'yxatdan o'tgan. Aktivlarning yarmidan ko'pi (68%) norezidentlarga tegishli. Tashkilot yuridik shaxslar bilan ishlashga qaratilgan. Bank jismoniy shaxslardan depozitlarni qabul qilmaydi, lekin vakillik hisobvaraqlari bo‘yicha yuqori aylanmani ko‘rsatadi, bu esa, o‘z navbatida, yuqori ishbilarmonlik faolligida namoyon bo‘ladi.

Ish joylari

Morgan Stanley Bank butun dunyo bo'ylab bo'linmalar va filiallar orqali ishlaydi va mijozlarga bir qator moliyaviy xizmatlarni taqdim etadi, jumladan:

• Korporativ huquqlarni boshqarish: kapitallashtirish (aktsiyalarni e'lon qilish, anderrayter), maslahat berish (qo'shilish va qo'shib olish, qayta tuzish, loyihalarni moliyalashtirish), birja faoliyati, risklarni boshqarish, investitsiya faoliyati.
• Xususiy investorlarga brokerlik xizmatlari va sarmoyaviy maslahatlar berish.
• Institutsional va xususiy aktivlarni boshqarish, belgilangan daromadli qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar.

Tahlil

2016-yil boshida Amerika banki rubl kursi boʻyicha prognozini keskin yomonlashtirdi. Dastlabki ma'lumotlarga ko'ra, 2016 yilning birinchi choragida dollar kursi 82 rublni, ikkinchisida - 83 rublni, uchinchisida - 85 rublni tashkil qilishi kerak edi. Ammo neftning jahon narxlari oshishi bilan Morgan Stanleyning iyul oyidagi rubl bo‘yicha prognozi ijobiy tomonga o‘zgardi. Tahlilchilarning 2016 yil uchun hisob-kitoblariga ko‘ra, mamlakat yalpi ichki mahsuloti atigi 0,6 foizga qisqaradi. Buning sababi shundaki, mamlakat iqtisodiyoti uchinchi chorakda nol o'sish sur'atini ko'rsatdi va to'rtinchidan u o'sishni boshlaydi. Qayta moliyalash stavkasining ikki marta qisqartirilishi kutilmoqdaBu yil oxirigacha 9,5%.

RFdagi harakatlar

Morgan Stanley Bankning yagona ofisi Moskvada joylashgan. U RZBning professional ishtirokchisi litsenziyalariga, bank operatsiyalari, dilerlik, brokerlik va depozitarlik faoliyatini amalga oshirish uchun ruxsatnomaga ega. 2015 yil oxirida bank aktivlari 20,89 milliard rublni, o'z kapitali esa 4,59 milliardni tashkil etdi.

Bank ishidagi asosiy yutuqlar:

• 1996: Gazprom aktsiyalarini xorijiy birjalarda joylashtirish (429 million dollar).
• 2002: bank Lukoylning 350 million dollarlik aksiyalarini chiqarishda ishtirok etadi.

• 2003:

  - moliya instituti TNK, BP va Sidanco kompaniyalarining eng yirik xaridida ishtirok etadi (6,75 milliard dollar);

  - moliya instituti Gazpromga 1,75 milliard dollar miqdoridagi eng yirik kreditni taqdim etadi.;- bank Telnor 100% Kombelga aktsiyalarini sotish jarayonida ishtirok etadi.

• 2005: Morgan Saenley Bank AFK Sistema'ning 1,55 milliard dollarlik IPOda bosh anderrayteri sifatida ishlaydi; Pyatorochka - 598 million dollar; Evraz - 422 million dollar.