Kliring - bu Kliring tushunchasi, turlari va vazifalari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Moliyaviy va bank faoliyatida juda ko'p atamalar mavjud bo'lib, ularning mohiyatini nomi bilan tushunish qiyin. Ulardan biri tozalashdir. Oddiy so'zlar bilan aytganda, almashish tartibi. Kompaniyalar, banklar, mamlakatlar tovarlar, xizmatlar, qimmatli qog'ozlar almashishi mumkin. Kliring kompaniyasi sotuvchilar va xaridorlarni birlashtiradigan vositachidir.

Terminning mohiyati

Kliring - bu taraflar tomonidan da'vo va majburiyatlarning o'zaro hisob-kitoblariga asoslangan pul hisob-kitoblari tizimi. Bitim ishtirokchilari yuridik va jismoniy shaxslar bo'lishi mumkin. Banklararo kliring mamlakatlar ichida ishlaydi. Savdo ishtirokchilari cheklarni yozadilar, banklar ushbu hujjatlardan mablag'larni debet va kreditlash uchun foydalanadilar. Hisob-kitob qilish zarurati kliring/kliring palatalarini yaratishga olib keldi. Barcha cheklar banklar tomonidan tartiblangan palatalarga keladi, da'volarni hisobga olish bozorni tartibga soluvchi organ tomonidan kuniga bir necha marta amalga oshiriladi. Kliring aylanish jarayonini tezlashtirish va soddalashtirishga, uning narxini pasaytirishga yordam beradi.

Masalan, bir tashkilot yong'oqni bir tonnasi uchun 200 dollardan boshqasiga o'tkazadi. O'z navbatida, ikkinchi tashkilot 2000 dollarga mashinalar beradi. Balansni saqlab qolish uchun birinchi kompaniya 200 tonna yong'oq sotishi va 20 ta mashina olishi kerak. Bunday almashinuv bilan naqd to'lovlarga ehtiyoj qolmaydi. Bu “tozalash” tushunchasining mohiyatidir.

Tranzaksiya shartlariga rioya etilishi vakolatli kompaniyalar tomonidan nazorat qilinadi, ularning vazifalariga quyidagilar kiradi:

• Shartnomalar tuzish.
• Xarajatlarni muvozanatlash.
• Tovarlar sonini aniqlash.
• Tranzaktsiyalar xavfsizligini ta'minlash.

Hamkorlar oʻrtasidagi xarajatlardagi farqni tenglashtirish uchun naqd toʻlovlar amalga oshiriladi. Tozalash kompaniyalari bunday ishlarni amalga oshirish uchun litsenziya olishlari kerak. Bunday tashkilotlarning faoliyati "Kliring va kliring faoliyati to'g'risida" Federal qonun bilan tartibga solinadi.

Biroz tarix

Dastlab birjada kliringdan foydalanilgan. Jarayon qimmatli qog'ozlar bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish va mulkdorlar o'rtasida hujjatlarni ko'chirmasdan egalik huquqini o'tkazishdan iborat edi. Bugungi kunda kliring - bu savdo natijasiga ko'ra treyder hisobvarag'idagi summani o'zgartirish jarayoni, ya'ni bitimning moliyaviy natijasini aniqlash jarayoni. Kliring savdo hajmini oshiradi va xavflarni kamaytiradi. Ushbu xizmatlarni taqdim etuvchi kompaniyalar treyderlar va ularning mijozlari o'rtasidagi dilerlardir. Naqd pul da'volari va mijozning majburiyatlari o'rtasidagi muvozanat netting deb ataladi. Ijobiy netting boshqa ishtirokchilarga qarz yo'qligini ko'rsatadi.

Tozalash turlari

Toʻlov usuli boʻyicha:

• oddiy (auksiondan keyin oʻtkazish);
• koʻp tomonlama (operatsiyalar bir guruh operatsiyalar boʻyicha amalga oshiriladi);
• markazlashtirilgan (ofsetlar maxsus tashkilot tomonidan amalga oshiriladi).

Mablag'larni kreditlash tartibida:

• toʻliq garov bilan - operatsiya hisobdagi mavjud mablagʻlar asosida amalga oshiriladi;
• qisman garov bilan - tranzaktsiyalar hajmi ma'lum limit asosida hisoblanadi;
• garovsiz - tranzaksiya akkreditivni toʻldirmasdan amalga oshiriladi.

Chastalar boʻyicha:

• kerak bo'lganda;
• doimiy.

Ishtirok etgan tomonlar soni boʻyicha:

• banklararo kliring (hisob-kitoblar bir bankning filiallari oʻrtasida ham, turli muassasalar oʻrtasida ham amalga oshirilishi mumkin);
• valyuta - bu shartnomalar bo'yicha xalqaro hisob-kitoblar;
• tovar - birja va qimmatli qog'ozlar bozori o'rtasidagi o'zaro hisob-kitob.

Inqiroz davrida kliring kompaniyalar oʻrtasida hisob-kitoblarning yordamchi vositasi sifatida ishlatilgan. Bu davlat tomonidan chiqarilgan pul miqdorini kamaytirish va toʻlov balansini tiklash imkonini berdi.

Tozalash funksiyalari:

1. Barcha tugallangan auktsionlar boʻyicha maʼlumotlar yigʻilmoqda.
2. Tuzilgan shartnomalarni ko'rib chiqish.
3. Mas'uliyatni taqsimlash.
4. Aksiyalarni oʻtkazish.
5. Savdo natijalari boʻyicha hisob-kitoblarni amalga oshirish.
6. Kafolatlarni taqdim etish.

Birja kliringi…

Moskva banklararo valyuta birjasida (MMVV) moliyaviy natijalar hisoblab chiqiladi.“Milliy kliring markazi” ATB. Bu tashkilot savdo ishtirokchilarining hisobvaraqlariga mablag‘larni debetlash va kreditlash bilan shug‘ullanadi.

MICEXda uchta seans mavjud: kunduzi, oraliq va kechqurun. Asosiy operatsiyalar oraliq sessiya davomida - soat 17:00 dan 18:00 gacha, pul o'tkazmalari esa kunduzi (14:00-14:03) va kechqurun (18:45-19:00) amalga oshiriladi.

Tozalash bitim tuzilgan paytdan boshlanadi. Markaz shartnoma shartlarini taqdim etilgan hujjatlarga muvofiqligini tekshiradi. Agar nomuvofiqliklar mavjud bo'lsa, bu shartlar tuzatiladi. Tekshirish tugagandan so'ng, bitim ro'yxatga olinadi. Savdo operatsiyasining hajmidan kelib chiqib, kliring tashkilotining ish haqi belgilanadi. Savdo bo'yicha barcha ma'lumotlar palataga tushadi, u erda qimmatli qog'ozlar valyutaga almashtiriladi va kim oshdi savdosi g'olibining hisob raqamiga o'tkaziladi. Ya'ni, oddiy so'z bilan aytganda, kliring - bu birjada qimmatli qog'ozlarni sotuvchilar va xaridorlar o'rtasida shartnomalar tuzish bo'yicha faoliyat.

Mahalliy operatsiyalar

Mablag'larni hisobdan chiqarish va kreditlash bo'yicha naqd pulsiz operatsiyalar yuridik shaxslarning arizalariga ko'ra yagona hisob-kitob markazlari orqali amalga oshiriladi. Bu jarayon banklararo kliring deb ataladi. Butun tizim banklarning bir xil operatsiyalarni amalga oshirishi, bir xil buxg alteriya hisobiga ega ekanligi va yuqori darajadagi kompyuterlashtirilganligiga asoslanadi.

Kliringning afzalligi shundaki, mablag'lar vakillik hisobvaraqlariga taqsimlanmaydi, balki markazlarda to'planadi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qarori bilan bank bo'lmagan tashkilotlar regulyator tomonidan berilgan litsenziya asosida hisob-kitoblarni amalga oshirishi mumkin. Markaz 2 ta olishi keraklitsenziyalar: bank operatsiyalari va texnik, elektron hisob-kitoblar tizimiga kirishga tayyorligini tasdiqlovchi.

Markaz tijorat banki, Markaziy bank, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar tomonidan tashkil etilgan palata boʻlishi mumkin. Kliring ob'ektlari turli xil hujjatlar bo'lishi mumkin: to'lovlar, veksellar, o'tkazmalar, cheklar, qimmatli qog'ozlar, akkreditivlar, kreditlar, kreditlar va boshqalar.

Belgilash

Tozalashning quyidagi shakllari koʻlami boʻyicha farqlanadi:

• mahalliy - bir hududdagi muassasalar, filiallar oʻrtasidagi oʻzaro hisob-kitoblar;
• milliy - bir mamlakat ichidagi mijozlar da'volarini qoplash.

Jarayon ishtirokchilari - banklar o'z majburiyatlari bo'yicha Palata tomonidan hisob-kitob natijalari bo'yicha aniqlangan sof pozitsiyalar miqdorida hisoblab chiqiladi. Bu mijozning pul daʼvolari miqdori bilan uning majburiyatlariga mos keladigan jarayon.

Netting kliringning bir qismidir, bu jarayonda mijozning pul talablari uning pul majburiyatlariga qarshi hisob-kitob qilinadi. Netting natijalariga ko'ra har bir mijoz uchun sof balans aniqlanadi - pozitsiya.

Kliring markazlari

Kliring - bu Markaziy bank bilan operatsiyalar bo'yicha majburiyatlarni aniqlash bo'yicha professional faoliyat. Bu jarayon tranzaksiya ma'lumotlarini va hujjatlarni yig'ish, solishtirish, sozlashni o'z ichiga oladi. Ushbu faoliyat Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan litsenziyalangan tashkilot tomonidan amalga oshiriladi. Bunday markaz kim oshdi savdosi tashkilotchisi bilan tuzilgan shartnoma asosida ishlaydi. Qimmatli qog'ozlar bozori ishtirokchilari jarayon ishtirokchilari hisoblanadixizmat ko'rsatish markazi shartnomasi. Savdo natijalariga ko'ra, pul o'tkazmalari Markaziy bankning litsenziyasi asosida hisob-kitob tashkiloti tomonidan amalga oshiriladi. Bitim majburiyatlari brokerlar, dilerlar va bozorning boshqa professional ishtirokchilari tomonidan belgilanadi. Kliring amalga oshiriladigan operatsiyalarni markazning o'zi belgilaydi.

Kliring tashkiloti quyidagi xizmatlarni taqdim etadi:

• ishtirokchilar oʻrtasidagi bitimlar shartlarini kelishish;
• barcha tugallangan tranzaktsiyalar boʻyicha daʼvolar oʻrtasidagi hisob-kitoblar;
• RCB ishtirokchisining da'volari va majburiyatlarini hisobga olish tartibini belgilash;
• bitimlar boʻyicha majburiyatlarning bajarilishini kafolatlash maqsadida ishtirokchilar tomonidan yaratilgan hisob-kitob markazlarining zaxira fondlarini tasarruf etish.

Bunday tashkilotlar faoliyatida muhim o'rinni to'lanmagan tranzaktsiyalar bo'yicha risklarni boshqarish tizimiga ega. Bunga quyidagilar kiradi:

• tizim ishtirokchilarining hisobvaraqlariga qimmatli qog’ozlar va pul mablag’larini depozit qilish;
• ta'minlanmagan tranzaksiyalarni hisobga olmaganda sof majburiyatlarni qayta hisoblang;
• kafolatlar, kafolatlar.

Markazlashtirilgan kliring natijalari boʻyicha operatsiyalar boʻyicha hisob-kitoblar hisob-kitob tashkilotlari tomonidan amalga oshiriladi.

Afzalliklar va kamchiliklar

Markazlar tomonidan kliringning amalga oshirilishi quyidagilarga imkon beradi:

• Mablag'larni aylantirish tezligini oshiring.
• Hisob-kitoblarning ishonchliligini oshiring.
• Tranzaksiya xarajatlarini kamaytiring.
• Tranzaksiya jarayonini soddalashtiring.
• Oʻzaro qarzlar miqdorini kamaytiring.

Shu bilan birga, tranzaktsiyalar ishtirokchilari uchun xavflar oshadi:

• Bozordagi tebranishlar.
• Shartnoma shartlarini buzish.
• Elektron tizimlar ishlamay qolishi sababli majburiyatlarning ortishi.
• Bankrotlik.

Ushbu risklarni kamaytirish uchun kliring markazlari maxsus fondlarni tashkil qiladi.

Kafolatlar

Mablag'lar tranzaktsiyalar ishtirokchilari hisobidan shakllanadi. Aktiv sifatida qimmatli qog'ozlardan ham, mablag'lardan ham foydalanish mumkin. Shartnoma taraflarining hisobvaraqlarida mablag'lar yetarli bo'lmagan taqdirda, badallar majburiyatlarni ta'minlash uchun ishlatiladi. Jamg'armalarni yaratish qoidalari badallar miqdorini, mablag'lardan foydalanish yo'nalishlarini va sxemasini nazarda tutadi. Bir markazda turli maqsadlar uchun bir nechta fondlar yaratilishi mumkin. Mijozlarning pullari kompaniyaning hisob raqamlariga joylashtiriladi. Shartnomaning barcha tomonlari pul oʻtkazmalari haqida xabardor qilinadi.

NKC

Milliy kliring markazi barcha bozorlarda: aktsiya, tovar, qimmatbaho metallar, derivativlar bo'yicha kliring kompaniyasining vazifalarini bajaradi. Markaz vositachi sifatida ishlaydi va tranzaktsiyalar bo'yicha risklarni o'z zimmasiga oladi. Tizimning potentsial ishtirokchilari bir qator talablarga javob berishi kerak:

1. Xizmat koʻrsatish boʻyicha shartnoma tuzing.
2. Rublda yoki boshqa xorijiy valyutada hisob oching.
3. Xizmatlar uchun shartnomada belgilangan tariflar boʻyicha toʻlang.
4. Markaz soʻroviga koʻra, mablagʻ manbasini tasdiqlovchi hujjatlarni taqdim eting.

Markaz oʻz xohishiga koʻra bir qator operatsiyalarni cheklash huquqiga ega.

Xalqaro kliring

Xalqaro kliring davlatlararo shartnomalar boʻyicha tashqi savdo ishtirokchilari oʻrtasidagi hisob-kitoblarda qoʻllaniladi. Banklar tomonidan da'volarni hisobga olgandan so'ng, balans tuziladi. Uni shakllantirish shartlari, to'lash usullari va shartlari shartnomada oldindan belgilanadi. Qarz limiti aylanmaga bog'liq bo'lib, uning hajmining 5-10% miqdorida belgilanadi.

Kliring krediti odatda xalqaro hisob-kitoblarda faol toʻlov balansiga ega mamlakatlar tomonidan taqdim etiladi. Bunday holda, qarzni nafaqat pul bilan, balki tovarlar bilan ham to'lash mumkin. Keyin qarama-qarshi savdo haqida gaplashamiz. Tranzaktsiyalar hajmi bo'yicha kliring aylanmaning 95 foizini qoplashi yoki alohida operatsiyalar bo'yicha amalga oshirilishi mumkin.