Investitsiya kompaniyalarining depozitlari, zararlari va daromadlari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-17 19:12

Hamyonda bepul pul paydo bo'lganda, siz investitsiya qilish haqida o'ylashingiz mumkin. Uzoq muddatli investorlar uchun biznes-rejalar ishlab chiqiladi va loyihalarning o'zini oqlashi hisoblab chiqiladi. O'rtacha rus uchun investitsiya yo'nalishi bo'yicha qaror qabul qilish qiyinroq. Muammo nafaqat daromad olish, balki yo'qotish xavfini minimallashtirishdir.

Investitsiya depoziti

Koʻpchilik rossiyaliklar bank hisoblarini ochadilar. Depozit bilan siz barqaror, ammo kichik daromad olishingiz mumkin. Eng yaxshi holatda, foizlar miqdori inflyatsiyani qoplaydi va shaxsiy jamg'armalarni tejash imkonini beradi. Bu kamchilik investorlarni investitsiya depoziti kabi foydali vositalarni izlashga majbur qiladi. U ikki qismdan iborat: asosiy bank depoziti va pay fondlariga qo'shimcha investitsiyalar (investitsiya fondlari). Kompaniyalar bu mablag'lardan birjada savdo qilish uchun foydalanadi.

Pensiya nodavlat fondlari ham investitsion daromad oladi. Sug'urtalangan shaxslar tomonidan o'tkazilgan pul mablag'lari qimmatli qog'ozlarni sotib olishga sarflanadi. Olingan daromad fond va mijoz o'rtasida taqsimlanadi.

Xususiyatlar

Individual investitsiya hisobi (IIA) va investitsiya depozitini aralashtirib yubormang. Birinchi holda, mijoz fond bozoridagi barcha operatsiyalarni mustaqil ravishda boshqaradi. Ikkinchi holda, mijoz bankka vaqtincha foydalanish uchun pul o'tkazadi, lekin mablag'lar investitsiya qilinadigan vositalarni o'zi tanlaydi. Shuningdek, moliya instituti foydani qanday nisbatda taqsimlashni mustaqil ravishda hal qiladi. Investitsion faoliyatdan daromad olishni boshlash uchun siz kamida 100 ming rubl investitsiya qilishni boshlashingiz kerak. Biroq, kompaniya sof foydani kafolatlamaydi. Operatsiyalar natijasida siz ham foyda, ham zarar olishingiz mumkin. Operatsiyaning mohiyati shundaki, kompaniya bir nechta investorlarning kapitalidan mablag'larni to'playdi, ularni fond bozoriga kiritadi. Olingan foyda investorlar o'rtasida taqsimlanadi, kompaniya menejer ish haqining bir foizida qoladi.

Omonatning afzalliklari

Bunday depozitlarning ba'zi afzalliklari:

• Shartnoma muddati tugaganidan keyin mijozga dastlabki omonat summasini olish kafolatlanadi.
• Loyihalardan tushgan daromadlar bank depozitlari foizidan oshadi.
• Shartnoma tuzish uchun pasport, ariza taqdim etish va pul investitsiya qilish kifoya.
• Agar shoshilinch zarurat tugʻilsa, istalgan vaqtda shartnomani bekor qilishingiz va investitsiya qilingan mablagʻni qaytarishingiz mumkin.

Depozitlarning kamchiliklari

Kamchiliklar:

• Shartnoma muddatidan oldin bekor qilingan taqdirda, siz faqat omonatning butun miqdorini olishingiz mumkin (hatto sizga ⅓ kerak bo'lsa ham). Tranzaksiya uchun foiz olinmaydi.
• Agar tranzaksiya foydasiz boʻlib chiqsa, mijoz investitsiya daromadini yoʻqotishdan tashqari har qanday holatda ham boshqaruv kompaniyasi komissiyasini toʻlaydi.
• Jinoyat kodeksi bilan shartnomaning maksimal muddati - 12 oy.
• Bitimning depozit qismi boʻyicha foizlar hisoblanmaydi. Dastlabki omonat summasini toʻldirish mumkin emas.
• Shartnoma muddatini uzaytirish nazarda tutilmagan. Siz faqat yangi hisob ochishingiz mumkin.
• Foyda shartnoma oxirida hisoblab chiqiladi. Daromaddan 13% soliq toʻlanadi.

Kim uchun?

Omonatning barcha afzalliklari va kamchiliklarini tahlil qilib, xulosa qilishimiz mumkinki, investitsiyalar va investitsion daromadlar tavakkal qilishni yaxshi ko'radigan, fond bozoridan pul ishlashni yaxshi ko'radigan, ammo vaqt cheklangan odamlar uchun mos keladi. Yoki hali savdo ko'nikmalariga ega bo'lmagan Ajam investorlar. Ushbu vosita mablag'larini yo'qotish ehtimoliga yo'l qo'ymaydigan konservativ investorlar va oxirgi pullarini investitsiya qilmoqchi bo'lgan shaxslar uchun mos emas.

Hisobni qayerda va qanday ochishim mumkin?

Bank yoki investitsiya kompaniyasida hisob ochish orqali investor boʻlishingiz mumkin. Ushbu tashkilotlar potentsial investorlar uchun turli talablarga ega. Faqatgina voyaga etgan fuqarolar va Rossiya Federatsiyasining rezidentlari hisobvaraq ochishlari va investitsiya kompaniyasidan daromad olishlari mumkin (soliq to'lovlari Rossiya g'aznasiga tushishi kerak). Omonat miqdori investitsiya fondiga investitsiya qilishdan oshmasligi kerak, aks holda bitim bo'ladiBuyuk Britaniya uchun noqulay. Katta miqdordagi mablag'ni investitsiyalashda qo'shimcha daromad hisoboti talab qilinadi.

IC nima qiladi?

Investitsiya kompaniyasi - bu aktivlarni ko'paytirish maqsadida ularga pul qo'yadigan tashkilot. Mablag'lar ham o'ziga tegishli, ham banklar va investorlar tomonidan jalb qilinishi mumkin. Investitsiya fondlaridan farqli o'laroq, IClar qonuniy ro'yxatdan o'tgan, litsenziyaga ega va ularning faoliyati qonunchilik darajasida tartibga solinadi.

Investitsiya kompaniyalari daromad olish maqsadida mablagʻlarni investitsiya qilishdan oldin bozorni tahlil qiladilar: ular kon'yukturani, aktivning narx dinamikasini, siyosiy vaziyatni oʻrganadilar va valyuta kursini kuzatadilar. Ya'ni narxga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan barcha ko'rsatkichlar tahlil qilinadi.

Investitsiya kompaniyalarining daromadlari nafaqat fond bozoridagi operatsiyalardan olingan foydani, balki brokerlik operatsiyalarini amalga oshirishdan olinadigan komissiyani ham o'z ichiga olishi mumkin. Axir, faqat litsenziyaga ega bo'lganlar RZBga a'zo bo'lishlari mumkin. Brokerlar bozor va investorlar o'rtasida vositachi sifatida ishlaydi. Ular kotirovkalarga kirishni ta'minlaydi va tranzaktsiyalar xavfsizligini kafolatlaydi. Ular ushbu xizmatlar uchun haq olishadi. Fond bozorida mablag'larni joylashtirish uchun IC vositachilar xizmatlaridan foydalanishi yoki brokerlik litsenziyasini sotib olishi kerak.

Investitsiya fondlarining daromadlari, shuningdek, qoʻshilish va sotib olishdan olingan foydani ham oʻz ichiga oladi. Bir kompaniyaning boshqasi tomonidan sotib olinishi manfaatlarni birlashtirish, bozorning nufuzli ishtirokchisini shakllantirish uchun amalga oshiriladi. Buning uchun IC boshqa tashkilotlar tomonidan sotib olinadiqayta sotish. Gap shundaki, qo‘shilish holatlarida kompaniya kapitalining narxi bozor narxidan past bo‘ladi. Agar uni qismlarga bo'lib sotsangiz, daromad olishingiz mumkin.

ICni qanday tanlash mumkin?

Operatsiyalarning muvaffaqiyati ko'p jihatdan investitsiya kompaniyasini tanlashga bog'liq. Rossiya bozorida uzoq vaqtdan beri barqaror rivojlanayotgan va o'z investorlariga foyda keltiradigan tashkilotlar mavjud. Pulni boshqaradigan to'g'ri kompaniyani tanlash uchun bir qator omillarni hisobga olish kerak.

Kompaniya veb-saytida iloji boricha ko'proq ma'lumotni tahlil qiling. Xususan, faoliyat muddati va ro'yxatdan o'tgan sanaga e'tibor bering. Odatda bu ma'lumotlar asosiy sahifada yoki "Biz haqimizda" bo'limida nashr etiladi. Rossiyada birinchi IC 1992 yilda paydo bo'lgan. Agar sayt avvalroq sanani ko'rsatsa yoki u umuman mavjud bo'lmasa, kompaniyani monitoringdan chetlatgan ma'qul.

Roʻyxatga olish hujjati ham saytda eʼlon qilinishi kerak. Uning yo'qligi uyg'onish qo'ng'irog'i.

Kichik miqdordagi investorlar kompaniyaning bozorda yaqinda paydo bo'lganligini, hali foydali operatsiyalarni amalga oshirish tajribasiga ega emasligini ko'rsatadi. Shuning uchun investorlar soni koʻp boʻlgan tashkilotlarga eʼtibor qaratgan maʼqul.

Kompaniya pul mablag'larini kiritish va yechib olishning qancha ko'p usullarini taqdim etsa, u bilan hamkorlik qilish shunchalik qulay va foydali bo'ladi. Ba'zi investorlar bank o'tkazmalarini afzal ko'radi, boshqalari - kartalar, boshqalari - elektron tizimlar.

Hech bir kompaniya tranzaktsiyadan sof investitsiya daromadini nomlay olmasa-da, u taxminiy foizni ko'rsatishi kerak. Har bir aktiv boʻyicha tranzaksiyalarning oʻrtacha rentabelligi veb-saytda koʻrsatilgan.

Ochiq hisobot. Moliya bozorida firibgarlar soni doimiy ravishda oshib bormoqda, ayniqsa inqiroz davrida, odamlar pul topish yo'llarini izlayotgan paytda. Shuning uchun, bitim tuzishdan oldin, siz MLM (ko'p darajali marketing) bilan emas, balki IC bilan hamkorlik qilayotganingizga ishonch hosil qilish uchun kompaniyaning hisoboti bilan tanishishingiz kerak. Agar ushbu hujjatlar saytda taqdim etilmagan bo'lsa, ular mijozning iltimosiga binoan kompaniya xodimlari tomonidan tayyorlanishi kerak.

Saytdagi aloqa ma'lumotlarini tekshiring: ofis manzillari, telefon raqamlari, elektron pochta. Ochiq kompaniya qoʻshimcha ravishda yetakchilar, ularning suratlari, gʻoyalari haqidagi maʼlumotlarni koʻrsatadi.

IC xarajatlar

Investitsiya kompaniyalarining daromadlari qanday shakllanayotganini ko'rib chiqqach, biz xarajatlar masalasiga murojaat qilamiz. Investitsiya xarajatlari - yuridik shaxsning o'z faoliyati davomida qilgan xarajatlari. Ushbu xarajatlar aktivlarni sotib olish va kerakli daromad stavkalari bilan portfelni shakllantirish uchun mo'ljallangan. Qimmatli qog'ozni sotib olayotganda investor uning nominal qiymatini, o'tkazma uchun brokerlik va bank xizmatlarini to'laydi. Bu o'zgaruvchan xarajatlar. Doimiylarga binolar ijarasi, boshqa maʼmuriy toʻlovlar, IC xodimlarining maoshlari va boshqalar kiradi. Investitsiyalar oʻzlari toʻgʻridan-toʻgʻri xarajatlar sifatida tasniflanadi, chunki ular IC uchun asosiy faoliyat hisoblanadi.

Investitsiya xarajatlari tarkibi:

• majburiy (masalan, qimmatli qog'ozlarni sotib olish, pul o'tkazish xarajatlari);
• bilvosita (masalan, kelishuvdan oldin maslahat);
• yashirin (masalan, shartnomani muddatidan oldin bekor qilish bilan bog'liq xarajatlarmijoz);
• qoplanmagan (barcha boshqa xarajatlar).

IC reytinglari

Yuqoridagi barcha parametrlarga koʻra, ekspertlar 2018-yil davomida faol rivojlanib, yaxshi obroʻ qozongan kompaniyalar roʻyxatini tuzdilar.

Ism	Yoʻnalishlar
"Russ-Invest"	Broker xizmatlari, onlayn savdo, valyuta, venchur kapital qoʻyilmalar va h.k.
"TeleTrade"	Forex, sinxron savdo, investitsiyalar va h.k.
Simex	Onlayn depozitlar
"GH - Kapital AM"	Investitsiyalar, brokerlik
E3 investitsiya	Koʻchmas mulk sarmoyasi

Bu kompaniyalar investitsiya loyihalari boʻyicha doimiy ravishda yuqori daromad keltiradi.

Qaerga investitsiya qilish kerak?

2017-yilda investitsion fondlardagi depozitlar boʻyicha boshlangʻich summaning 7,22 foizini olish mumkin edi. Obligatsiyalar va aktsiyadorlik fondlari yaxshi o'sish dinamikasini ko'rsatdi. Asosiy stavkaning 2,25 p.p.ga pasayishi qimmatli qog'ozlar narxining oshishiga olib keldi.

Eng foydali investitsiyalar rublda chiqarilgan evrodagi depozitlar boʻldi. Yil davomida investitsiyalar rentabelligi 8,76% ni tashkil etdi. Bu valyuta kursining yuqori dinamikasi bilan bog'liq (63,8 dan 69,1 rublgacha).

Haqiqiy va spekulyativ pul ishlashni xohlovchilarbozorlar ICga sarmoya kiritishi mumkin. 2017-yilda uchta kompaniya eng yaxshi natijalarni ko‘rsatdi:

1. "BCS". "BrokerCreditService" moliyaviy guruhi 22 yil davomida Rossiya brokerlar bozorining etakchisiga aylandi. 250 mingdan ortiq kishi allaqachon IC xizmatlaridan foydalangan. Yuqori ishonchlilik AAA Milliy reyting agentligining maksimal reytingi bilan ham tasdiqlanadi. “BCS” FK mijozlari aktiv tanlash yoki tayyor investitsiya yechimlarini sotib olish uchun shaxsiy maslahatchi xizmatlaridan foydalanishlari mumkin.
2. "FINAM". "IK FINAM" OAJ Rossiya bozoridagi eng yirik broker hisoblanadi. 400 000 dan ortiq mijoz ishonchli boshqaruv sifatini, investitsion investitsiyalar investitsiya fondlarini, kafolatlangan daromadli mahsulotlarni baholadi. Kompaniya "Depozit+" ga investitsiya qilingan barcha mablag'larni yiliga 29% gacha bo'lgan federal kredit obligatsiyalariga investitsiya qiladi. Xizmatdan faqat 300 ming rubl sarmoya kiritgan mijozlar foydalanishi mumkin. 12 oyga.
3. "VTB Capital". Eng yirik IC yuridik va jismoniy shaxslarning, shu jumladan PF, xayriya jamg'armalari, sug'urta kompaniyalari va o'zini o'zi tartibga soluvchi tashkilotlarning mablag'larini boshqaradi. Aktivlar ro'yxati juda keng: obligatsiyalardan tuzilgan mahsulotlargacha. Biroq, faqat investitsiya fondlari xususiy investor uchun mavjud.

Investitsiya daromadini hisoblash

Daromad darajasi nisbiy jihatdan aniqlanadi, ya'ni bir investitsiya qilingan pul birligi qancha daromad keltirishini ko'rsatadi. Mutlaq qiymatlar bilan loyihaning samaradorligini baholash mumkin emas. Masalan, investitsiya 100 dollar olib keladi. Va qanchasarmoya kiritildi? 1000 yoki 10 000 dollarmi? Farqni his qilyapsizmi?

Yillik daromad

Dg=D × 365 / n, bu erda

• D - loyihaning umumiy rentabelligi;
• n - hisob-kitob davridagi kunlar soni.

Investitsiya kompaniyalarining spekulyativ operatsiyalardan olingan daromadlari:

Ds=(Yakuniy xarajat - Dastlabki xarajat) / Dastlabki xarajat × 100%.

Misol. Kompaniya aktsiyalarga 1000 dollar sarmoya kiritadi. 30 kundan keyin ularni 1300 dollarga sotadi. Rentabellik:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Doimiy daromad

IC'lar oddiy foizlar sxemasi bo'yicha daromad olishlari mumkin, ya'ni har oyda foyda to'lashlari mumkin. Yoki asosiy kapitalga to'plangan foizlar miqdorini qo'shing. Birinchi holda, oddiy foiz formulasi ishlatiladi:

Dg=Loyihaning umumiy rentabelligiDavrlar soni.

Masalan, agar kompaniya har chorakda 10% toʻlasa, yillik daromad:

Dg=10%4 (yil choraklari)=40%.

Ikkinchi holatda murakkab foiz formulasi ishlatiladi:

Dg=((1 + Hosildorlik / 100%)n - 1) × 100%.

Masalan, IC har chorakda foiz to'laydi:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Ya'ni, xuddi shunday sharoitlarda, foyda qayta investitsiya qilingan taqdirda investitsiya loyihasidan olinadigan daromad yuqori bo'ladi.

Oʻzgaruvchan stavka

Amalda uzoq muddatda ICning rentabelligi turlicha. Yil davomida bir xil aktiv ham foyda, ham zarar keltirishi mumkin. Moliyaviy hisoblash uchuntranzaktsiya natijasi uchun formula qo'llaniladi:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, bu erda}

D₁, D₂, D_{n - oy/chorak uchun IC rentabelligi;}

n - yildagi davrlar soni.

Masalan, aktsiyalarga sarmoya kiritish:

• I chorak - 15% foyda (100% + 15%);
• 2-chorak - 5% yo'qotish (100% - 5%);
• QIII - 45% foyda (100% + 45%);
• IV chorak - 5% foyda (100% + 5%).

Yil uchun daromad:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Agar dastlabki sarmoya 1000$ boʻlsa, yil oxirida foyda $663,3 boʻladi.

NPF investitsiya daromadini qanday himoya qilish mumkin?

2018 yilda pensiya bozorida NPF mijozlarini himoya qilish dasturi ishlay boshladi. Uning maqsadi shartnomani muddatidan oldin bekor qilish natijasida mijozlarning mablag'larini moliyaviy yo'qotishlardan himoya qilishdir. Agar mijoz jamg'arma fondini uch yilga o'tkazsa, u holda olingan barcha daromadlar davlat tomonidan kafolatlanadi. Ammo shartnoma muddatidan oldin bekor qilingan taqdirda, sof investitsiya daromadi "yonib ketadi". Qanday qilib bu vaziyatdan qochish mumkin?

Mijoz va PF oʻrtasida har doim vositachi boʻladi - bank, broker, agent. Aynan ular orqali ruslarning aksariyati pensiya jamg'armalarini to'plash imkoniyati haqida bilib oldilar. Savdo sxemasi agentlarga asoslangan. Ikkinchisi jalb qilingan mijoz uchun 1,3-1,5 ming rubl oladi. Shu sababli, sug'urtalangan shaxslarni investitsiyalarni yo'qotish xavfi to'g'risida xabardor qilish majburiyatipensiya jamg'armasidan tushgan daromad agentga tushadi. Agar odam daromadi yo'qolganini bilsa, 5 yilga shartnoma tuzmoqchimi? Ko'pchilik rad etadi. Shu sababli, barcha agentlar mijozlarni potentsial xavflar haqida xabardor qilmaydi. Natijada, Markaziy bank, PFR va NPF sug'urtalangan shaxslardan muntazam ravishda shikoyatlarni qabul qiladi. Garchi qarama-qarshilik mijozni sotib olish modelida bo'lsa-da, ikkinchisi shartnoma shartlarini batafsil o'rganishi shart.

Xulosa

Investitsiya xarajatlari va daromadlarini oldindan aytish juda qiyin. Garchi kompaniya shartnoma tuzishdan oldin bozorni batafsil tahlil qilsa-da, iqtisodiy vaziyat keskin o'zgarishi mumkin. Bundan tashqari, fors-major holatlari, masalan, yirik investor tomonidan kapitalni zudlik bilan qaytarish haqida unutmaslik kerak. Muhim risklarga qaramay, sof investitsiya daromadi odatda depozitdan olinadigan foydadan oshadi. Shuning uchun bozorda o'zini isbotlagan IC-larga sarmoya kiritish mantiqan.