Moliyaviy savodxonlik kursi: veksel va obligatsiya o'rtasidagi farq nima

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Koʻpchilik bank mijozlari uchun qimmatli qogʻozlar (veksel, obligatsiya) tushunarsiz narsa. Aksariyat hollarda ular e'tiborga olinmaydi. Ushbu maqolada vekselning obligatsiyadan qanday farq qilishi va bu qog'ozlar qanday ishlashi haqida gaplashamiz.

Veksel nima

Veksel - bu qarzdorning (trassadorning) kreditor (veksel egasi) oldidagi qarz majburiyatlarini tasdiqlovchi qimmatli qogʻozdir. Unda qarz miqdori, majburiyatni to'lash sanasi va joyi ko'rsatilishi kerak. Barcha bank veksellari maxsus qog'ozda tuziladi, ularni soxtalashtirish yoki o'zgartirishlar kiritish qiyin. Hisob-kitobda quyidagi ma’lumotlar bo‘lishi kerak:

1. Bank hisobi turini koʻrsatuvchi sarlavha.
2. Buyurtma matni.
3. Jismoniy shaxsning shaxsiy ma'lumotlari yoki yuridik shaxs tafsilotlari.
4. Qarz summasi va foizlar (agar mavjud boʻlsa).
5. Qarzni toʻlash joyi.
6. Qarz muddati.
7. Sana.
8. Shartnoma imzosi (qarzdor).

Vkselni voyaga yetgan har qanday qobiliyatli fuqaro yokiyuridik shaxs. Ammo bunday hujjat ijro hokimiyati tomonidan berilmaydi.

Veksellar ikki turga bo'linadi. Birinchisi oddiy (veksel qarzni to'g'ridan-to'g'ri kreditorga to'lashga majbur qilganda).

Ikkinchi - o'tkazilishi mumkin (qarz kreditorga emas, balki uchinchi shaxsga to'lanishi kerak bo'lganda).

Ilova joylari

Hisob-kitobdan moliyaviy faoliyatning turli sohalarida foydalanish mumkin:

1. Tovar va xizmatlar uchun toʻlov. Ya'ni, qarz bir shaxsdan boshqasiga o'tkazilishi mumkin. Vekseldan bunday foydalanish kichik va yirik biznesda mashhur.
2. Banklar bu hujjatdan kapital va kreditlarni jalb qilish uchun foydalanadilar. Bunday holda, qarz uchinchi shaxslarga o'tkazilishi yoki sotilishi mumkin.

Veksel va IOU oʻrtasidagi farqlar

Veksel va IOU bir va bir xildek tuyulishi mumkin. Ammo bu hujjatlar bir qator muhim huquqiy farqlarga ega. Veksel erkin shaklda tuzilishi mumkin, veksel esa ma'lum bir shakldagi blankda to'ldiriladi. Qonun loyihasi bo'yicha majburiyatlar qattiqroq. Ular faqat pulga taalluqlidir va bitim mavzusini e'tiborsiz qoldiradi. Kvitansiyada qarz miqdori va tranzaksiya tavsifi ko'rsatilishi kerak.

Obligatsiya ta'rifi

Obligatsiya - bu emissiyaviy qarz vositasi. Ushbu hujjat obligatsiyani chiqargan kompaniya (emitent) olganligini tasdiqlaydifuqarodan olingan pul. Va qarzni foizlar (kuponlar) bilan birga kelishilgan muddatda to'lash majburiyatini oladi. Obligatsiyalar bo'yicha foiz stavkasi o'zgaruvchan yoki qat'iy bo'lishi mumkin. Vaqt o'tishi bilan u o'zgarmaydi. Obligatsiyalarni sotib olish kompaniya aktsiyalarini sotib olishdan ko'ra kamroq moliyaviy risklarni o'z ichiga oladi. Buning sababi, aktsiyalarning foyda va zarar keltirishi mumkin. Obligatsiyalar o'z egasiga foyda keltiradi. Ammo ular, aktsiyalardan farqli o'laroq, korxonaga hech qanday mulk huquqini bermaydilar. Emitent tugatilgan taqdirda obligatsiya egasi jamiyatning mol-mulkiga imtiyozli huquqni oladi. Bu nima degani? Agar obligatsiyalarni chiqargan tashkilot tugatilgan bo'lsa, birinchi navbatda obligatsiyalar bo'yicha qarzlar to'lanadi.

Bond tasnifi

Obligatsiyalar turi, chiqarilish shakli, muomala muddati va boshqa xususiyatlari bilan farqlanadi. Keling, ushbu tasnifni batafsil ko'rib chiqaylik.

Emitent boʻyicha obligatsiyalar quyidagilarga boʻlinadi:

• korporativ (aksiyadorlik jamiyatlari va yirik korxonalar tomonidan chiqarilgan);
• munitsipal (mahalliy hukumatlar tomonidan berilgan);
• hukumat (jismoniy shaxslar uchun federal kredit obligatsiyalari);
• xorijiy (xorijiy kompaniyalar tomonidan chiqarilgan).

Chiqarish shakliga koʻra:

• hujjatli film (matbaa usulida maxsus qog'ozda chop etilgan blankalar);
• sertifikatsiz (elektron hujjat sifatida taqdim etiladi).

Toʻlov turi boʻyicha:

• kupon (yaroqlilik muddati davomidaobligatsiyalar foizli daromadlar to'lanadi);
• chegirma (foiz daromadi yo'q);
• muvaffaqiyat muddatida daromad toʻlash bilan.

Muddati boʻyicha:

• qisqa muddatli (toʻlov muddati bir yilgacha);
• oʻrta muddatli (1 yildan 5 yilgacha amal qiladi);
• uzoq muddatli (5 yildan 30 yilgacha);
• abadiy (muddati 35 yil).

Obligatsiyalarning asosiy xususiyatlari

Korxona obligatsiyasini sotib olishdan oldin xavfsizlikning asosiy parametrlarini hisobga olishingiz kerak:

1. Valyuta. Obligatsiyalar har qanday valyutada chiqarilishi mumkin. Foiz daromadi va qimmatli qog'ozning yakuniy foydasi bunga bog'liq bo'ladi.
2. Nominal qiymat. Ya'ni obligatsiyaning nominal qiymatiga teng bo'lgan summa emitentga o'tkaziladi.
3. Chorilish sanasi va muddati.
4. Kupon stavkasi.

Veksel obligatsiyadan nimasi bilan farq qiladi

Veksel va obligatsiya qarz tipidagi qog'ozlar bo'lishiga qaramay, ular bir qator o'ziga xos xususiyatlarga ega. Keling, vekselning obligatsiyadan qanday farq qilishini batafsil ko'rib chiqaylik.

1. Bu ikki hujjat turli funktsiyalarga ega. Veksel qarzning qaytarilishini kafolatlaydi, obligatsiya esa pulni tejash va foyda keltiradigan depozit vositasi rolini o'ynaydi.
2. Obligatsiyalar elektron shaklda boʻlishi mumkin. Veksel faqat shaklda chiqariladi.
3. Hisob-kitob yordamida mahsulot va xizmatlar uchun toʻlovni amalga oshirish mumkin. Ushbu protsedurani obligatsiya bilan bajarish juda foydasiz.
4. Yana bir muhimObligatsiyaning vekseldan qanday farq qilishiga oid moment minimal moliyaviy risk hisoblanadi.

Federal kredit obligatsiyasining ta'rifi

Bu nima? Rossiya Federatsiyasida bunday obligatsiyalar faqat 2017 yilda chiqarilgan. Qog'ozning amal qilish muddati - 3 yil. Jismoniy shaxslar uchun federal kredit obligatsiyalari qimmatli shakldir. Davlat byudjetini to'ldirish uchun aholiga sotiladi. Bugungi kunga kelib ushbu turdagi obligatsiyalar eng foydali depozit vositasi hisoblanadi. Kupon daromadi har olti oyda to'lanadi. Bundan tashqari, ushbu qimmatli qog'ozlar sotib olingandan keyin dastlabki 12 oy ichida to'liq qaytarilishini (daromad to'lamasdan) ko'zda tutadi.

Gazprombank obligatsiyalari

Ko'pincha banklar obligatsiyalar chiqaradilar. Ushbu turdagi qimmatli qog'ozlar yuqori daromadlilik va sotib olish qulayligi bilan ajralib turadi. Gazprombank obligatsiyalarini ko'rib chiqing

2016 yil 14 iyunda Gazprombank 10 000 000 000 rubl miqdoridagi obligatsiyalarni chiqardi. nominal qiymati 1000 rubl. har biri. Ushbu turdagi obligatsiyalarning foiz stavkasi o'zgaruvchan. 2018 yil iyun holatiga ko'ra u 8,65% ni tashkil etdi. Qimmatli qog‘ozlarning to‘lov muddati 3 yil (2020-yil 14-iyungacha). Kupon daromadi har 6 oyda bank ofislarida toʻlanadi.