Sekin harakatlanuvchi aktivlar: to'lov qobiliyatini tahlil qilish metodologiyasi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish jarayonida moliyachilar kompaniyaning sekin sotiladigan aktivlariga katta e'tibor berishlari mumkin. U nima bilan bog'lanishi mumkin? Bu savolga javobni maqolada topasiz.

Sekin harakatlanuvchi aktivlar nima uchun aniqlanadi?

Bu korxona aktivlari nima?

Aktivlar - sekin sotiladigan yoki boshqa har qanday - ko'p hollarda korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish doirasida aniqlanadi. Tegishli muammolarni hal qilishda moliyaviy ma'lumotlarning asosiy manbai korxona balansidir. U kompaniyaning haqiqiy iqtisodiy ko'rsatkichlari asosida shakllantiriladi, uning rahbariyati tomonidan tasdiqlanadi va moliyaviy hisobotning asosiy elementi sifatida qaraladi.

Asta-sekin sotilayotgan har qanday aylanma aktivlar, xususan, manfaatdor shaxslar - birinchi navbatda korxona egalari tomonidan biznesning kreditga layoqatliligini munosib baholash uchun tahlil qilinadi. Firma aktivlarining tuzilishi uning o'z vaqtida yetkazib berish qobiliyatiga ta'sir qiladi.olingan majburiyatlar, jumladan, kredit toʻlovlari.

Korxona biznes modeli samaradorligini baholashda sekin harakatlanuvchi aktivlarning ahamiyatini ko'rib chiqaylik. Tegishli turdagi tashkilot resurslarining quyidagi tasnifi ularning o'ziga xos xususiyatlarini o'rganishga yordam beradi.

Korxona aktivlarining tasnifi

Zamonaviy moliyachilar muhitida aktivlar quyidagi asosiy toifalarga tasniflanadigan yondashuv keng tarqalgan:

• eng likvid (A1 guruhi aktivlari deb ataladi);
• zudlik bilan amalga oshirildi (A2);
• sekin sotiladigan aktivlar (A3);
• sotish qiyin boʻlgan aktivlar.

Keling, ularning o'ziga xos xususiyatlarini, shuningdek, ular orasidagi farqlarni batafsil ko'rib chiqaylik.

A1 guruhi aktivlari nima?

Tegishli aktivlarga korxona ixtiyoridagi mablag'larni, shuningdek, qisqa muddatli investitsiyalarni nazarda tutish odatiy holdir. Ko'rib chiqilayotgan aktivlarning ikkala turi ham balansning alohida satrlarida aks ettirilgan.

Ushbu aktivlarni eng koʻp sotilganlarga belgilash juda tushunarli: kompaniya mablagʻlari istalgan vaqtda biror narsa sotib olish yoki biznes egalariga dividendlar toʻlash uchun sarflanishi mumkin. Ular mutlaq likvidlik bilan tavsiflanadi. O'z navbatida, qisqa muddatli investitsiyalar kompaniya deyarli istalgan vaqtda boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga, ayrim hollarda esa jismoniy shaxslarga sotishi mumkin bo'lgan aktivlardir. Shuning uchun ular qonuniy ravishda ham bo'lishi mumkineng ko'p sotiladigan resurslarga tegishli.

A2 guruhi aktivlarining oʻziga xos xususiyatlari

Keyingi aktivlar guruhi operativ sotilishi mumkin deb tasniflangan aktivlardir. Ularga an'anaviy tarzda tashkilotning debitorlik qarzlari kiradi, ular balans tuzilgan kundan boshlab 12 oy ichida yoki aktivlarni tahlil qilishda foydalaniladigan boshqa manbalarda to'lanishi kerak.

Bu resurslar yetarli darajada yuqori likvidli, ammo ularni qanchalik tez amalga oshirish mumkinligi, birinchi navbatda, debitorlik qarzlari yuzaga keladigan shartnomalar shartlariga, bitim taraflari oʻrtasida moliyaviy operatsiyalar almashinuvi shartlariga va majburiy tomonning to'lov qobiliyati.

A3 guruhining aktivlari

Resurslarning keyingi toifasi bir xil sekin harakatlanuvchi aktivlar yoki A3 guruhiga tegishli. Bularga an'anaviy ravishda tovar-moddiy zaxiralar hamda davlat tomonidan qaytariladigan QQS kiradi.

Ko'rib chiqilayotgan aktivlarning haqiqiy likvidligi, birinchi navbatda, korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlarga iste'mol talabining dinamikasiga bog'liq. Shu bilan birga, uning tarkibi juda sekin sotiladigan aktivlarni ham, juda yuqori talab bilan tavsiflangan tovarlar bilan ifodalangan aktivlarni ham o'z ichiga olishi mumkin, shuning uchun ob'ektiv ravishda yuqori likvidlik darajasiga - agar A1 bo'lmasa, balki A2 bo'lishi mumkin.

Shunday qilib, ko'rib chiqilayotgan aktivlar turini qo'shimcha turlarga ko'ra tasniflash mantiqan to'g'ri keladi.asos bo'ladi va bu faqat korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlarini tahlil qilishning umumiy samaradorligini oshiradi.

A3-guruh aktivlari aylanma aktivlar: ularning xususiyatlari nimada?

Shuni ta'kidlash mumkinki, biz ko'rib chiqqan aktivlarning 3 toifasi an'anaviy ravishda joriy deb tasniflanadi. Ular umumiy xususiyat bilan ajralib turadi - ma'lum ishlab chiqarish tsikllari doirasida tuzilishini o'zgartirish qobiliyati.

Joriy aktivlar qanchalik tez sotilishi ko'p jihatdan korxonani rivojlantirish bo'yicha marketing strategiyasining samaradorligi bilan belgilanadi. Shunday bo'ladiki, bir hisobot davrida sekin sotilgan aktivlar bozordagi talabni keskin o'zgartiradi. Bunday naqshlar davriy bo'lishi mumkin - masalan, agar biz mavsumiy tovarlar haqida gapiradigan bo'lsak yoki sotish narxini aniqlash nuqtai nazaridan milliy valyuta kursining o'zgarishiga juda bog'liq bo'lgan tovarlar haqida gapiradigan bo'lsak.

A4 guruhining aktivlari

Korxonaning iqtisodiy rivojlanish modeli samaradorligini baholashning bir qismi sifatida tahlil qilinadigan aktivlarning yana bir guruhi bu amalga oshirish qiyin bo'lgan aktivlardir. Bularga ko'pincha aylanma mablag'lar, shuningdek, korxonaning xo'jalik faoliyati natijalari tahlil qilingan kundan boshlab 12 oydan ko'proq vaqt ichida majburiyat taraf tomonidan to'lanishi kerak bo'lgan debitorlik qarzlari kiradi. Aylanma aktivlarga kompaniya tomonidan ishlab chiqarish jarayonini tashkil etish uchun sotib olingan asosiy vositalar va boshqa resurslar kiradi.

Aslida, amalga oshirish zaruratiko'rib chiqilayotgan aktivlar odatda qo'shilish yoki qo'shib olish jarayonida korxonaning tugatilishi yoki qayta tashkil etilishi natijasida yuzaga keladi.

Shunday qilib, biz A3 tipidagi resurslar nima ekanligini o'rganib chiqdik - sekin harakatlanuvchi aktivlar, zamonaviy moliyachilar orasida keng tarqalgan mezonlar bo'yicha tasniflangan boshqa qiymatlar. Shuningdek, tegishli aktivlardan amalda korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilishning bir qismi sifatida qanday foydalanish mumkinligini ko'rib chiqish foydali bo'ladi.

Iqtisodiy ko'rsatkichlar tahlilidagi aktivlar: nuanslar

Tashkilotning iqtisodiy faoliyati ko'rsatkichlarini tahlil qilish kontekstida aktivlarni ko'rib chiqish, agar ular kompaniyaning muayyan majburiyatlari qiymatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar bilan taqqoslaganda amalga oshirilishi mumkin. Ular, shuningdek, turli mezonlarga ko'ra tasniflanishi mumkin. Shunday qilib, majburiyatlar mavjud:

• eng shoshilinch (P1 majburiyatlari);
• qisqa muddatli (L2);
• uzoq muddatli (L3);
• doimiy (P4).

Birinchisi, 3 oy ichida toʻlash maqsadga muvofiq boʻlgan majburiyatlar. Ikkinchisiga - 3 oydan 1 yilgacha bo'lgan muddatda qoplanishi kerak bo'lgan majburiyatlar. Uzoq muddatli majburiyatlar 1 yildan ortiq muddatda to'lashni nazarda tutadi. Doimiy majburiyatlar, xususan, korxonaning ustav kapitali, taqsimlanmagan foyda, kelgusi davrlar uchun daromad.

Sekin harakatlanuvchi va boshqa aktivlar passivlar qiymati bilan solishtirganda qanday tahlil qilinadi? Keling, bu masalani batafsil o‘rganamiz.

Aktivlar va majburiyatlarbalans tahlili: nuanslar

Moliyachilar orasida keng tarqalgan yondashuv shundan iboratki, tashkilot balansi to'liq likvid hisoblanadi, agar:

• A1 turdagi aktivlar P1 turdagi majburiyatlardan katta yoki teng;
• A2 turdagi manbalar, o'z navbatida, P2 majburiyatlarini bajaradi yoki oshiradi;
• uzoq muddatli majburiyatlar boʻyicha sekin harakatlanuvchi aktivlarning ortiqcha miqdori yoʻq;
• sotish qiyin boʻlgan aktivlar doimiy majburiyatlardan kamroq yoki teng.

Agar koʻrsatilgan koʻrsatkichlar bajarilsa, investor yoki boshqa manfaatdor shaxs, masalan, kreditor korxona samaradorligini yuqori baholashi mumkin.

Shuni ta'kidlash mumkinki, hech bo'lmaganda dastlabki 3 ta koeffitsient bajarilsa, 4-chi koeffitsient ham bajariladi va bu korxonada juda yuqori moliyaviy barqarorlikka erishish uchun etarli miqdordagi aylanma mablag'ga ega ekanligini bildiradi. O'z navbatida, agar aktiv va passiv ko'rsatkichlarini moliyaviy tahlil qilishda dastlabki 3 ta koeffitsient kuzatilmasa, bu kompaniyani boshqarish modeli unchalik samarali emasligini va uning balansi past likvidligi bilan ajralib turishini ko'rsatishi mumkin.

Shu bilan birga, masalan, sekin harakatlanuvchi aktivlar balansga juda mos kelishi kompaniyaning boshqa resurslarga ega ekanligini anglatmasligi ham mumkin. Qoidaga ko'ra, ishlab chiqarish jarayonida aktivlarning bir turi boshqasini almashtirmaydi, agar, albatta, agar biz resurslarning xarajatlarini qoplash haqida gapirmasak.

Aktivlar va passivlar nisbati: nuanslar

Korxonaning ishlab chiqarish modeli samaradorligini baholash uchun boshqa formulalar ham mavjud.

Demak, agar P1 va P2 majburiyatlari summasi A1 aktivlaridan kam bo'lsa, uni yuqori samarali deb tavsiflash mumkin. O'z navbatida, agar P1 va P2 majburiyatlari yig'indisi A1 va A2 aktivlari yig'indisidan kam bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyati yuqori darajaga mos kelishi mumkin.

Ammo, agar vaziyat aksincha boʻlsa, yaʼni P1 va P2 koʻrsatkichlarini qoʻshish natijasida hosil boʻlgan miqdor A1 va A2 qoʻshilganidan koʻra kattaroq, lekin A1, A2 va koʻrsatkichlar yigʻindisidan kam. A3, to'lov qobiliyati normal bozor sharoitida maqbul deb tavsiflanishi mumkin. Inqiroz yuzaga kelgan taqdirda, firma xizmat ko'rsatish majburiyatlari bilan bog'liq muammolarga duch kelishi mumkin.

O'z navbatida, agar A1, A2 va A3 ko'rsatkichlarining yig'indisi P1 va P2 majburiyatlarini qo'shish natijasida hosil bo'lganidan kam bo'lsa, biznesni rivojlantirish modeli samarasiz, asoslangan deb baholanishi mumkin. kompaniyaning aktivlar hisobiga qarzlarga xizmat ko'rsatishda qiyinchiliklarga duch kelishi ehtimoli yuqori ekanligi haqida.

CV

Shunday qilib, biz korxona aktivlarini tasniflash tamoyillari nimadan iboratligini, shuningdek ularni tahlil qilishning ma'nosini ko'rib chiqdik. Sekin harakatlanuvchi aktivlarga asosan kompaniyaning tovar-moddiy zaxiralari, chegirib tashlanadigan QQS va shunga o'xshash aylanma stavkalari bilan tavsiflangan boshqa resurslar kiradi. Biroq, qo'shimcha ishlarni bajarish mantiqantegishli turdagi aktivlarni tasniflash, chunki ularning likvidligi ma'lum bir mahsulotga bo'lgan talabning xususiyatlaridan kelib chiqqan holda sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Va bu, masalan, mavsumiy omilga bog'liq bo'lishi mumkin.

Korxonaning ishlab chiqarish modeli samaradorligini tahlil qilganda, A1, A2 turdagi resurslar va ular orasida asta-sekin sotiladigan boshqa aylanma mablag'larni kompaniyaning hajmi bilan taqqoslash nuqtai nazaridan ko'rib chiqish mantiqan to'g'ri keladi. majburiyatlar. Umumiy holda, birinchisining ikkinchisidan ortiqligi ma'qul bo'ladi. Biroq, agar shunday bo'lsa, A4 turidagi sotilishi qiyin aktivlar doimiy majburiyatlardan - P4 majburiyatlari sifatida tasniflanganlardan kamroq bo'ladi deb taxmin qilinadi.