Buxg alteriya balansining likvidligi va korxonaning to'lov qobiliyatini tahlil qilish

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Korxonaning to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini nazorat qilish analitik bo'lim ishining muhim qismidir. Shu bilan birga, balansning likvidligi alohida e'tiborga loyiqdir. Korxonaning asosiy moliyaviy rejasining tuzilishini baholashning juda oddiy usuli mavjud. Balans likvidligi tahlili qanday amalga oshirilishi haqida keyinroq batafsil muhokama qilinadi.

Tanrif

Kompaniya balansining likvidligini tahlil qilish va baholash ham ichki analitik xizmatlar, ham uchinchi tomon baholovchilari tomonidan amalga oshiriladi. Bu kompaniyaning to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorligi va investitsion jozibadorligi haqida xulosa chiqarish imkonini beruvchi muhim ma'lumotdir.

Likvidlilik - bu korxonaning o'z kreditorlari, investorlari, etkazib beruvchilari va qarz majburiyatlari yuzaga keladigan boshqa sub'ektlarga o'z vaqtida to'lash qobiliyati. Ushbu tahlilni amalga oshirishning eng oson yo'li - balans tuzilishini ko'rib chiqish.

Bu shaklhisobot aktiv va majburiyatdan iborat. Birinchi qism tashkilotning barcha mulkini qabul qilish yoki qayta baholangan qiymati to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettiradi. Majburiyat aktivlarni shakllantirish uchun foydalanilgan moliyalashtirish manbalarining qiymati to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi. Balansning ikkala tomoni teng bo'lishi kerak.

Faoliyati davomida kompaniyaning qarzlari bor. Qarz kapitalini turli shartlarda jalb qilishi mumkin. Barcha shartnomalar o'z vaqtida bajarilishi kerak. Aks holda, tashkilot ishonchsiz qarz oluvchi sifatida obro'ga ega bo'ladi. Kredit yoki boshqa pulli investitsiya turlarini olish u uchun tobora qiyinlashib bormoqda.

Balans likvidligini tahlil qilish kapital tarkibini hisobga olish imkonini beradi. Agar og'ishlar, salbiy tendentsiyalar aniqlansa, bunday hodisalarni bartaraf etish uchun o'z vaqtida choralar ko'rish mumkin. Bu tashkilotning barqarorligi va to'lov qobiliyatini sezilarli darajada oshiradi. Agar kompaniya o'z qarzini o'z vaqtida to'lasa va uyg'un rivojlansa, u investorlar uchun jozibador bo'ladi. Bu korxona uchun yangi istiqbol va imkoniyatlar ochadi. Shuning uchun likvidlik tahlili har qanday tashkilot tomonidan amalga oshiriladi.

Oʻz va qarz mablagʻlari

Likvidlik tahlili buh. Buxg alteriya balansi kompaniyaning joriy majburiyatlarini to'lash uchun muomalada etarli mablag'lar mavjudligini baholash imkonini beradi. Ushbu tadqiqotning mohiyatini tushunish uchun korxonaning kapital tarkibini hisobga olish kerak.

Har bir tashkilotning o'z kapitali bor. U jamiyat tashkil etilganda ustav fondi shaklida shakllanadi. Ushbu kapital qo'shilgantashkilot asoschilari. Kompaniyani tashkil etishning ma'lum bir shakli uchun o'z kapitalining umumiy miqdori bo'yicha ma'lum talablar mavjud. Bu tashkilot bankrot bo'lishining oldini olish uchun zarur.

Kompaniya o'z faoliyati davomida foyda oladi, uni mulkdorlar o'rtasida taqsimlaydi yoki uning keyingi rivojlanishiga yo'n altiradi. Natijada uning barqarorligi oshib bormoqda. Biroq, bugungi kunda bironta ham korxona faqat o'z moliyalashtirish manbalari hisobiga ishlamaydi.

Gap shundaki, balans aktivi faqat bo’sh resurslar hisobiga shakllansa, tashkilotning moliyaviy barqarorligi oshadi. Biroq, shu bilan birga, kompaniyaning rivojlanishi uchun imkoniyatlar cheklangan. Bu ishlab chiqarishni kengaytirish yoki yangi texnologiyalarni joriy etish orqali raqobatchilardan oldinga o'tishga imkon bermaydi. Shu sababli, bugungi kunda deyarli barcha tarmoqlar o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun qarz mablag'larini jalb qilmoqda. Bu tashkilotning asosiy faoliyatini yaxshilash uchun koʻplab yangi imkoniyatlar ochadi.

Buxg alteriya balansining umumiy tarkibidagi ssuda kapitali miqdori har xil bo’lishi mumkin. Bu ko'rsatkich kompaniya faoliyat yuritayotgan sohaga bog'liq. Mavjud vaziyatda optimal miqdorni aniqlash uchun ko'rsatkichlar tizimi qo'llaniladi. Moliyaviy leverage (tutqich) hisoblangan.

Buxg alteriya balansining likvidlik ko'rsatkichlarini tahlil qilish o'z va qarz mablag'laridan foydalanish samaradorligini baholash imkonini beradi. Agar juda ko'p to'langan (qarz) kapital bo'lsa, kompaniya qila olmaydiqarzlaringizni to'lang. U o'zining investitsion jozibadorligini yo'qotadi. Natijada, u uyg'un rivojlana olmaydi. Shuning uchun balans tarkibidagi ssuda kapitalining optimal qiymati hisoblanadi. Ushbu ishning usullaridan biri likvidlikni aniqlashdir.

Aktivlar

Tashkilot balansining likvidligini tahlil qilish va baholash juda oddiy texnikaga muvofiq amalga oshiriladi. Buning uchun majburiy hisobotning 1-shakldagi aktivlari va passivlari guruhlarga bo'linadi. Ular tezlikda farqlanadi. Gap shundaki, kreditorlar va boshqa qarz oluvchilar bilan hisob-kitob qilish uchun pul kerak bo'ladi. Mulkni ushbu shaklga aylantirish uchun vaqt kerak. Balans moddasi pul massasiga qanchalik tez aylansa, u shunchalik likvidli hisoblanadi. Har bir toifadagi mablag'lar balansda ma'lum miqdorda bo'lishi kerak. Buning uchun standartlar tizimi qo'llaniladi.

Eng likvidli aktivlar naqd pul yoki bank hisoblaridir. Ushbu toifadagi mablag'lar A1 deb belgilangan. Eng likvidli aktivlar miqdorini aniqlash uchun balansning 1240 va 1250 qatorlarini qo'shishingiz kerak.

Ikkinchi guruhga tez sotiladigan aktivlar kiradi (A2). Ularni bir zumda pul massasiga aylantirib bo'lmaydi. Bu jarayon bir yilgacha davom etishi mumkin. Ushbu turkumga debitorlik qarzlari kiradi. Ularning miqdori 1230-satrda aks ettirilgan.

Uchinchi toifadagi mulk (A3) sekin harakatlanuvchi aylanma mablag'larni o'z ichiga oladi. Bularga debitorlik qarzlari kiradi,bir yildan oldin qaytariladigan, shuningdek, zaxiralar. Bu guruhga qo'shilgan qiymat solig'i ham kiradi. Hisoblash jarayonida kechiktirilgan xarajatlar hisobga olinmaydi. Sekin sotilgan aktivlar miqdorini aniqlash uchun 1210, 1220, 1260 va 12605 balans moddalarini qo'shing. Ushbu toifadagi fondlar uchun likvidlik tahlili ham talab qilinadi.

Aktivlarning toʻrtinchi guruhiga (A4) sotish ancha qiyin boʻlgan mulk kiradi. Ular uzoq vaqt davomida tashkilotning iqtisodiy faoliyati jarayonida ekspluatatsiya qilinadi. Bu aktivning birinchi bo'limida keltirilgan barcha mablag'lar. Bular 1100-qatorda keltirilgan uzoq muddatli aktivlar.

Mablag'larning dastlabki uchta toifasi eng likvidli hisoblanadi. Ular joriy davrda o'z hajmini o'zgartiradilar. Agar korxona mablag'lari sotilishi qiyin bo'lgan aktivlarda jamlangan bo'lsa, u kreditorlar bilan hisob-kitob qilishda qiyinchiliklarga duch kelishi mumkin.

Majburiyatlar

Buxg alteriya balansining likvidligini tahlil qilish (yangi balans bo'yicha) aktiv va passivlarning ayrim guruhlarini solishtirish yo'li bilan amalga oshiriladi. Korxona kapitali ham 4 guruhga bo'lingan. Ular qarz oluvchilarga moliyani qaytarish tezligi tamoyiliga muvofiq shakllantiriladi.

Birinchi guruh (P1) imkon qadar tezroq toʻlashni talab qiladigan majburiyatlarni oʻz ichiga oladi. Bu o'z vaqtida qaytarilmagan kreditlar bo'yicha hisob-kitoblar, shuningdek dividendlar to'lovlari. Ularning yig'indisi 1520-qatorda ko'rsatilgan.

Ikkinchi guruhga qisqa muddatli kreditlar kiradi (P2). Bu joriy bank kreditlari, boshqa to'langan moliyalashtirish, to'lov muddatibir yildan kechiktirmasdan sodir bo'ladi. Ularning sonini hisoblash uchun mavjud qarzlarning muddatlari to'g'risidagi ma'lumotlarni tahlil qilish kerak. Buni faqat korxonaning ichki tahliliy xizmatlari amalga oshirishi mumkin. Likvidlik koeffitsientlarini hisoblaydigan uchinchi tomon investorlari boshqacha harakat qilishadi. Ular 1510, 1540, 1550 qatorlarni qo'shadilar. Bu unchalik aniq bo'lmagan tahlil, ammo u tashkilotning to'lov qobiliyati holati haqida xulosa chiqarish imkonini beradi.

Uchinchi toifaga korxonaning uzoq muddatli majburiyatlari kiradi (P3). Ushbu mablag'larning miqdori javobgarlikning tegishli qatorida ko'rsatiladi (1400-modda). Ular bir yildan ko'proq vaqt ichida yetiladi.

Moliyaviy manbalarning to'rtinchi guruhi (P4) doimiy majburiyatlardir. Bu yuqorida sanab o'tilgan toifalarning birortasiga kiritilmagan boshqa kapitaldir. Yo'qotishlar va kechiktirilgan xarajatlar ushbu guruhning umumiy mablag'laridan chegirib tashlanadi. Doimiy majburiyatlar miqdorini hisoblash uchun 1530, 1300 va 12605 qatorlarni qo'shing.

Guruh solishtirish

Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash uchun taqdim etilgan guruhlarning qiyosiy tahlili o'tkaziladi. Ular orasida ma'lum bir tengsizlik bo'lishi kerak.

A1 va P1 balanslarining likvidlik tahlilini hisobga olgan holda, kompaniya o'zining eng dolzarb majburiyatlarini to'lay oladimi yoki yo'qligini aniqlash mumkin. Buning uchun unga eng likvidli aktivlar kerak bo'ladi. Bunda A1>P1 tengsizlik bajariladi. Bunday holda, tashkilot shoshilinch qarzlarini to'lash uchun etarli naqd pulga ega.

KeyingiA2 va P2 guruhlarini solishtiring. Bunday holda, kompaniya o'z qarz oluvchilarning bir yilgacha bo'lgan kreditlar bo'yicha qarzlarini to'lay oladimi yoki yo'qmi aniqlanadi. Bunday holda, A2>P2 tengsizligi ham qondirilishi kerak. Qisqa muddatli qarzlardan ko'ra sotiladigan aktivlar ko'proq bo'lishi kerak.

Balans likvidligini tahlil qilishda A3 va P3 ham bir-biri bilan taqqoslanadi. Uzoq muddatli kreditlar 1 yildan ortiq muddatda to'lashni talab qiladi. Shuning uchun korxonada shu vaqt ichida naqd pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan etarli miqdorda resurslar bo'lishi kerak. Bu holda A3>P3 tengsizlik.

Yuqoridagi shartlar har qanday korxona uchun majburiydir. Bular tashkilotning to'lov qobiliyatining minimal shartlari. Yuqoridagi shartlar bajarilganda, A4 va P4 orasidagi tengsizlik avtomatik ravishda qondiriladi. Balans likvidligini tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, agar aktivlarning barcha guruhlari o'rtasida moslik topilsa, korxona har xil turdagi qarzlar bilan to'lashi mumkin. Shu bilan birga, A4<P4. Balans likvid deb tan olingan va kompaniya to'lovga qodir.

Joriy likvidlik nisbati

Balans likvidligi tahlilini hisoblash ham koeffitsientlar tizimi yordamida amalga oshiriladi. Bu har bir turdagi ko'rsatkichlarning belgilangan standartlarga muvofiqligini aniqlash imkonini beradi.

Eng keng tarqalgan nisbat joriy likvidlikdir. U korxonaning barcha aylanma mablag'larini realizatsiya qilish tezligini aks ettiradi. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning to'lov qobiliyatini umumiy ko'rib chiqish imkonini beradi. Agar kompaniya uni to'lashga tayyor bo'lsarejalashtirilgan vaqtda joriy qarzlar, bu nisbat standart qiymatga mos keladi. Og'ishlar noqulay tendentsiyalarning rivojlanishini ko'rsatadi. Ular sozlashni talab qiladi. Joriy nisbat formulasi quyidagicha:

Ktl=OSs / KK, bu erda OTlar hisobot davri uchun aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati, KK - qisqa muddatli kapital.

OSc=(OSin. + OScon.) / 2, bu erda OSin. - hisobot davri boshidagi joriy aktivlar, OSkon. – hisobot davri oxirida.

Yangi balansning moddalari boʻyicha hisob-kitoblar (2011-yildan beri amalda) quyidagicha boʻladi:

Ktl=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)=s.1200 / s.1500

Bu koʻrsatkich likvidlikning boshqa turlarini ham oʻz ichiga oladi. Ko'rsatkich standartga mos kelishi kerak. U har bir tarmoq korxonalari uchun alohida belgilanadi.

Norma

Buxg alteriya balansining likvidligini tahlil qilish vazifasi asosiy ko'rsatkichlarni belgilangan standartlarga etkazishdan iborat. Umuman olganda, ko'rib chiqilayotgan koeffitsient 1 dan 2 gacha bo'lgan oraliqda bo'lishi kerak. Agar bu talab bajarilmasa, balans tuzilmasida disharmoniya aniqlanadi.

Agar taqdim etilgan koʻrsatkich 1 dan past boʻlsa, bu kompaniyada joriy majburiyatlarini toʻlash uchun yetarli mablagʻ yoʻqligini bildiradi. Bu holda aylanma mablag'lar miqdori oshirilishi kerak. Qaysi zahiralar tufayli bu ish bajarilishi kerakligi likvidlikning tarkibiy qismlarini keyingi tahlilidan keyin aniq bo'ladi. Shuningdek, qarz kapitali miqdorini kamaytirish kerak bo'lishi mumkin.

Bu holatda qanday chora koʻrishini aniqlash uchun qoʻshimcha tadqiqotlar oʻtkazish kerak boʻladi. Tashkilotning kapital tuzilmasi joriy vaziyatga qarab optimallashtirilishi kerak.

Agar joriy likvidlik koeffitsienti belgilangan me'yordan oshsa, kompaniya resurslaridan samarasiz foydalaniladi.

Tezkor nisbat

Joriy likvidlik ko’rsatkichi aniqlangandan keyin boshqa koeffitsientlar tahlil qilinadi. Bu kompaniya rahbariyatiga hozirgi sharoitda to'g'ri qaror qabul qilish imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkichlardan biri tez likvidlik ko'rsatkichidir. Aylanma mablag'lar tarkibida operativ sotiladigan aktivlarning bir necha toifalari mavjud. Hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalaning:

Kbl=(OSs - Zap) / KK, bu erda Zap - zaxira.

Bu holda yangi balans uchun balans likvidligi tahlili quyidagicha ko'rinadi:

Kbl=(s. 1200 - s.1210) / s.1500

Bu nisbat kompaniya joriy majburiyatlarning qaysi qismini tez harakatlanuvchi joriy aktivlari hisobiga toʻlay olishini koʻrsatadi.

Norma

Buxg alteriya balansining likvidligini tahlil qilib, natijani standart bilan solishtirish kerak. Bu indikator uchun u 0,7 dan.

Olingan natija belgilangan chegaradan past bo'lsa, tashkilotning joriy majburiyatlarini to'lash qobiliyati sezilarli darajada kamayadi. Bunday holda, korxona yo ko'p miqdordagi pullik qisqa muddatli moliyalashtirish manbalarini yoki mablag'larni to'playdi.sekin harakatlanuvchi aktivlarda jamlangan.

Koʻpchilik kompaniyalar uchun bu turdagi likvidlik 1 dan yuqori boʻlsa, bu ijobiy belgi hisoblanadi. Bu oʻrganilayotgan obʼyektning barqarorligi va toʻlov qobiliyati oshganidan dalolat beradi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti

Balans likvidligi tahlilini hisoblash xususiyatlarini hisobga olgan holda, mutlaq to'lov qobiliyati ko'rsatkichi kabi ko'rsatkich haqida bir necha so'z aytish kerak. Bu kompaniya joriy qarzning qaysi qismini eng qisqa vaqt ichida to'lashi mumkinligini tavsiflaydi. Hisob-kitoblar uchun kassadagi va tashkilotning joriy hisobvarag'idagi barcha pullar miqdori aniqlanadi.

Mutlaq likvidlik tahlili hisob-kitoblarda kamdan-kam qo'llaniladi. Ammo yuqori darajadagi to'lov qobiliyatining etarli emasligi sabablarini aniqlash zarur bo'lsa, balans tuzilishining umumiy holatini aniqlash uchun hisoblash kerak.

Gap shundaki, ko'pgina kompaniyalar naqd pulda ko'p pul saqlamaydilar. Bu nomaqbul. Kapital ishlashi kerak. Shuning uchun u muomalaga yuboriladi. Bank hisobvaraqlarida nisbatan oz miqdorda pul saqlanadi. Shartnomalarni tuzishda pul kamdan-kam hollarda majburiyatlarni to'lash uchun ishlatiladi. Qarzning muddati kompaniyaning moliyaviy faoliyati jarayonida hisobga olinadi.

Hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalaning:

Kal=D / KK, bu erda D - pul va naqd pul ekvivalentlari.

Yangi balans quyidagi hisob-kitoblarni talab qiladi:

Kal=s. 1250/s. 1500

Turli korxonalar uchun ushbu ko'rsatkichning me'yoriy qiymati 0,1-0, 2. Bu kompaniya shoshilinch majburiyatlarni to'lash uchun zarur bo'lgan mablag'larning (naqd va naqd bo'lmagan) minimal darajasi. Agar ko'rsatkich belgilangan me'yordan past bo'lsa, tashkilot qarzlarni tezda to'lay olmaydi. Belgilangan darajadan oshib ketishi naqd va naqd pulsiz mablag'larning noratsional to'planishini ko'rsatadi.

Balansning likvidligini tahlil qilish xususiyatlarini ko'rib chiqib, siz uning tuzilishining to'g'riligini aniqlashingiz va uni optimallashtirish haqida qaror qabul qilishingiz mumkin.