Samarali foiz stavkasi Ta'rif, hisoblash xususiyatlari, misol va tavsiyalar

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-02 14:04

Ushbu maqolada biz bu samarali foiz stavkasi ekanligini koʻrib chiqamiz.

Ssuda (yoki investitsiya) tahlilining bir qismi sifatida uning haqiqiy qiymati yoki rentabelligini aniqlash ba'zan qiyin. Daromadlar yoki rentabellikni tavsiflash uchun ishlatiladigan turli atamalar mavjud. Masalan, yillik foizli rentabellik, samarali va nominal stavka va boshqalar haqida gapirishimiz mumkin. Ular orasida eng foydalisi samarali foiz stavkalari bo'lib, ular qarz olish qiymatining nisbatan to'liq tasvirini beradi. Ularni hisoblash uchun siz barcha mavjud shartlarni diqqat bilan o'rganishingiz va oddiy hisob-kitoblarni bajarishingiz kerak. Keling, avval bu iqtisodiy atama nimani anglatishini tushunib olaylik.

Tanrif - bu tushuncha nimani anglatadi?

Effektiv foiz stavkasi qarz oluvchining kreditdan foydalanish davrida amalga oshiradigan barcha rejalashtirilgan xarajatlarini hisobga olgan holda kreditning real qiymati hisoblanadi. Ushbu turkum banklarda maqsadlarda qo'llaniladimoliya institutlarining xalqaro standartlarga muvofiq hisobotlar tayyorlashini ta’minlash. U moliyaviy vositalarning amal qilish muddati davomida barcha davr uchun xarajatlar va foydalarni teng taqsimlash orqali bir xil darajadagi daromadni ta'minlaydi. Samarali foiz stavkasi quyidagi maqsadlarda foydalaniladigan summadir:

• Moliyaviy vositaning daromadliligini tan olish.
• Monetar aktivning qadrsizlanishini hisoblash uchun kelajakdagi pul oqimining joriy qiymatini hisoblash.
• Amortizatsiya qilingan qiymat bo'yicha hisobga olingan moliyaviy vositalarni baholash (ssudalar, depozitlar, qarz qimmatli qog'ozlar).

Effektiv stavkani hisoblash xususiyatlari

Effektiv foiz stavkasi qanday hisoblanadi?

U quyidagicha hisoblanadi:

• Pul oqimlari uchun asosiy koʻrsatkichlarni aniqlang.
• Monetar vositani dastlabki tan olishda sof balans qiymatini belgilang.
• Kelajakda kutilayotgan pul oqimini aniqlang.
• Kelajakdagi pul oqimlari vaqtini bashorat qiling.
• Effektiv foiz stavkasini hisoblang.
• Moliyaviy vosita bo'yicha daromadlarni tan olish, asosiy qarzni (nominal) va foizlarni to'lash jadvalini tuzing.
• Hisob-kitoblarning toʻgʻriligini tekshirish.

Bankning samarali stavkasini hisob-kitobiga u toʻlagan yoki olgan komissiyalar kiradi. hisobga olinganshuningdek, moliyaviy vosita rentabelligining ajralmas qismi bo'lgan operatsiya qiymati.

Effektiv foiz stavkasini qanday hisoblash mumkin? Buning uchun maxsus formula mavjud.

Tarifni hisoblash formulasi

Ushbu iqtisodiy toifani hisoblashning bir qismi sifatida quyidagi formuladan foydalaniladi:

Endi bu ko'rsatkichlarning har biri nimani anglatishini ko'rib chiqing. CF_i qiymati t_i davri uchun pul oqimidir. R_ef, belgisiga kelsak, bu holda biz pul oqimlarining paydo bo'lish vaqtini o'lchash birligiga mos keladigan davr uchun samarali foiz stavkasi haqida gapiramiz. t_{i i-moliyaviy oqimning paydo bo'lish bosqichining davomiyligi haqida ma'lumot beradi, bu mablag'lar paydo bo'lish birliklarida (kun, oy, yil) ifodalanadi.}

Banklar tomonidan foizlar daromadini tan olish muddatlariga qarab yillik, oylik yoki kunlik samarali foiz stavkasi qoʻllaniladi. Bank tomonidan kutilayotgan kelajakdagi moliyaviy vositalar oqimining joriy qiymati ushbu pul toifasini dastlabki tan olishning bir qismi sifatida aniqlangan ko'rsatkichdan foydalangan holda hisoblanadi. Moliyaviy vositalarning balans qiymati (ya'ni amortizatsiya qilingan narxi) va kelajakda kutilayotgan pul oqimlarining joriy qiymati o'rtasidagi farq foiz daromadlari yoki xarajatlari sifatida tan olinadi.

Naqd pul oqimining vaqt tartibida taqdim etiladigan mablag'lar nol davr bo'lishi kerak yokiCF_{0 moliyaviy vositasi shartlariga muvofiq bank tomonidan olingan. Agar moliyaviy vosita tan olingan bo'lsa, nol davrlar uchun pul oqimi balans qiymatiga teng bo'ladi. Dastlabki tan olish vaqtida u odatda tan olish vaqtidagi adolatli qiymati va naqd operatsiyalar bo'yicha xarajatlardan iborat.}

Bank to'laydigan pul oqimi "-" qiymati bilan hisob-kitobga, moliya instituti oladiganlari esa "+" belgisi bilan hisob-kitobga kiritiladi. Samarali foiz stavkalarini hisoblash tartibi mustaqil ravishda belgilanadi va hisob-kitoblar turli bank operatsiyalarini avtomatlashtirish uchun individual dasturiy-apparat kompleksi yordamida amalga oshiriladi.

Effektiv foiz stavkasi formulasi yana qanday?

Nominal stavkalar formulasi

Endi nominal mezonlar asosida samarali stavkalarni hisoblash formulasini ko'rib chiqing. Ular quyidagi oddiy sxema bo'yicha hisoblanadi: r=(1 + i/n)^n - 1. Yuqoridagi misolda r ning qiymati samarali foiz stavkasi, o'z navbatida, i - nominal vosita va n. yillik foiz davrlari sonini ko'rsatadi. Quyida samarali foiz stavkasining yaxshi namunasi keltirilgan.

Hisoblash

Oyiga qoʻshilgan 5% samarali murakkab foizli kreditni koʻrib chiqing. Mavjud sxema bo'yicha quyidagilar chiqadi: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Shunday bo'lgan taqdirda,har kuni 5% nominal foiz stavkasi olinadigan bo'lsa, u holda r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Shu munosabat bilan, samarali foiz stavkalari har doim nominal ekvivalentlardan yuqori bo'lishiga e'tibor qaratiladi.

Tavsiyalar - maxsus onlayn kalkulyatorlar

World Wide Web-da, agar kerak bo'lsa, samarali foiz stavkasini tezda hisoblashingiz mumkin bo'lgan maxsus onlayn kalkulyatorlarni topishingiz mumkin. Bundan tashqari, Microsoft Excel kabi butun dunyo bo'ylab mashhur va mashhur dasturda EFFECT deb nomlangan funksiya mavjud bo'lib, u berilgan nominal qiymatlar uchun samarali stavkani hisoblab chiqadi. Shuningdek, ushbu funksiya tufayli foizlar hisoblangan davrlar sonini aniqlash mumkin bo‘ladi.

Kredit stavkasining xususiyatlari

Yillik samarali foiz stavkasi qanday hisoblanadi?

Agar mijoz bank unga yillik 20% taklif qilayotganini koʻrsa, bu koʻrsatilgan xizmat uchun bu summani ortiqcha toʻlashini bildiradimi? Ammo bunday taxminlar ko'plab zamonaviy qarz oluvchilarning xatosidir.

• Birinchidan, biz qoldiq qarzdan yil oylari soniga mutanosib ravishda undiriladigan stavka haqida bormoqda.
• Bundan tashqari, agar kredit, masalan, uch yil muddatga berilsa, bu 20% stavkasi qarzni toʻlashning har 12 oyiga alohida qoʻllaniladi (agar muddatidan oldin toʻlash qoʻllanilmagan boʻlsa).
• Boshqa narsalar bilan bir qatorda, u ortiqcha to'lovning haqiqiy mohiyatini aks ettirmaydi, lekin harakat qiladifaqat qarzni hisoblash uchun moʻljallangan moliyaviy vosita.

Yillik foizlar turli komissiyalar va toʻlovlarni hisobga olmaydi, ular ham bank tomonidan berilgan kreditga tegishli. Shuni ta'kidlash kerakki, samarali foiz stavkasi haqiqiy ortiqcha to'lovni hisoblash uchun foydalaniladigan moliyaviy vositadir. Ba'zan u TFR deb ataladi, ya'ni kreditning to'liq qiymati. Yillik stavka ortiqcha to'lovning haqiqiy holatini aks ettirmasa, qarz oluvchilar nimaga e'tibor berishlari kerak? Samarali foiz stavkasi nimani o'z ichiga oladi? Ushbu stavka qarz oluvchining har qanday turdagi kredit olish bilan bog'liq barcha xarajatlarini mutlaqo hisobga oladi, masalan:

• Kredit berish uchun komissiyani hisobdan chiqaring.
• Tranzaksiyani qoʻllab-quvvatlash uchun ushlab qolingan mablagʻ.
• Hisob ochish va yuritish uchun toʻlovlar.
• Naqd pul xizmati va boshqalar uchun foiz.

Boshqa toʻlovlar

Standart komissiyadan tashqari, bank tashkilotlari moliyaviy kredit turiga qarab kreditlar boʻyicha samarali foiz stavkasiga boshqa toʻlovlarni ham kiritadi. Misol uchun, agar kredit ko'chmas mulk yoki transport ko'rinishidagi garov bilan berilgan bo'lsa, u holda CPS moliyaviy tashkilotning garov ta'minotini baholash xarajatlarini ham o'z ichiga oladi.

Bu erda siz notarius xizmatlarini ham kiritishingiz mumkin, ular ba'zi kredit operatsiyalarining bir qismi sifatida zarur. Qarz oluvchilar turli sug'urta dasturlariga ulangan taqdirda(hayot, nogironlik, kamaytirilgan taqdirda, garovni himoya qilish va boshqalar), keyin tegishli xizmatlarning narxi ham CPSda aks ettiriladi. To‘g‘ri, bu mablag‘lar bank tashkilotining o‘zi emas, balki sug‘urta kompaniyalari xizmatlarini to‘lash uchun yuboriladi.

Kreditning toʻliq qiymatiga nimalar kirmaydi?

Ushbu stavkada kredit shartnomalari buzilgan taqdirda, ba'zida qarz oluvchilarga nisbatan qo'llaniladigan turli jarimalar va jarimalar hisobga olinmaydi. Bu oylik to'lovni amalga oshirish uchun to'lovlarni o'z ichiga olmaydi. Ushbu to'lovlarning hajmini oldindan aytib bo'lmaydi yoki ular umuman bo'lmasligi mumkin. Agar u plastik karta yoki kredit kartaga o'tkazilgan pul mablag'lari bilan naqd kredit bo'lib chiqsa, naqd pul o'tkazish uchun komissiya samarali foiz stavkasiga kiritilmaydi.

Nega qarz oluvchilar samarali foiz stavkasini aniqlashlari kerak?

Bundan boshlaylik, qonunga ko'ra, kredit berishni boshlagan har bir moliya instituti PSK mijozini xabardor qilishi shart. To'g'ri, qoida tariqasida, haqiqatda hamma narsa butunlay boshqacha bo'lib chiqadi, qarz oluvchilar noto'g'ri hisoblashadi, yillik foiz stavkasi ortiqcha to'lovning asosiy ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi va bank muassasalari samarali miqdorni oshkor qilishga shoshilmayaptilar.

Agar bank birinchi navbatda samarali stavka haqida xabar bermasa, qarz oluvchi uning qiymati haqida o'zi so'rashi kerak. Kredit bo'yicha samarali foiz stavkasini bilish mijozga mavjud takliflarni xolisona baholash imkonini beradi. Bir bank yillik 15% stavka taklif qilishi mumkin, lekin ayni paytda TIC qiymati 40% ga teng bo'ladi, ikkinchisi, masalan,yillik 25% foiz stavkasini taqdim etadi, lekin ayni paytda uning samaradorligi 30% bo'ladi.

Kredit olishdan oldin samarali stavkalarni hisoblashni bank muassasasidan soʻrash zarur, bu ortiqcha toʻlovning yagona real koʻrsatkichidir.

Xulosa

Shunday qilib, samarali foiz stavkasi moliyaviy vositaning kutilayotgan muddati davomida kelajakdagi tushumlar yoki toʻlovlarning kutilayotgan oqimlari tegishli pul ekvivalentining balans qiymatiga diskontlangan summadir.