Uzoq muddatli investitsiyalar - bu Uzoq muddatli investitsiyalar tushunchasi, turlari, xususiyatlari va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xatarlari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Investitsiya qilish qiyin. Ayniqsa, tez va katta daromad olish uchun birjada o'ynasangiz. 1990-yillarni boshidan kechirgan Rossiya fuqarolarining ko'pchiligi o'zlarining mashaqqatli pullarini xavf ostiga qo'yishga tayyor emaslar. Biroq, kapitalning to'liq himoyalangan yuqori foiz stavkalariga qiziqishlariga hech narsa to'sqinlik qilmaydi.

Omonatlar asta-sekin o'z ahamiyatini yo'qotmoqda, asosiy foiz stavkasi pasaymoqda. Undan keyin depozitlar bo'yicha foiz stavkalari pasayadi. Ushbu mahsulotdan foydalangan bank mijozlari o'z bilimlarini kengaytirish va maksimal rentabellik bilan kapital yaratishni xohlashadi. Investitsion o'sish qanday vositalar yordamida amalga oshiriladi? Uzoq muddatli investitsiyalar nima? Bu passiv daromadni oshirishning ishonchli usulimi? Keling, bu masalani batafsil ko'rib chiqaylik.

Qanday qilib foydali investitsiya qilish kerak?

Muvaffaqiyatli investitsiyaning asosiy qoidasi - investitsiyalarni diversifikatsiya qilish. Aqlli investor daromad olishning yagona usulidan foydalanmaydi. Investitsion portfeli turli xillardan iboratmoliyaviy vositalar. Bular, birinchi navbatda, uzoq muddatli mahsulotlar va qisqa muddatli, xavfli vositalardir. Uning portfelidagi investor uchun barcha mumkin bo'lgan va kerakli moliyaviy vositalar necha foizda bo'ladi - kapital egasi qaror qiladi. O'zi uchun u haqiqiy imkoniyatlarni ta'kidlaydi va shaxsiy imtiyozlarga e'tibor beradi. Pulning bir qismini uzoq muddatli investitsiyalar uchun qoldirish tavsiya etiladi. Kapitalning bu qismi odatda investitsion portfelning boshqa barcha qismlariga qaraganda ancha katta. Shu tarzda omonatchi summaning asosiy qismini xavfsiz saqlaydi va barqaror yuqori daromadga ega bo‘ladi. Uzoq muddatli investitsiyalar tarkibiga qanday qimmatli qog'ozlar kiradi?

Aktsiyalar

O'qimagan odam birinchi navbatda o'ylaydigan narsa - bu qimmatli qog'ozlar murakkab va uzoq muddatli investitsiyalarni hisobga olish maxsus ko'nikma va qobiliyatlarni talab qiladi. Darhaqiqat, o'rtacha aqlga ega bo'lgan har qanday fuqaro (tegishli e'tibor va qat'iyat bilan) ushbu moliyaviy vosita bilan shug'ullanishi mumkin. Oddiy tushunish uchun kompaniya aktsiyalariga uzoq muddatli investitsiyalar quyidagicha ko'rinadi: har bir yirik kompaniya uni rivojlantirish uchun pul kerak. Har bir tashkilot mustaqil ravishda boshqara olmaydi. Biz investorlarning pullaridan foydalanishimiz kerak. Investorlar kompaniyaning ish natijalariga ko'ra foyda olishni hisoblab, kompaniya rivojlanishiga ma'lum miqdorda hissa qo'shadilar. Investitsiya shartnomasiga ko'ra, ular kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan pulning bir qismini olish huquqiga ega. Qanday ulush foydasi shakllanadi:

1. Dividendlar. Ular kompaniyaning sof foydasidan to'lanadi, bu esa mulkdorlar tomonidan yiliga bir marta hisoblanadi. Hisoblash bunga asoslanadiinvestitsiya qilingan summa. Qoidaga ko'ra, dividendlar to'langandan so'ng, investor ularni muomalaga qaytaradi. Bu jarayon qayta investitsiya deb ataladi.
2. Valyuta farqi. U aktsiya bahosini doimiy nazorat qilish bilan tavsiflanadi. Xulosa shuki, aksiyalar bir narxda sotib olinadi va boshqa narxda sotiladi. Ushbu narx farqi bo'yicha investorning foydasi olinadi. Birjadagi bunday harakatlar katta tajriba va bozor holatini tushunishni talab qiladi.

Aksiya turlari:

1. Qiymatli ulushlar. Bular qandaydir tashqi sabablarga ko'ra narxi tushib ketgan aksiyalardir. Ehtimol, sanoatda inqiroz bo'lgan yoki mavsum o'zgargan. Bu omillarning ta'siri biroz vaqt o'tgach zaiflashadi yoki butunlay yo'qoladi, aktsiyalarning qiymati oshadi. Investor narx farqidan foyda oladi. Savol shundaki, qachondan keyin aksiyalar yana likvidli bo‘ladi? Bu atama oʻnlab yillar davom etishi mumkin.
2. Oʻsish zaxiralari. Katta qadamlar bilan o'sib borayotgan kompaniyalar tomonidan sotiladi. Bunday aktsiyalarga qiziqish juda tez o'sadi. Dividendlar kamdan-kam to'lanadi, odatda bu qimmatli qog'ozlar qayta investitsiya qilinadi va keyingi o'sishni kutadi.
3. Dividend aktsiyalari. Ularning narxi uzoq vaqt davomida ko'tariladi. Ularning rentabelligi aktsiyalari tegishli bo'lgan kompaniyaning foydasi bilan belgilanadi. Bu yirik, daromadli firmalar.

Har bir investor tanlangan strategiyaga muvofiq aktsiyalarni oʻzi uchun tanlaydi. Ular investitsiya maqsadlariga mos kelishi va rejalashtirilgan daromadni olish vaqtiga asoslanishi kerak. Aktsiyalar turli qiymatlarga ega, shuning uchun kapital miqdori bilan bog'liqlik yo'q. Yangi boshlanuvchi investorlar uchun tavsiya etiladideb atalmish ko'k chiplari aktsiyalari bo'yicha o'rgatish. Bular o'nlab yillar davomida barqaror daromad olib kelayotgan kompaniyalardir (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle va boshqalar). Bu firmalarning aktsiyalari qimmat, lekin daromadlari barqaror.

Oligatsiyalar

Uzoq muddatli investitsiyalarning bu turining mohiyati quyidagilardan iborat: investor kompaniyaga pul qarz beradi, u ma’lum vaqtdan so’ng uni o’z foydasidan foizlar bilan qaytarish majburiyatini oladi. Obligatsiyalar bo'yicha foizlar ham davriy ravishda to'lanishi mumkin. Obligatsiyalar bo'yicha stavka depozitlarga qaraganda doimiy ravishda yuqori. Obligatsiyalar emitentga qarab quyidagilarga bo'linadi:

1. Hukumat (Federal kredit obligatsiyalari). Ular eng ishonchli deb hisoblanadi. Foyda barqaror, ammo past, bank depozitlari bilan teng. Pulni qaytarib berish kafolati bor.
2. Viloyat, shahar. Turli xil davlat, rentabellik mintaqaning rivojlanishiga bog'liq.
3. Korporativ qimmatli qog'ozlar. Ular xususiy investorlarning mablag'larini jalb qilishga intiladigan firmalar tomonidan chiqariladi. Odatda bu yirik ishonchli kompaniyalar, ammo istisnolar mavjud. Tanlovni sarmoya kiritish tajribasiga (ehtimol, boshqa birovniki) asoslangan holda sinchkovlik bilan ko'rib chiqishingiz kerak.
4. Xalq. Bu yirik banklarning o'ziga xos dasturi (Sberbank, VTB). Obligatsiyalar 8,5% stavkada chiqariladi va daromad solig'iga tortilmaydi.

Omonatchilarning obligatsiyalar boʻyicha daromad sifatida oladigan pul mablagʻlari kupon toʻlovlari deb ataladi. Moliyaviy joylashtirish shartlari bir yildan uzoq muddatli, besh yildan ortiq muddatga o'zgarib turadi. Qimmatli qog'ozlar bilan solishtirganda, obligatsiyalarni sotib olishkamroq xavfli faoliyat. Obligatsiyalar odatda kafolatlangan. Qarzdor kompaniya bankrot bo'lgan taqdirda, aktsiyadorlar hech narsa olmaydilar va obligatsiyalar egalari birinchi to'lovni amalga oshirish huquqiga ega.

Investitsiya fondlari (MUIT)

Agar yangi investor kompaniyalarni tahlil qilish va mustaqil ravishda qimmatli qog'ozlarni sotib olish g'oyasidan noqulay bo'lsa, investitsiya fondi ajoyib alternativ bo'ladi. Kichik komissiya uchun ishonchli mutaxassislar, uzoq muddatli investitsiyalarni hisobga olish bo'yicha mutaxassislar sizning moliyaviy ishlaringiz bilan shug'ullanadilar. Aksiyaning o'zi ham qimmatli qog'ozdir. Jamg‘arma xodimlari moliyaviy strategiyalar bo‘yicha chuqur bilim va investitsion faoliyat tajribasiga ega. Mutaxassislar boshqaruvi ostida pul berib, investor ish uchun undiriladigan kichik komissiyadan tashqari hech narsani yo'qotmaydi.

Investitsiya fondini tanlashda uning ichida ish olib borilayotgan strategiyaga amal qiling. Har bir investitsion fond o'z investitsiya strategiyasiga ega. Diversifikatsiyalangan investitsiya portfeli savodli hisoblanadi, bunda turli yo'nalishdagi qimmatli qog'ozlar ulush nisbatida taqsimlanadi. Ideal holda, investitsiya fondlari jami kompaniyalarning barcha yuqori daromadli faoliyatiga ta'sir qilganda. Aktsiyalarni sotib olishdan oldin, fond strategiyasining rentabellik dinamikasiga e'tibor bering. O'zaro fondlarning real rentabelligi haqida baland ovozda reklamaga aldanmang, haqiqiy foydani tomosha qiling. Tavsiyalar:

1. Pulni investitsion fondda kamida uch yil ushlab turing. Ushbu davr mobaynida strategiya o'zini namoyon qiladireal rentabellik va likvid bo'lmagan daromad ijobiy dinamikaga ega bo'ladi.
2. Uzoq vaqt davomida aktsiyalarga ega bo'lganlar uchun soliq imtiyozlari va fondlardan maxsus shartlar mavjud. Bu investitsiya strategiyasidan chiqishda pulni tejaydi.
3. Mablag'lardan maxsus takliflarni o'rganing. Ko'pincha birlik egalari uchun ma'lum shartlar ostida imtiyozlar mavjud (belgilangan miqdorga sotib olish, onlayn to'lash va h.k.).

Mulk

Eng ishonchli uzoq muddatli investitsiyalardan biri hisoblanadi. Agar katta miqdor bo'lsa, investor qurilayotgan yoki tugagan uy-joy sotib oladi. 2019 yildan boshlab ko'chmas mulkni "poydevordan" sotish qonunchilik darajasida aktsionerlarni aldash holatlari tez-tez uchraganligi sababli taqiqlangan. Tahlilchilar kvartiralar narxining oshishini taxmin qilmoqdalar. Shunga qaramay, uy-joy qimmatli manba bo'lib qoladi. Ushbu turdagi investitsiyalardan foydalanish cheksizdir:

• Qurilish bosqichida qulay narxda sotib olingan kvartira qimmatroq sotiladi. Ko'pincha narxdagi farq miqdori asl qiymatining yarmiga yaqin. 40-50% daromad investitsiya investitsiyalarining ajoyib natijasidir.
• Kvartira uzoq muddatga ijaraga beriladi, oylik foyda oladi. Uning o'lchami etkazib berish maydoniga bog'liq. Moskva va boshqa yirik shaharlarda ijaraga olingan uy-joy narxi metropol rezidentining o'rtacha oylik daromadiga to'g'ri keladi. Bu usul o'zingizni doimiy passiv daromad bilan ta'minlash, kerak bo'lganda faqat kosmetik ta'mirlashga sarflash uchun ajoyib imkoniyatdir.
• Kundalik ijara uzoq muddatliga qaraganda koʻproq foyda keltiradi. Ammo bunda egasining xavflariYuqoridagi holatda, xonani ijaraga olish / ko'rsatish / tozalash juda ko'p vaqtni oladi.
• Xorijda ko'chmas mulk sotib olish oxirgi paytlarda ommalashdi. Ular bunday uy-joylardan ko'proq ijaraga berish va passiv daromad olish uchun foydalanadilar.
• Rossiyada kvadrat metrning narxi yildan-yilga oshib bormoqda. Shuning uchun, hatto o'z kvartirangizda bir necha yil yashagan bo'lsangiz ham, uni sotib olinganidan qimmatroqqa sotish imkoniyati mavjud.

Depozitlar

Daromad olishning klassik usuli. Agar investor omonat shartnomasining amal qilish muddati tugagach, kapitalni joylashtirish muddatini doimiy ravishda yangilab tursa, u uzoq muddatli bo'ladi. Asosiy stavkaning pasayishini hisobga olgan holda, kelajakda depozitlar bo'yicha foiz stavkalarining pasayishi kutilmoqda. Bu tendentsiya bir necha yillardan beri saqlanib kelinmoqda. Shu sababli, ushbu investitsiya usulining rentabelligi past (bugungi kunda o'rtacha 6-7%). Ammo usul, ayniqsa, keksa odamlar orasida eng mashhurlaridan biri bo'lib qolmoqda. Bu uzoq muddatli investitsiyalar bo'lib, ularning asosiy afzalligi kapitalning 100% saqlanishi va shartnomada ko'rsatilgan rentabellikdir. Omonatlarni sug'urtalash agentligi bitta moliya muassasasida har bir omonatchi uchun 1 400 000 rubl miqdorida sug'urta qiladi. Shunday qilib, bank inqirozga uchragan taqdirda kapital egalarining manfaatlari davlat darajasida himoya qilinadi.

Qimmatbaho metallar

Depozitlarga oʻxshash. Qimmatbaho metallarning rentabelligi kichik, ammo barqaror. Investorga metallarni sotib olishning uchta usuli taklif etiladi: tangalar, oltinlar va shaxsiylashtirilmagan metall hisoblari. Ikkinchisi eng mashhur usul. Mijoz qimmatbaho metallarni jismonan ko'rmaydi, lekin ularni kurs bo'yicha sotib oladi. Kelajakda narxning oshishi kuzatiladi. Ushbu kurs farqi bo'yicha investorning kapitali shakllanadi.

Valyuta

Ushbu uzoq muddatli investitsiyalar rublning barqarorligiga ishonchi komil boʻlmagan va valyuta kurslarini doimiy ravishda kuzatib borishga tayyor boʻlganlar uchun dolzarbdir. Investor sotib olish va sotish vaqtidagi kursdagi farq tufayli daromad oladi. Ba'zi kapital egalari defolt taqdirda pulni valyutada saqlashni afzal ko'rishadi. Chet el valyutasidagi depozitlar bo'yicha stavkalar ko'p narsani orzu qiladi, shuning uchun bu holatda foyda shubhali va oldindan aytib bo'lmaydi.

Pulni qayerdan olsam bo'ladi?

Uzoq muddatli investitsiyalar bilan shug'ullanish istagi bilan boshlang'ich kapitalning kattaligi qimmatli qog'ozlar haqida gap ketganda muhim emas. Uzoq muddatli investitsiyalardan olinadigan daromadlarning izchilligi va barqarorligi investorlarni turli moliyalashtirish manbalaridan foydalanishga undaydi:

1. Elementar manba o'z vositalaridir. Ularning ildizlari har qanday joydan o'sishi mumkin. Qimmatbaho mulk sotilgandan keyin naqd pul topish, meros qilib olish, uzoq muddatli investitsiyalarni moliyalashtirish manbai sifatida foydalanish mumkin.
2. Qarz olingan mablag'lar. Kredit mablag'laridan foydalanish uchun foizlar uzoq muddatli investitsiyalar bo'yicha potentsial va haqiqiy daromaddan oshmasligi kerakligini tushunish muhimdir. Aks holda, sarmoyador “qizil” holatda qoladi va investitsiya maqsadiga erishilmaydi.
3. Davlat subsidiyalari. Sarmoyafederal yordam bilan amalga oshiriladi. Davlat yangi ish boshlagan tadbirkorlarga yordam beradi va investitsiyalarni moliyalashtiradi. Masalan, Rossiyada qishloq xo‘jaligini qo‘llab-quvvatlash federal darajada amalga oshiriladi.
4. Uchinchi tomon vositalari. Shaxsiy qo'llardan jalb qilishga muvaffaq bo'lganlar. Pay investitsiya fondlari va investitsiyalarni talab qiluvchi hamda oʻzaro hamkorlik uchun investorlarni jalb qiluvchi loyihalar ushbu sxema boʻyicha ishlaydi.

Qanday qilib toʻgʻri investitsiya qilish kerak?

Uzoq muddatli investitsiya loyihalari sinchkovlik bilan sozlangan harakatlar sxemasini va uni amalga oshirish barqarorligini talab qiladi:

• Birinchi bosqichda uzoq muddatli investitsiyalar manbalarini aniqlash kerak. Siz uchun eng qiziqarli investitsiya variantini tanlang, potentsial rentabellik bilan tanishing, taxminiy foydani vizual tarzda hisoblang va uni daromad olishning mo'ljallangan maqsadi bilan bog'lang. Natija kutilganidek bo'lsa, chora ko'ring.
• Kelajakdagi daromad manbangiz haqida iloji boricha foydali va toʻgʻri maʼlumot toʻplang. Sharhlar, maqolalar va tahlilchilar prognozlarini toping. Uzoq muddatli investitsiyalar tahlili va o‘tgan yillar tajribasi tanlangan loyihaning likvidligi haqida kerakli ma’lumotlarni beradi.
• Investitsion portfelni tahlil qilish uchun moliyaviy maslahatchi xizmatlaridan foydalanish foydali boʻlardi. Potensial foydaning professional hisob-kitobi kelajakdagi daromadni aniq ko'rsatib beradi.
• Tanlagan narsangizni sotib oling. Yoki siz qaror qilgan joyga sarmoya kiriting. Vaqtni behuda sarflamang, aks holda hisob-kitoblar to'g'ri bo'lmasligi yoki aktivlarning qiymati o'zgarishi mumkin. Bunday holda, siz butun jarayonni yana boshlashingiz kerak bo'ladi, aks holda sxema bo'ladinoto'g'ri.
• Investitsiyalaringizni doimiy ravishda kuzatib boring. Bozor sinovi uzoq muddatda amalga oshiriladi, kichik tebranishlar pastki chiziqqa ta'sir qilmaydi. "Qo'y va unut" investitsiya loyihasi haqida emas.
• Rentabellikni nazorat qilish. Vaqti-vaqti bilan uzoq muddatli investitsiyalarni tekshirish va hisobga olish. Shunday qilib, muvaffaqiyatsizlik ehtimoli minimal bo'ladi.

Xavflar

Uzoq muddatli investitsiyalar uchun investitsiyalar eng foydali boʻlishiga qaramay, ulardan foydalanishda hali ham xavflar mavjud:

1. Ishonchsiz korxonaning aktsiyalari keyinchalik bankrot boʻlishi bilan sotib olingan taqdirda, mablagʻlarning qaytarilmasligi xavfi mavjud. Sarmoya kiritmoqchi boʻlgan kompaniyani tanlashga alohida eʼtibor talab etiladi.
2. Aktsiyalari sotib olingan kompaniyaning qarz majburiyatlari. Xavf shundaki, kreditor tashkilot bankrot bo'lgan taqdirda investitsiya hissangiz ushbu qarzlarni to'lash uchun ishlatiladi.
3. Investitsiya qilingan kompaniyaning moliyaviy faoliyati bilan bog'liq bo'lmagan uzoq muddatli investitsiyalar xavfi. Masalan, keskin siyosiy vaziyat, davlat to'ntarishi, ijtimoiy beqarorlik va matbuotda kompaniyaning tanqidi. Bu omillarning barchasi firma aktivlari qiymatiga salbiy ta'sir qiladi.

Yakunda

Qimmatli qog'ozlarga uzoq muddatli sarmoya kiritish haqida qaror qabul qilishdan oldin ishonchli brokerni tanlang. Aynan u siz fond bozorida operatsiyalarni amalga oshiradigan vositachi bo'ladi. Brokerning asosiy vazifasi o'z vaqtida vainvestorga pul mablag‘larini muomaladan olib qo‘yishga to‘liq imkon berish.

2018 yilning eng yaxshi 11 brokeri qatoriga quyidagilar kirdi: VTB, FG BCS, Sberbank, FINAM, Otkritie Group, ATON MChJ, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, OAJ IC IT Invest.

Uzoq muddatli investitsiya loyihasiga mas'uliyat bilan yondashish va ishlar o'z yo'nalishi bo'yicha ketishiga yo'l qo'ymaslik kerak. Agar kerak bo'lsa, ayniqsa, birinchi navbatda, moliyaviy maslahatchi xizmatlaridan foydalanishdan tortinmang. Malakali yondashuv kapitalingizni mumkin bo'lgan yo'qotishlardan himoya qiladi.