Rossiyadagi pul bozori investitsiya fondlari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Eng xavfsiz investitsiya fondlaridan biri bu pul bozori resurslari (moliyaviy vositachilar), garchi bularning barchasi investitsiya muddatiga bog'liq. Ularga sarmoya kiritganlar omonatlarining asosiy qismini yo'qotishdan sug'urtalangan, biroq, boshqa tomondan, omonatchilarning daromadlari shunchalik ahamiyatsiz bo'lib chiqadiki, vaqt o'tishi bilan inflyatsiya ularni yeb qo'yadi. Shunday qilib, ular qisqa muddatli dasturlarga naqd pul qo'shmoqchi bo'lganlar uchun zarur bo'ladi. Aynan shu moliyaviy vositachilar muhokama qilinadi.

Investitsiya fondlarini aniqlash

Investitsiya fondlari - bu ko'p sonli investorlarning mablag'larini birlashtirish orqali shakllanadigan naqd pul mablag'lari. Ko'pincha ularning ba'zilarida dastlabki depozitlar 300-500 dollarni tashkil qiladi va hisob ochgandan so'ng keyingi investitsiyalar istalgan miqdorda bo'lishi mumkin.

Investitsiya strategiyasi va maqsadlaridan qat'i nazar, brokerlik kompaniyalari, investitsiya kompaniyalari fond yoki fondlar guruhining ta'sischilari sifatida ishlaydi. Ta'sischilarga qulaylik yaratish maqsadida ularning mablag'lari komissiyasiz bir kompaniyaning qimmatli qog'ozlaridan boshqasining qimmatli qog'ozlariga osongina o'tkaziladi.

Investitsiya fondlari qattiq metallarga, pul bozori vositalariga, koʻchmas mulkka investitsiyalarga ixtisoslashgan. Ular paketinvestitsiya kompaniyasi tomonidan ko'plab investorlar nomidan va ularning buyrug'i bilan boshqariladigan obligatsiyalar, aktsiyalar, naqd pullar. O'zaro fondga tegishli bo'lgan birlashtirilgan aktivlar uning portfeli deb ataladi. Portfelning har bir ulushi investorning fond aktivlariga mutanosib egaligi, shuningdek, ushbu aktivlardan olingan daromadning bir qismidir.

Ish printsipi

Barcha investitsiya fondlari xuddi shunday ishlaydi. Ular o'z aktsiyalarini investorlarga sotadigan investitsiya kompaniyasi tomonidan tuziladi, shundan so'ng u olingan mablag'larni qimmatli qog'ozlar portfeliga kiritadi. Omonatchilarning mablag'larini portfelga birlashtirib, kompaniya rahbari obligatsiyalar va fonddagi ulushlarni sotib olish orqali investitsiyalarni diversifikatsiya qilishi mumkin.

Tanlangan vositalarning turlari investitsiya maqsadini belgilaydi. Misol uchun, agar aktsiyadorlik kompaniyasining maqsadi kapitalning o'sishini e'lon qilish bo'lsa, unda mablag'larning asosiy ulushi o'sish zahiralariga tushadi. Agar obligatsiyalar fondining maqsadi soliqqa tortilmaydigan kupon daromadlarini to'lash bo'lsa, u holda mablag'lar shahar obligatsiyalariga kiritiladi. Shu bilan birga, obligatsiyalar bo'yicha investitsiya kompaniyasi portfelni diversifikatsiya qilish va individual obligatsiyalar bo'yicha defolt xavfini kamaytirish maqsadida ularni chiqarish yo'li bilan shakllantiriladi.

Investorlarga dividendlar toʻlanadi, ular portfelning asosiy qismini tashkil etuvchi qimmatli qogʻozlardan olingan daromadlardan shakllanadi. 1000 dollar sarmoya kiritgan mijoz 100 000 dollar sarmoya kiritgan odam bilan bir xil foizli daromad oladi. Farqi shu bo'ladiikkinchi omonatchining daromadi birinchisinikidan 100 baravar ko'p bo'ladi (ularning fonddagi ulushiga ko'ra).

Portfeldagi qimmatli qog’ozlarning qiymati o’zgarganda, moliyaviy vositachining sof aktivlari qiymati mos ravishda o’zgaradi. Narxlarning o'zgarishiga qimmatli qog'ozlarning ko'p turlariga xos bo'lgan xatarlar ta'sir qiladi: siyosiy, iqtisodiy, bozor.

Koʻrishlar

Investitsiya fondlari bir necha turdagi, ya'ni. hissa qoʻshuvchilar obligatsiyalar, aktsiyalar, gibrid, tovar investitsiya kompaniyalari va pul bozoridagi investitsiya fondlariga sarmoya kiritadilar.

Barcha turlarni batafsil ko'rib chiqsak, aytishimiz mumkinki, bu o'z aktsiyalarini sotadigan va olingan mablag'larni pul bozoridagi qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiladigan o'zaro investitsiyalar. Aynan shu kompaniyalar o'zlarining qimmatli qog'ozlari qiymatini doimiy darajada ushlab turadilar. Ko'pincha aktsiyaning narxi va taxminiy qiymati 1 dollarni tashkil qiladi. Narxni bir xil darajada ushlab turish qimmatli qog'ozlarni sotishdan qisqa muddatli yo'qotishlarni, investitsiya kompaniyasining har qanday xarajatlarini investitsiyalardan olingan daromaddan chegirib tashlashga imkon beradi. Ushbu natijaga qarz mablag'larini qisqa muddatli pul bozori vositalariga investitsiya qiladigan fondlar eng oson erishadilar, chunki bunday vositalar past narx o'zgaruvchanligiga ega.

Pul bozori investitsion fondlari - bu to'lov muddati bir yildan kam bo'lgan qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar. Bunday kompaniyalar boshqa turlar orasida eng kam xavfli hisoblanadi. Ko'pincha ular o'z portfellarida fond bozorini tark etishda boshpana sifatida ishlatiladi.bozor, shunga qaramay, ular ba'zan yuqori daromad beradi.

Pul bozori investitsiya fondlariga investitsiya qilishning afzalliklari

1. Diversifikasiya bir necha moliyaviy vositalar oʻrtasida risklarni qayta taqsimlashdir.
2. Pulni professional boshqarish - investitsiya jarayoni davomida omonatchilarning investitsiya kompaniyasi menejerlari hamrohligi.
3. Keng tanlov. Kapital qo'yilmalarni keng tanlash imkoniyati ko'p sonli investitsion fondlar (aksiya, obligatsiyalar, pul bozori) bilan ta'minlanadi.
4. Likvidlik - investor istalgan vaqtda o'z aktsiyalarini sotishi va mablag'ni qaytarishi mumkin.
5. Tejamkorlik - investor moliyaviy vositachilarning tayyor portfellarini sotib oladi va uni alohida korporatsiyalarning qimmatli qog'ozlaridan o'zi tuzmaydi.
6. Investor va ularning huquqlarini himoya qiling - investitsiya fondlari Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi orqali federal tartibga solinadi.
7. Qulaylik - aktsiyalarni brokerlar, moliyaviy maslahatchilar, banklar, sug'urta agentlari yordamida sotish yoki sotib olish mumkin.

Investitsiya fondlariga investitsiya qilish xavfi

Asosiylaridan biri sof aktivlar qiymatining (NAV) pasayishi tufayli investitsiya qilingan kapitalni yo'qotish xavfidir. Bundan tashqari, boshqa xavflar ham mavjud:

• qiziqish;
• bozor;
• qimmatli qog'ozlar sifati bilan bog'liq.

Bozor foiz stavkalari oshgani sayin obligatsiyalar va qimmatli qogʻozlar bozorlariga bosim kamroq boʻladi, buning natijasida obligatsiyalar va obligatsiyalar uchun NAV pasayadi.ulushlar. Bozor foiz stavkalarining pasayishi teskari ta'sir ko'rsatadi.

Qimmatli qog'ozlarning sifati aksiyalar bahosining o'zgaruvchanligi bilan belgilanadi. Omonatchilar ko'pincha o'zaro investitsiya kompaniyalarining to'lovga layoqatsizligi xavfidan xavotirda. Ularning aktivlarining qiymati kamayishi mumkin, ammo buning ehtimoli kichik. Kompaniyalarni tashkil etish usuli bankrotlik va firibgarlik xavfini kamaytiradi.

Rossiyadagi investitsiya fondlari

Hozirgi kunga qadar Rossiya investitsiya fondlarining toʻliq salohiyati bir qancha sabablarga koʻra hali toʻliq foydalanilmagan:

1. Uzoq muddatli xususiy investitsiyalar oqimi cheklangan.
2. Rossiyada pensiya jamgʻarmalari investitsiya fondlariga investitsiya qilish qonun bilan taqiqlangan.

Bu sabablar oʻzaro investitsiya kompaniyalariga mablagʻlar oqimini cheklaydi, ularning koʻpayishi portfellar qiymatini qayta hisoblash va aktivlar boʻyicha operatsiyalarni qayta baholash bilan bogʻliq. Rossiyadagi investitsiya fondlari kichik va biznes ko'lamiga ruxsat bermaydi. Rossiya investitsiya korporatsiyalarining o'rtacha hajmi xorijiy kompaniyalarnikiga qaraganda ancha past.

Rossiya investitsion fondiga misol sifatida "Sberbank - Pul bozori fondi" OIFni keltirish mumkin. Uning maqsadi bozor qiymatining oshishi va katta daromad olish, shuningdek Rossiyaning yirik tijorat banklarida qisqa muddatli depozitlar bo'yicha foizlarni olish hisobiga yuqori kredit sifatiga ega rus emitentlarining qisqa muddatli obligatsiyalariga investitsiya qilish orqali naqd pul ishlab chiqarishdir..