Sizga kerak boʻlgan formula: Investorlarga yordam berish uchun kapital daromadi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Rentabellik - bu har qanday kompaniyaning turli tarkibiy qismlariga nisbatan qo'llanilishi mumkin bo'lgan juda keng tushuncha. U samaradorlik, to'lov yoki rentabellik kabi sinonimlarni tanlashi mumkin. U aktivlarga, kapitalga, ishlab chiqarishga, sotishga va hokazolarga nisbatan qo'llanilishi mumkin. Har qanday samaradorlik ko'rsatkichlarini hisoblashda bir xil savollarga javob beriladi: "resurslardan to'g'ri foydalaniladimi" va "foyda bormi?" Xuddi shu narsa o'z kapitalining rentabelligi uchun ham amal qiladi (uni hisoblash uchun formula quyida keltirilgan).

Kapital va investorlar

Kapital deganda kompaniya egasi, aktsiyadorlar va investorlarning moliyaviy resurslari tushuniladi. Oxirgi guruh uchinchi tomon firmalarida biznesni rivojlantirishga sarmoya kiritadigan odamlar yoki kompaniyalar tomonidan ifodalanadi. Ular uchun investitsiyalari foydali ekanligini bilish juda muhimdir. Kompaniyaning kelgusidagi hamkorligi va bozordagi rivojlanishi bunga bog'liq.

Moliyaviy in'ektsiya har bir kompaniya uchun muhim - ham ichki, hamtashqi. Vaziyat bu mablag'lar bank kreditlari emas, balki homiylar yoki mulkdorlarning investitsiyalari hisobiga ko'rsatilganda ancha qulayroq bo'ladi.

Ma'lum bir kompaniyaga sarmoya kiritishni davom ettirishga arziydimi yoki yo'qligini qanday tushunish mumkin? Juda onson. Siz faqat kapitalning rentabelligini hisoblashingiz kerak. Formuladan foydalanish oson va shaffof. U balans ma'lumotlariga asoslangan har qanday tashkilot uchun ishlatilishi mumkin.

Ko'rsatkichni hisoblash

Formula qanday ko'rinishga ega? O'z kapitalining rentabelligi quyidagi hisob-kitob bo'yicha hisoblanadi:

Rsk=PE/SK, bu erda:

- Rsk - kapital daromadi.

- IC - firmaning kapitali.

- PE - korxonaning sof foydasi.

O'z mablag'larini qoplash ko'pincha yil uchun hisoblanadi. Va barcha kerakli qiymatlar xuddi shu davr uchun olinadi. Olingan natija korxona faoliyati va o'z kapitalining rentabelligi haqida to'liq tasavvur beradi.

Har qanday kompaniya nafaqat o'z mablag'lari, balki qarz mablag'lari bilan ham sarmoya kiritilishi mumkinligini unutmang. Bunday holda, yuqorida hisoblash formulasi keltirilgan o'z kapitalining rentabelligi investorlar tomonidan qo'yilgan mablag'larning har bir birligidan olinadigan foydaning ob'ektiv bahosini beradi.

Agar kerak bo'lsa, foizli natijani olish uchun rentabellik formulasini o'zgartirish mumkin. Bunday holda, olingan qismni 100 ga ko'paytirish kifoya.

Agar siz boshqa davr uchun indikatorni hisoblashingiz kerak bo'lsa (masalan, bir yildan kamroq), unda sizga boshqa formula kerak bo'ladi. Bunday hollarda o'z kapitalining rentabelligi quyidagicha hisoblanadi:

Rsk=PE(365 / Davr kunlarda) / ((SKnp + SKkp) / 2), bu erda

SKnp va SKkp - mos ravishda davr boshidagi va oxiridagi o'z kapitali.

Taqqoslashda hamma narsa ma'lum

Investorlar yoki mulkdorlar o'z investitsiyalarining rentabelligini to'liq baholashlari uchun uni boshqa kompaniyani moliyalashtirish orqali olish mumkin bo'lgan shunga o'xshash ko'rsatkich bilan solishtirish kerak. Agar taklif etilayotgan investitsiya samaradorligi realdan yuqori boʻlsa, investitsiyaga muhtoj boʻlgan boshqa kompaniyalarga oʻtishga arziydi.

Standart qiymatni hisoblash uchun ishlab chiqilgan formuladan ham foydalanish mumkin. Bu holda o'z kapitalining rentabelligi davr uchun bank depozitlari bo'yicha o'rtacha stavka (Av) va daromad solig'i (ATT) yordamida hisoblanadi:

Crnk=Sd(1-Snp).

Ikki ko'rsatkichni solishtirganda kompaniya qanchalik yaxshi ishlayotgani darhol ma'lum bo'ladi. Ammo to'liq tasavvur qilish uchun bir necha yil davomida o'z kapitalining samaradorligini tahlil qilish kerak, shunda rentabellikning vaqtincha yoki doimiy pasayishini aniqroq aniqlash mumkin.

Kompaniyaning rivojlanish darajasini ham hisobga olish kerak. Agar davr oxirida ba'zi yangiliklar joriy etilgan bo'lsa (masalan, asbob-uskunalarni zamonaviyroqlari bilan almashtirish), unda daromadning biroz pasayishi tabiiydir. Lekin bu holda, rentabellikeng qisqa vaqt ichida avvalgi darajasiga qaytadi va ehtimol yuqoriroq bo'ladi.

Qoidalar haqida

Har bir ko'rsatkich o'z me'yoriga ega, jumladan, o'z kapitalining samaradorligi. Agar biz rivojlangan mamlakatlarga (masalan, Angliya va AQSh kabi) e'tibor qaratadigan bo'lsak, unda rentabellik 10-12% oralig'ida bo'lishi kerak. Iqtisodiyotlari inflyatsiyaga moyil bo'lgan rivojlanayotgan mamlakatlar uchun bu foiz ancha yuqori bo'lishi kerak.

Shuni bilishingiz kerakki, har doim ham kapital rentabelligiga tayanish shart emas, hisoblash formulasi boshida keltirilgan. Qiymat juda yuqori bo'lishi mumkin, chunki ko'rsatkichga boshqa moliyaviy vositalar ta'sir qiladi. Ulardan biri qarzga olingan kapital miqdoridir. Bunday holatlar uchun Dupont tenglamasi mavjud. Bu sizga rentabellik va unga ayrim omillarning ta'sirini aniqroq hisoblash imkonini beradi.

Oxirida

Har bir egasi va investor ko'rib chiqilgan formulani bilishi kerak. O'z kapitalining rentabelligi biznesning har qanday sohasida yaxshi yordamchidir. Bu sizning mablag'laringizni qachon va qaerga investitsiya qilish kerakligini, shuningdek ularni olib qo'yish uchun to'g'ri vaqtni aytib beradigan hisob-kitoblardir. Bu investitsion dunyoda juda muhim maʼlumot.

Egalar va menejerlar uchun bu ko'rsatkich faoliyat yo'nalishi haqida aniq tasavvur beradi. Olingan natijalar biznesni qanday davom ettirishni taklif qilishi mumkin: xuddi shu yo'ldayoki uni keskin o'zgartiring. Va bunday qarorlarning qabul qilinishi foydaning oshishi va bozorda barqarorlikni ta'minlaydi.