Dunyo indekslari: ular nima?

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Har bir inson hayotida kamida bir marta dunyo indekslari haqida eshitgandir. Nima ular? Ular nima uchun ishlatiladi? Jahon indekslari qanday hisoblanadi? Ushbu va boshqa savollarga ushbu maqola doirasida javob beriladi.

Umumiy ma'lumot

Boshlash uchun keling, dunyo indekslari nima ekanligini ko'rib chiqaylik. Bu ma'lum bir guruh qimmatli qog'ozlar narxining o'zgarishi ko'rsatkichlarining nomi. Ular nimaga asoslanib birlashadilar? O'xshashlikni keltirib, biz bitta atribut (egasi, sanoat va boshqalar) bo'yicha birlashtirilgan aktsiyalar portfeli haqida aytishimiz mumkin. Muayyan indeks tuzilganda (yoki o'rganilganda), eng muhimi, u qaysi qimmatli qog'ozlardan tuzilganligidir. Shu sababli, unga kiritilgan aktsiyalar va obligatsiyalar to'plamiga ko'ra, bozordagi vaziyatni o'rganish mumkin. Axborot ma'lum bir sohaga yoki butun iqtisodiyotga tegishli bo'lishi mumkin. Jahon indekslarining dinamikasi rivojlanishni umuman baholashga imkon beradi, chunki u, qoida tariqasida, juda zaif bog'langan (yoki ular o'rtasida hech qanday aloqasi yo'q) korxonalarning butun majmuasini hisobga oladi.

Ushbu ko'rsatkichlarning qanday turlari mavjud? Indekslarni hisoblash usuli, oila va muallif bo'yicha tasniflash mumkin. Har bir tur ko'rib chiqiladialohida.

Eng eski koʻrsatkichlar

Dastavval uzoq oʻtgan kunlarga toʻxtalib oʻtamiz. Birinchi keng tarqalgan indeks 1884 yilda Charlz Dou tomonidan yaratilgan. U AQSh fond birjasida ro'yxatga olingan 11 ta yirik transport kompaniyasining kotirovkalari asosida hisoblab chiqilgan. 1896 yilda u qayta ishlab chiqildi va Amerika Qo'shma Shtatlaridagi eng yirik sanoat korxonalarining holatini aks ettira boshladi.

Juda mashhuri bu S&P 500 indeksi boʻlib, u AQShdagi eng yaxshi 500 ta kompaniyani qamrab oladi. U 1923 yilda yaratilgan, ammo zamonaviy versiyasi 1957 yilda paydo bo'lgan. Bu ikkisi, qayta ishlangan ma'lumotlarning yuqori aniqligi tufayli, birinchi navbatda, AQShga qaratilgan bo'lsa-da, asosiy jahon indekslari sifatida tan olingan. Nega bunday? Gap shundaki, foiz bo'yicha eng yirik kompaniyalar AQShda joylashgan. Va bu davlatning butun sayyoraga katta ta'siri ko'pchilikni Dow va S&P 500ni rivojlanayotgan tendentsiyalarni ko'rsatadigan asosiy jahon fond indekslari sifatida tan olishga undamoqda.

Ular nima uchun kerak?

Agar biz umumiy holatni ko'rib chiqsak, unda jahon indekslari investorlar uchun ma'lum bir tarmoq yoki butun iqtisodiyotdagi kompaniyalar harakatining tezligi va umumiy yo'nalishini tavsiflashi mumkin bo'lgan ko'rsatkichlardir. Ushbu ma'lumotlarga asoslanib, pulni qaerga investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilinadi. Oʻzgarishlar muayyan hodisalarning taʼsiri haqida ham maʼlumot berishi mumkin.

Keling, koʻrib chiqaylikkichik misol. Aytaylik, neft narxi oshadi. Bu holda bozorda nima bo'ladi? Neft qazib oluvchi kompaniyalarning qiymati ham o'sa boshlaydi. Bu, albatta, juda oddiy va ibtidoiy misol, ammo bu indekslar qanday narsalarni hukm qilishiga imkon berishini tushunish imkonini beradi. Ilgari indekslar turlari haqida aytilgan edi. Keling, ularga yana qaytaylik.

Hisoblash usullari

Eng qadimiylaridan biri o'rtacha arifmetikni qidirishni ta'minlaydi. Agar ushbu yondashuvdan foydalangan jahon fond indekslari haqida gapiradigan bo'lsak, Dow Jonesni eslatib o'tishimiz kerak. U o'rtacha og'irlikdagi aktsiya bahosi asosida hisoblab chiqilgan. Ammo vaqt o'tishi bilan bu usulning kamchiliklari aniq bo'ldi. O'zini eng muhim his qilgan narsa shundaki, kompaniyalar turli xil miqdordagi aktsiyalarni chiqargan. Natijada, ishlarning haqiqiy holati sezilarli darajada buzildi. To'g'ri, bu erda plyuslar bor, chunki bunday indekslar hisoblashning soddaligi va aktsiyalar va obligatsiyalar narxining o'zgarishiga reaktsiya tezligi bilan ajralib turadi. Natijada, inqiroz yuz berganda, ular bu haqda juda tez bilib olishadi.

Ushbu yondashuvga muqobil oʻrtacha arifmetik qiymatdan foydalanish hisoblanadi. Bunga misol Qiymat chizig'ining kompozit aitmetik indeksidir. Bunda har bir aksiyaning narxi uning indeksning umumiy qiymatidagi ulushiga mos keladigan ma’lum bir koeffitsientga ko‘paytiriladi.

Oxirgi yondashuv geometrik o'rtachani qidirishdir. Misol tariqasida FT 30.

Oila va ishlab chiqaruvchilarindekslar

Ushbu tushuncha bitta tashkilot tomonidan hisoblangan koʻrsatkichlar uchun kiritilgan. Misol tariqasida nafaqat 500 ta eng yirik kompaniyalarni, balki hatto mamlakatlarni ham baholaydigan Standard &Poor's reyting agentligini eslashimiz mumkin. Individual birjalar ham o'z oilalariga ega (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes va boshqalar). Ishlab chiqaruvchilarga kelsak, tegishli tashkilot ularni tuzayotganda ular yana agentlik bo'lishi mumkinligini aytishimiz mumkin. Ular, shuningdek, individual almashinuvlar orqali shakllanadi.

Xulosa

Jahon indekslari koʻp sonli odamlar va tashkilotlar uchun muhim sarmoya vositasidir. Agar biz Rossiya Federatsiyasining holati haqida gapiradigan bo'lsak, bu erda ikkita xarakterli xususiyatni ajratib ko'rsatish kerak:

1. Rossiya hali asosiy global oʻyinchilarni qabul qiladigan davlat emas.
2. Yevropa Ittifoqi va AQShning sanktsiyalar siyosati tufayli reyting agentliklari va birjalar Rossiyadagi ishlarning holatini o'z ichiga olmaydigan yangi ko'rsatkichlarni yaratishni boshlagan tendentsiya kuzatildi. Federatsiya. Rasmiy ravishda bu investorlarni qisman xalqaro izolyatsiyada boʻlgan mamlakat taʼsiridan va xavfli aktivlarga sarmoya kiritishdan himoya qilishga qaratilgan.

Dunyo indekslari kelajakda erkin hayot uchun koʻproq imkoniyatlarga ega boʻlish maqsadida investitsiya portfelini yaratishni rejalashtirayotgan odamlar uchun ham foydali boʻlishi mumkin.