Ishlash davrining davomiyligi. Operatsion tsikl nima?

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Ko'pgina kompaniyalar pul mablag'larini muomaladan to'satdan olib qo'yish bilan bog'liq noxush vaziyatlarga duch kelishdi. Ulardan chiqish juda qiyin va katta yo'qotishlar bilan birga bo'lishi mumkin.

Muammoning dolzarbligi

Koʻpincha direktor loyihani moliyalashtirish uchun uning oʻzini oqlashi va yetkazib beruvchilar oldidagi majburiyatlarni toʻlash imkoniyatini oʻz zimmasiga olgan holda hisobdan mablagʻlarni yechib olishga qaror qiladi. Ayni paytda, amaliyot shuni ko'rsatadiki, bunday vaziyatlarda stsenariy standartdir. Oradan ma’lum vaqt o‘tib, yetkazib berilgan material va xom ashyoni to‘lashga mablag‘yetishmayapti. Shunga ko‘ra, zudlik bilan qo‘shimcha manbalarni izlash, qarzdorlardan qarzlarini muddatidan oldin to‘lashni so‘rash, banklar bilan muzokaralar olib borish va hokazolar zarur. Shunga o'xshash holatlar yirik korporatsiyalarda bo'lib, etkazib beruvchilar bilan hisob-kitob shartlarini o'ylamasdan o'zgartirib, xaridorlarga to'lovlarni kechiktirish bilan ta'minladi. Buning uchun pudratchilar bilan yangi shartnomalar tuzildi. Ularning mohiyati tovarlarni sotib olish narxini pasaytirish evaziga kechikishlardan foydalanishni rad etish edi. Shu bilan birgaxaridor mahsulotlarni yuqori narxda sotib oldi. Biroq, ular bir vaqtning o'zida avvalgidan ikki baravar ko'p, kechikish bilan berildi. Bir necha oy o'tgach, kompaniyalar aylanma mablag'larning keskin tanqisligiga duch kela boshladilar. Shunga ko'ra, ular zudlik bilan banklardan qarz olishlari kerak edi. Agar menejment o'z kapitali va qarz kapitali o'rtasidagi nisbatni qat'iy nazorat qila boshlasa, kompaniya joriy aktivlarning etishmasligi bilan bog'liq muammolarga duch kelmaydi, bu orqali operatsiyalar moliyalashtiriladi. Buning uchun samarali boshqaruv modelini ishlab chiqish zarur. Bu operatsion va moliyaviy davrlarning davomiyligini rejalashtirishni o'z ichiga oladi. Bundan tashqari, joriy likvidlikni aniqlashingiz kerak.

Korxonaning operatsion tsikli

U bir nechta jarayonlarni o'z ichiga oladi. Uning davomida, xususan, materiallar va xom ashyo sotib olish, mahsulot yaratish, ularni sotish, shuningdek, qarzlarni to'lash (agar mavjud bo'lsa). Boshqacha qilib aytganda, operatsion tsikl davomida aktivlarning to'liq aylanmasi sodir bo'ladi.

Asosiy elementlar

Ishlash siklida quyidagi komponentlar ajralib turadi:

1. MPZning toʻliq aylanmasi. U ishlab chiqarish tsikli deb ham ataladi. Bu xom ashyo va materiallarni tayyor mahsulotga aylantirish uchun o'rtacha kunlar sonini ko'rsatadi. Shunga ko'ra, u zaxiralar omborga kelgan paytdan boshlanadi va tayyor mahsulotlar iste'molchiga jo'natilganda tugaydi.
2. Debitorlar aylanmasi. Ukreditga mahsulot sotib olgan xaridorlar oʻz majburiyatlarini toʻlashi uchun ketadigan oʻrtacha vaqt.
3. Kreditorlik qarzlari aylanmasi. Bu kompaniyaning boshqa tashkilotlar oldidagi majburiyatlarini to'lash muddatini bildiradi.

Amaliy va moliyaviy tsikl

Agar dinamikada pasayish kuzatilsa, bu ijobiy tendentsiya hisoblanadi. Moliyaviy tsikl - kontragentlar oldidagi majburiyatlarni to'lash sanasi va qarzdorlardan (xaridorlardan) mablag'larni olish o'rtasidagi tafovut. Bu davrda o'z mablag'lari to'liq aylanmani amalga oshiradi. Operatsion tsiklining qisqarishi boshqa operatsiyalarning tezlashishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Masalan, tovar-moddiy boyliklarni saqlash, mahsulot ishlab chiqarish va ularni omborda saqlash muddati qisqartiriladi. Operatsion tsiklning davomiyligi debitorlik qarzlari aylanmasining tezlashishi ta'sirida ham o'zgarishi mumkin.

Neftni qayta ishlash zavodi aylanmasi

Boshqaruv samaradorligi moliyaviy va ishlab chiqarish siklining davomiyligi nisbatiga bog’liq. Ikkinchisiga aylanma davrlari kiradi:

1. Tovar zaxiralari.
2. Ish davom etmoqda.
3. Tayyor mahsulotlar inventarizatsiyasi.

Ishlab chiqarish va foydalanish davri

Bu tenglamalar ularni aniqlash uchun ishlatiladi. Ishlab chiqarish tsiklining davomiyligini hisoblash uchun quyidagi tenglamadan foydalaniladi:

- Kompyuter=POgp + POzp + POpz, bu erda:

• POpz - miqdoryarim tayyor mahsulotlar, materiallar, xom ashyo zaxiralari aylanmasiga sarflangan kunlar;
• POZP - tugallanmagan ishlarning aylanma kunlari soni;
• POgp - kunlarda tayyor mahsulot (mahsulot) zahiralari aylanmasining davomiyligi.

Ishlash davri yuqorida topilgan parametr yordamida hisoblanadi. Bundan tashqari, hisob-kitobda qarzdorlar qarzlarining o'rtacha aylanish davrini tavsiflovchi qiymat qo'llaniladi. Ularning yig'indisi operatsion tsikl qancha davom etishini ko'rsatadi. Formula quyidagicha ko'rinadi:

- OC=POdz + MC.

Ko'rsatkichlar munosabati

Kompaniyaning joriy aktivlari strukturasini tahlil qilganda kapitalni samarali boshqarish uchun vaqt xususiyatlarining ahamiyati oydinlashadi. Firmaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini muayyan davrlarda taqsimlash alohida ahamiyatga ega. Hisob-kitoblar uchun moliyaviy va operatsion tsiklning davomiyligi va joriy faoliyatning taxminiy xarajatlariga asoslangan metodologiya qo'llaniladi. Birinchi ko'rsatkich mahsulotlarni etkazib berish, ishlab chiqarish va yig'ish, ularni amalga oshirish, xaridorlarning qarzlarini to'lashni kutish vaqtini o'z ichiga oladi. Moliyaviy sikl - naqd pul muomalasining davomiyligi - bu pul mablag'larining muomalada ishtirok etmaydigan davri. Uning davomiyligini quyidagicha aniqlash mumkin. Operatsion tsiklni tavsiflovchi ko'rsatkichdan kreditorlar oldidagi qarzning aylanish vaqti chiqariladi. Aylanma mablag'larni boshqarish muddatni qisqartirish uchun amalga oshiriladimablag' ishlatilmaydi. Moliyaviy tsikl davomiyligining qisqarishi bilan aylanma mablag'ingizdan foydalanish vaqti mos ravishda qisqaradi.

Debitorlik xususiyatlari

Kontragentlarning majburiyatlari har qanday kompaniya ishining ajralmas elementi bo'lib xizmat qiladi. Aktivlarning umumiy tizimida debitorlik qarzlarining katta ulushi kompaniyaning likvidligi va to'lov qobiliyatini sezilarli darajada pasaytiradi, shu bilan birga yo'qotish xavfini oshiradi. Zamonaviy kompaniyaning operatsion tsikli tranzaktsiyalarning dinamikligini o'z ichiga oladi. Bugungi sharoitda qarzdorlarning qarziga katta e'tibor qaratish lozim. Ko'pincha aylanma mablag'larning tarkibiy qismi sifatida aniqlanadi. Ushbu element xizmatlar, mahsulotlar yoki ishlar uchun to'lov bo'yicha tashkilotlar va fuqarolar uchun aniq talablarni ifodalaydi. Debitorlik qarzlarini tijorat krediti bilan aniqlash tendentsiyasi ham mavjud. Qoidaga ko'ra, bunday majburiyatlardan iqtisodiy foyda kompaniyaning operatsion tsiklini amalga oshirib, pul mablag'lari yoki ekvivalentlarini olishni kutayotganida ifodalanadi. Debitorlik qarzlari, agar to'lash ehtimoli mavjud bo'lsa, aktiv sifatida tan olinishi mumkin. Agar u mavjud bo'lmasa, majburiyatlar miqdori hisobdan chiqariladi.

Mustaqillikni boshqarish

Samarali modelni yaratish uchun xarajatlar va daromadlar byudjetidan, balans moddalarining ba'zi bashorat qilingan ko'rsatkichlaridan ma'lumot kerak. Oylik to'lov - bu majburiy shart.sindirish. Byudjet ijrosi jarayoni va, demak, kompaniyaning to'lov qobiliyati qanchalik tez-tez nazorat qilinsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Modelni ishlab chiqishda sizga aylanma qiymatlari, operatsion va moliyaviy davrlarning davomiyligi ko'rsatkichlari ham kerak bo'ladi. Quyidagi kabi qiymatlar alohida ahamiyatga ega bo'ladi:

1. Aylanma mablag'larini to'ldirish uchun qisqa muddatli kreditlarga ehtiyoj.
2. Hozirgi vaqtda likvidlik koeffitsientining rejalashtirilgan qiymati.

Birinchi ko'rsatkich aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyoj va o'z mablag'lari o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Rejalashtirilgan Ktl qiymatini hisoblash quyidagicha amalga oshirilishi mumkin:

- Ktl=PPV x oʻrtacha kunlik xarajatlar/qisqa muddatli majburiyatlar.

Ushbu model OC va FC nisbatga qanday ta'sir qilishini tushunish imkonini beradi.

Xulosa

Har bir menejer operatsion tsikl nima ekanligini va mablag'larning aylanish davrini aniq tushunishi kerak. Buning yordamida u o'z aktivlariga bo'lgan ehtiyojni aniqlash uchun barcha kerakli ma'lumotlarni olishi mumkin. Bundan tashqari, siz biznesning mohiyatini tushunishingiz, kompaniya ichida jarayonlar qanday qurilganligini, ular qanchalik maqbul ekanligini va optimallashtirish uchun zaxiralar mavjudligini tushunishingiz kerak. Hisob-kitoblar jarayonida ularning aylanma mablag'lari hajmi yil davomida doimiy ravishda o'zgarib turishini ham hisobga olish kerak. Shu munosabat bilan, har oyda, haqiqiy va rejalashtirilgan ko'rsatkichlarni taqqoslashda, tuzatishni doimiy ravishda kuzatib borish kerak.model parametrlari. Nafaqat moliya direktori tsikllar shartlarining ahamiyati va ahamiyatini tushunishi uchun, balki har bir element uchun bo'lim boshliqlarining javobgarligini aniqlash tavsiya etiladi. Buni tashkilotdagi mavjud bonuslar va bonuslar tizimini kerakli ko‘rsatkichlar bilan bog‘lash orqali amalga oshirish mumkin.