Asosiy vositalar rentabelligi: hisoblash formulasi va qoidalari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Firmaning ishlab chiqarish aktivlari uning qiymatini, quvvatini, bozordagi o’rnini va daromad to’plash qobiliyatini belgilaydi. Rahbariyat aktivlardan foydalanish samaradorligiga alohida e'tibor beradi. Agar aktiv noto'g'ri ishlatilsa, u foydaliligini yo'qotadi. Iqtisodchilar iqtisodiy samarani asosiy fondlarning rentabelligi nuqtai nazaridan aniqlaydilar.

Shartlarning mohiyati

Rentabellik ko'pincha rentabellik bilan aralashib ketadi. Bular ma'no jihatdan yaqin, ammo turli ma'nolarga ega atamalardir. Keng ma'noda rentabellik - bu foydaning xarajatlardan oshib ketishi. Agar olingan puldan kamroq mablag 'sarflangan bo'lsa, unda investitsiya foydali bo'ladi. Bu erda siz omonat bilan o'xshashlikni chizishingiz mumkin. Bir kishi vaqtincha foydalanish uchun pul mablag'larini bankka o'tkazadi va keyin ularni foizlar bilan oladi. Biznes investitsiyalari holatida, shuningdek, asosiy vositalarga dastlabki investitsiyalardan olinishi mumkin bo'lgan "bonuslar" haqida gapiramiz. Shuning uchun nisbat foiz sifatida ifodalanadi.

Rentabellikni ko'rsatadimutlaq qiymat va rentabellik - potentsial. Agar firma 10 million foyda va 15 foizlik foyda ko'rgan bo'lsa, 80 foizlik foyda marjasi bilan 2 million foyda olgan firmaga nisbatan bu unchalik samarali emas.

OS

Asosiy vositalar (fondlar) quyidagilarni oʻz ichiga oladi: binolar, inshootlar, mashinalar, uskunalar, uzoq muddatli inventar va boshqalar.

Belgilari:

• qayta foydalanish mumkin;
• uzoq shakl saqlanishi;
• kiyish;
• qiymatni mahsulotlarga oʻtkazish;
• xizmat muddati - 12 oydan ortiq;
• 100 eng kam ish haqidan yuqori.

Asosiy vositalarning rentabelligi mutlaq qiymatlar nisbatini ko'rsatadi - investitsiya qilingan mablag'larning qaysi qismi foyda. Quyida uning formulasi keltirilgan.

Asosiy vositalar rentabelligi=Asosiy vositalarning foyda / tannarxi

Chuqurroq tahlil qilish uchun asbob-uskunalar orasidan ishlab chiqarishda bevosita ishtirok etuvchi elementlar ajratiladi. Ko'pgina yirik ob'ektlar, masalan, xizmat ko'rsatish avtomashinalari yoki idoraviy bog'lar foyda keltirmaydi, lekin doimiy g'amxo'rlikka muhtoj (ta'mirlash xarajatlari). Iqtisodchilarni birinchi navbatda ishlab chiqarishda ishtirok etayotgan aktivlardan foydalanish samaradorligi qiziqtiradi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun taxminan bir xil formuladan foydalaniladi. Biroq, maxraj faqat ishlab chiqarish aktivlarining tannarxi hisoblanadi:

Asosiy vositalar rentabelligi=Foyda / PF qiymati

Ular nimani koʻrsatmoqda?

Ushbu nisbatlar samaradorlikni aniqlash uchun hisoblanadiOS foydalanish. Past rentabellik boshqaruv harakati uchun signaldir. Qiymatlarning keskin o'zgarishi muvozanatsiz strategiya va firma mavqeini yaxshilash potentsialidan dalolat beradi.

Investorlar har bir investitsiya qilingan rubldan olingan foydani aniqlash uchun ushbu koeffitsientlarga muhtoj. Rentabellik ob'ektga investitsiya qilingan daromadni aks ettiradi. Agar qiymat asta-sekin kamayib ketsa, samarasiz foydalanilgan uskunani tashlab yuborish kerak. Dinamikadagi ko'rsatkichlarning qiymatlari optimallashtirishga muhtoj bo'lgan muammoli hududlarni, foydasiz aktivlarni va mehnat unumdorligini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash imkonini beradi.

Mijozlar va kreditorlar tashkilot muvaffaqiyatini rentabellikka qarab baholaydilar.

Boshqa ko'rsatkichlar

Uskunani sotib olayotganda tashkilot uni yetkazib berish va oʻrnatish uchun qoʻshimcha pul sarflaydi. Ushbu bosqichda egasi uni ishlatishdan foydali ta'sir olishni kutmoqda. Bunday xarid ishning sifat ko'rsatkichlarini hisoblash natijalariga ko'ra amalga oshiriladi. Bularga asosiy fondlarning rentabelligidan tashqari, kapital unumdorligi va kapital sig’imliligi kiradi. Keling, ularni batafsil ko'rib chiqaylik.

Aktivlar rentabelligi - chiqarilgan mahsulot miqdorining asosiy vositalar tannarxiga nisbati:

FO=Emissiya / qoldiq qiymat

Kasrning maxraji oʻrtacha yillik balans qiymatidir.

Masalan: kompaniya 10 million dollarga avtomatlashtirilgan liniya sotib oldi. Bu uskuna yordamida yiliga 5000 ta mashina ishlab chiqaradi.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, ya'ni har bir dollar0,0005 avtomobil "yaratdi".

Kapital zichligi - aylanma mablag'lar unumdorligi.

FU=qoldiq qiymat / masala

Oldingi topshiriqdagi qiymatlarni formulaga almashtiring:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

Mashina yasash uchun siz 2000$ turadigan operatsion tizimdan foydalanishingiz kerak

Balansni hisoblash

Odatda koeffitsient yil uchun balans ma'lumotlaridan hisoblanadi. Foyda 2400-satrdan yoki 99-schyotning qoldig'idan olinadi. Asosiy vositalarning qiymatini hisoblash ancha qiyinroq. Bu davr boshidagi va oxiridagi qiymatlarning o'rtacha arifmetik ko'rsatkichi:

OF oʻrtacha=(OSN + OSK) / 2

Ushbu formulada amortizatsiya hisobga olinishi kerak. Bundan tashqari, tahlil qilingan davrda yangi mablag'lar paydo bo'lishi yoki eski mablag'lar hisobdan chiqarilishi mumkin. Bunday uskunaning narxi ba'zan yakuniy natijaga katta ta'sir qiladi. Shuning uchun balansdagi qiymatlardan foydalanish yaxshidir:

Ch. 01 yoki sch. 1050 (yil boshida va oxirida) yoki daftar ma'lumotlari. Bu qoʻshimcha xarajatlarni talab qilmaydigan aniqroq usul:

OS=OSSstart + Basic(N/12) – OSRatlangan x (12-N)/12, bu yerda:

Asosiy va foydalanishdan chiqarilgan asosiy vositalar - bu balansga kiritilgan va balansdan chiqarilgan asosiy vositalarning qiymati.

N - uskuna ishlatilgan oylar soni.

Vazifalar

Asosiy vositalardan foydalanish rentabelligini quyidagi ma'lumotlar bilan hisoblash kerak:

1-shart. Sof foyda – 569 RUB

O'rtacha yillik xarajat OF - 2 ming rublRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

2-shart. Sof foyda - 250 rubl.

Yil oxirida OF narxi 1950 rubl.

Yil boshidagi OF narxi 2150 rubl.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Baholash maqsadi

Muayyan ob'ektga sarmoya kiritishga qaror qilganda, uning samaradorligini baholang. Har qanday investitsiya o'zini oqlashi kerak. Aks holda, ular hech qanday ma'noga ega emas.

Iqtisodiy rentabellik tahlili egasiga bunday muammolarni hal qilishda yordam beradi:

• mablag'larni keyingi investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilish;
• tashkilotning rentabelligini hisoblang;
• biznes amaliyotlarini sozlash;
• koeffitsientlar dinamikasini solishtiring;
• eng samarali va foyda keltirmaydigan faoliyatni aniqlang;
• xodimlarning ish sifatini baholash;
• yaxshilash uchun joy toping.

Chuqur tahlil

Uskunalardan foydalanish samaradorligini yaxshiroq baholash uchun asosiy vositalarning rentabelligidan tashqari, quyidagi koeffitsientlar qo'shimcha ravishda hisoblanadi:

Savdo daromadi - har bir daromad birligidan olingan daromadni ko'rsatadi:

Ijara mahsuloti=Sof foyda / daromad

Kapitalning rentabelligi o'z mablag'laridan foydalanish samaradorligini aks ettiradi. U turli kompaniyalar va faoliyat natijalarini solishtirish uchun ishlatiladi:

Ijara SK=Sof foyda / Ustav kapitali

Rentabellikaylanma aktivlar eng likvidli aktivlardan (pul mablag'lari, qimmatli qog'ozlar, qimmatli qog'ozlar, tovarlar) foydalanish samaradorligini aks ettiradi:

• Ijara OA=Sof daromad / OA.
• Asosiy vositalar va aylanma mablag'larning rentabelligi butun tashkilot mulkidan foydalanish to'g'risida to'liq tasavvur beradi.
• Xarajatlar (mahsulotlar) rentabelligi - foydaning tannarxga nisbati.

Agar indikatorning qiymati ijobiy boʻlsa, daromad tannarxdan oshadi.

Oʻsish va samaradorlikning pasayish bosqichlarini aniqlash uchun turli koʻrsatkichlarni dinamikada tahlil qilgan maʼqul.

Misol

Tashkilot balansida mebel ishlab chiqarish sexi mavjud. Yil davomida kompaniya 5,6 ming rubl sof foyda oldi. Yil boshida asosiy vositalarning qiymati 15,8 ming rublni tashkil etdi. Xuddi shu davrda amortizatsiya uchun 2,3 ming rubl hisobdan chiqarildi. va 4,7 ming rublga yangi uskunalar sotib oldi. Keyingi yili asosiy vositalarning qiymati 18,2 ming rublni tashkil etdi. boshida va 19,3 ming rubl. yil oxirida. Sof foyda 6,2 ming rublni tashkil etdi. Asosiy vositalarning rentabellik koeffitsientlarini hisoblang:

• Birinchi yil uchun oʻrtacha xarajat: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 ming rubl.
• Birinchi yil rentabelligi=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Ikkinchi yil uchun oʻrtacha xarajat: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 ming rubl.
• Ikkinchi yil rentabelligi=6,2 / 18,75100=33%.

Operatsion tizimlarga investitsiyalar hisobiga ikkinchi yil rentabelligi 3% ga oshdi. Bu kompaniya faoliyatini ijobiy tavsiflaydi. Xuddi shu vaqtdasamaradorlikning oshishi shuni ko'rsatadi:

• amalga oshirib boʻlmaydigan investitsiya salohiyati mavjud;
• tashkilot past raqobatbardosh joyni egallaydi;
• kompaniya narxlarni oshirib yubordi.

Tashkilotning asosiy va aylanma mablag'larining rentabelligini hisoblashning o'zi kifoya emas. Shuningdek, ularni dinamikada va sanoatning o'rtacha qiymatlari bilan solishtirish kerak. OAJ shaklidagi korxonalarning balanslari bilan tashkilotlarning o'z veb-saytida yoki Davlat statistika qo'mitasining veb-saytida ko'rish mumkin. Bu korxonalar moliyaviy hisobotlarini har chorakda ommaviy axborot vositalarida e'lon qilishlari shart, chunki ularning qimmatli qog'ozlari MIBR ro'yxatiga kiritilgan.

Oʻzgarishlar haqida xabar berish

Uzoq davr mobaynida aktivlardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish zarurligi sababli, 2011 yilda moliyaviy hisobot shakli o'zgarganligini ta'kidlash kerak. Agar iqtisodchi oldingi davr uchun koeffitsientlarni hisoblashi kerak bo'lsa, unda har bir davr uchun boshlang'ich va qoldiq qiymat to'g'risidagi ma'lumotlar balansga kiritilishi va to'plangan amortizatsiya miqdori alohida satrda aks ettirilishini hisobga olish kerak.. Shuning uchun OFni tahlil qilish ancha oson.

Shuningdek, moliyaviy investitsiyalar kabi aktivlar oʻzgargan:

• investitsiyalar qiymati davr boshida va oxirida alohida aks ettiriladi;
• investitsiyalarning kirib kelishi va chiqib ketishi miqdori alohida aks ettiriladi;
• valyuta farqlari barcha turdagi moliyaviy investitsiyalar uchun hisoblanadi.

OS tahlili

FF shunday tahlil qilinadiketma-ketliklar:

• investitsion strategiya aniqlanmoqda;
• balansdan asosiy vositalar rentabelligini (yuqoridagi formulalar bo'yicha) hisoblang;
• dinamikada oʻzgaruvchan koeffitsientlar tahlil qilinadi.

Strategiyani aniqlash uchun siz uzoq muddatli aktivlar va qisqa muddatli investitsiyalar ko'rinishidagi aktivlar tarkibini hisoblashingiz kerak. Shuningdek, balans qiymatining o'zgarishidagi omillar ulushini aniqlash va aniqlash kerak:

DF=(Moliyaviy investitsiyalar qiymatining oʻzgarishi / Investitsion aktivlar qiymatining oʻzgarishi)100

Agar aktivlarning oʻzgarishi asosiy fondlarning oʻsishi hisobiga roʻy bergan boʻlsa, u holda tashkilot ishlab chiqarish bazasini rivojlantirishga investitsiya yoʻnalishini tanlagan. Agar o'sish moliyaviy investitsiyalarning o'sishi bilan bog'liq bo'lsa, u holda tashkilot kompaniyalar guruhini rivojlantirish bilan shug'ullanadi.

FAni tahlil qilishda olingan/lizingga olingan aktivlardan foydalanishga e'tibor qaratish lozim. Birinchi holda, ishlab chiqarish imkoniyatlari ortadi, ikkinchisida esa ular kamayadi.

Yana nimaga e'tibor berish kerak?

Asosiy vositalarning rentabelligi bilvosita mulkdorlarning uzoq muddatli maqsadlarini tavsiflaydi, chunki u ular foyda olishga intilayotganligini yoki uzoq vaqt davomida mablag'larga investitsiya qilishni maqsad qilganligini ko'rsatadi. O'sish bosqichida bo'lgan tashkilotlar uchun asosiy vositalarni kiritish darajasi (yil davomida yangilangan mablag'lar ulushi) va ularning ishlab chiqarish salohiyati ancha yuqori. Bozorni tark etmoqchi bo'lgan korxonalarda aktivlarning ishdan chiqishi va amortizatsiyasi yuqori ko'rsatkichlarga ega.

Natijalarni sharhlashda koeffitsientlarning qiymati eskirish darajasiga bog'liqligini hisobga olish kerak. Agar uskuna o'z qiymatini deyarli to'liq tayyor mahsulotga o'tkazsa, u holda koeffitsientlarning qiymati ortiqcha baholanadi. Ob'ektlar balansdan to'liq hisobdan chiqariladi va yangilarining narxi oddiy takror ishlab chiqarish ehtiyojlarini qoplashi kerak.

Hisoblangan amortizatsiya darajasini oʻrtacha yillik qiymat bilan solishtirish tavsiya etiladi:

I=Amortizatsiya / Oʻrtacha yillik xarajat.

Aktivlarning qancha qismi davr mobaynida amortizatsiya qilinganligini aniqlash uchun siz amortizatsiya koeffitsientini hisoblashingiz kerak:

CI=Yigʻilgan amortizatsiya / tannarx

Ishdan chiqarilgan asosiy vositalarning amortizatsiyasi xuddi shunday tarzda aniqlanadi:

CI=Yigʻilgan amortizatsiya / Hisobdan chiqarilgan qiymat

Bu koeffitsient mablag'larni hisobdan chiqarishning o'z vaqtida bajarilishini ko'rsatadi. Agar tashkilot uskunani to'liq amortizatsiya qilmasa, demak u OTni yangilamoqda va ishlab chiqarish salohiyatini saqlab turibdi.

Asosiy vositaning qaysi qismi hali amortizatsiya qilinmaganligini ko'rsatadigan yaroqlilik muddati koeffitsienti har bir davr oxirida va yil uchun o'rtacha hisoblab chiqilishi mumkin:

Kg=Qoldiq xarajat / Dastlabki xarajat100

Nisob

Siz faol va passiv qismlar uchun asosiy vositalarning rentabelligini alohida hisoblashingiz kerak. Korxonaning raqobatbardoshligi ko'p jihatdan uskunaning ishlab chiqarish qismini yangilashga bog'liq. Shu nuqtai nazardan, boshqa barcha aktivlarning amortizatsiyasi muhim emas. Mablag'larning faol qismiga kelsak,tengsizlik bajariladi:

Aortizatsiya stavkasi < Pensiya stavkasi < Kirish stavkasi

Pensiya stavkasining oshishi hisobdan chiqarilgan amortizatsiyaning hisobdan oshib ketishini ko'rsatadi. Bu eski OS ning umumiy darajasining pasayishiga olib keladi. Agar bu nisbat bajarilsa, pensiya mablag'lari to'liq amortizatsiya qilinmaydi. Ikkinchi tengsizlik ko'payishning kengayishi, ob'ektlarning foydaliligi ortishidan dalolat beradi. Keng qamrovli baholash aşınma koeffitsientlari bilan beriladi, ularning chegaraviy qiymati 50% ni tashkil qiladi. Agar ob'ektlar qiymatining yarmidan ko'pi mahsulot uchun hisobdan chiqarilgan bo'lsa, unda mablag'larning holati etarli darajada yaxshi emas.