Korxonaning moliyaviy holatini koeffitsient tahlili

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Kontentlar tahlili moliyaviy tahlilning bir qismi boʻlib, moliyaviy hisobotlarning kengaytirilgan dastlabki tahlili tizimi sifatida ishlaydi. Bunday tahlilning vazifasi xo'jalik operatsiyalari, korxona faoliyati va birinchi navbatda uning moliyaviy holati to'g'risida ma'lumot berishdir. Ushbu ma'lumotlardan rahbariyat tomonidan tadbirkorlik muhitini boshqarish jarayonida foydalaniladi: kreditorlar, pudratchilar, investorlar, auditorlar va boshqalar. Korxonaning moliyaviy holatini koeffitsient tahlilini o'tkazish metodologiyasi o'ziga xos xususiyatlarga, koeffitsientlarning har bir bloki uchun bosqichlarga ega..

Tahlilning mohiyati

Koeffitsientlarni tahlil qilish usuli miqdoriy tadqiqotning bir turi bo'lib, ularning o'zaro bog'liqligi nuqtai nazaridan muhim bo'lgan aniq moliyaviy qiymatlarning munosabatlarini ifodalovchi ko'rsatkichlarga asoslanadi. Moliyaviy kompaniyalar uchun hisoblanishi mumkin bo'lgan ko'rsatkichlarni tanlash juda keng. Biroq, kompaniyaning moliyaviy holatini koeffitsient tahlil qilish ko'rsatkichlarining haddan tashqari ko'pligini hisoblash tahlilni chalkashtirib yuborishi mumkin. Shuning uchun bozor iqtisodiyoti odatda cheklangan to'plamdan eng ko'p foydalanadikompaniya boshqaruvining ko'p qirrali tomonlarini tavsiflovchi samarali ko'rsatkichlar.

Nisbiy tahlil usuli kompaniyaning moliyaviy hisobotining dastlabki hujjatlari asosida, xususan, balansga kiritilgan iqtisodiy qiymatlarni va moliyaviy natijalarni hisobga olgan holda amalga oshiriladi. Koeffitsientlarni hisoblashda tashkilotning tuzilgan sanadagi moliyaviy holatini aks ettiruvchi balans va balansdan oldingi davr uchun ma'lumotlarni aks ettiruvchi moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot o'rtasidagi sezilarli farqni hisobga olish kerak. varaq sanasi. Ushbu ikkala hujjatdan kelib chiqadigan summalardan tashkil topgan koeffitsient tahlilining ko'rsatkichlarini qurishda foyda va zararlarning qiymatini hisobga olish kerak. Balans qiymatlarining o'rtacha arifmetik qiymati ham hisobga olinadi.

Moliyaviy tahlilning koeffitsient usulini qo'llashda ko'rsatkichlarning ma'lum qiymatlari belgilangan standartlarga tenglashtirish orqali baholanadi. Ushbu standartlar qiymatlar diapazonlari yoki chegara qiymatlari sifatida ifodalanadi. Ularni gorizontal tahlil qilish usuli qo'llaniladi, unda ko'rsatkichlarning keyingi davrlarda o'zgarishi baholanadi, ya'ni bu o'zgarishlarning tendentsiyalari tahlil qilinadi. Buxg alteriya balansining koeffitsient tahlilini talqin qilishda kompaniya faoliyat ko'rsatayotgan soha fonida olingan qiymatlarni baholash ham qo'llaniladi.

Adabiyotda qabul qilingan ko'rsatkichlar me'yorlari turli mamlakatlarda turli sanoat, savdo va qishloq xo'jaligida faoliyat yurituvchi barcha korxonalar uchun hisoblab chiqilganligi sababli bu ayniqsa muhimdir. DaKoeffitsient tahlilini o'tkazishda iqtisodiyotdagi makroiqtisodiy sharoitlarning o'zgarishi yoki alohida ko'rsatkichlar qurilishidagi farqlar tufayli olingan qiymatlarni taqqoslash imkoniyatini hisobga olish kerak.

Adabiyotda qoʻllaniladigan, analitik koʻrsatkichlar tasniflangan koʻrsatkichlar tahlili sohalarining nomi bir xil emas.

Nulq oqimlarini nisbatlar yordamida oʻrganish

Korxonaning koeffitsient tahlilini o'tkazish uchun quyidagi pul oqimlarini o'rganish koeffitsientlari qo'llaniladi:

toʻlov qobiliyati koʻrsatkichi K1

K1=(DSn+DSp)/DSi, bu erda DSn boshida mablag';

DSp- olingan mablagʻ;

DSi- sarflangan mablagʻlar.

Bu koeffitsient kompaniyaning ma'lum vaqt davomida bank hisobvaraqlari, kassa apparatlari qoldig'i yoki davr uchun tushumlardan foydalangan holda naqd pul to'lovlarini ta'minlay olishini aniqlaydi.

Pul oqimining koeffitsient tahlilini o'tkazishda koeffitsientning optimal qiymati 1.

toʻlovga qodirlik darajasi K2

K2=DSp/DSi, bu erda CSP - olingan mablag';

DSi- sarflangan mablagʻlar.

Koeffitsient kompaniyaning qarzlarni to'lash uchun o'z mablag'lari mavjudligini bildiradi (yoki aksincha, yo'q). Standart ham 1 ga teng.

oʻz-oʻzini moliyalashtirish oraligʻi

I=(DS+KFV-DZ)/Rds, bu erda KFV qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, oʻrtachadavr uchun qiymatlar;

DZ- davr uchun debitorlik qarzlarining oʻrtacha qiymati;

DS- naqd;

Rds - oʻrtacha kunlik pul oqimi.

Bu koeffitsient pul oqimlarining koeffitsientli tahlilini oʻtkazishda korxona mahsulot sotish uchun olingan pul mablagʻlari hisobidan oʻz faoliyatini uzluksiz amalga oshirish imkoniyatiga ega yoki yoʻqligini koʻrsatadi.

Qunduz nisbati:

Kb=(PE+Am) / (TO+KO), bu yerda Np – sof foyda miqdori;

Amortizatsiya summasi;

Oldin - uzoq muddatli majburiyatlar;

KO – qisqa muddatli majburiyatlar.

Bu nisbat kompaniyaning toʻlov qobiliyatini tavsiflaydi. Bu pul oqimi orqali hisoblanishi mumkin. Standart 0,4 dan 0,45 gacha.

pul mablagʻlarining yetarlilik koʻrsatkichi:

Cd=DS / OP, bu yerda DS - sanadagi naqd pul;

OP- toʻlash majburiyatlari.

Ko'rsatkich kompaniyaning o'rganilayotgan vaqt va davrdagi joriy to'lov qobiliyatini ko'rsatadi.

daromad sifati omili:

Kv=DS / V

Bu kompaniya daromadlari tarkibida naqd pulning ulushini tavsiflaydi. Koeffitsientning yuqori qiymati bilan kompaniyani moliyaviy barqaror deb aytishimiz mumkin.

etarli sof pul oqimining ko'rsatkichi K1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), bu erda DPtd - joriy faoliyatdan olingan sof pul oqimi;

LC – qarz kapitali;

Z - aksiyalar;

D - dividendlar.

Aniqlaydimoliyalashtirish ehtiyojlarini hisobga olgan holda tashkilot tomonidan yaratilgan sof pul oqimining etarliligi

pul oqimi samaradorligi koeffitsienti K2

K2=Dptd/Dpo, bu erda CFC pul oqimining chiqishi.

K3 pul oqimi rentabelligi ko'rsatkichi

K3=NP / NPV100, bu erda NP - sof foyda;

NPV - davr uchun sof pul oqimi

Pul oqimini tahlil qilishning koeffitsientli usuli kompaniyaga kompaniyaning pul mablag'lari va moliyasidan foydalanish samaradorligini baholash imkonini beradi.

Kontentlar yordamida likvidlik tadqiqoti

Likvidlik koeffitsienti tahlilida u ikki jihatda oʻrganiladi:

• statistik ma'noda: ma'lum bir lahzaga nisbatan, masalan, balans sanasida, asosiy moliyaviy hisobotlardan foydalangan holda: balans va daromadlar to'g'risidagi hisobot va an'anaviy nisbatlar;
• moliyaviy tahlil nisbati dinamik nuqtai nazaridan: ma'lum bir davr uchun, pul oqimi to'g'risidagi hisobot asosida.

Shunday qilib, kompaniyaning likvidligi, ya'ni 1 yil ichida to'lanishi lozim bo'lgan qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyati o'rganiladi.

Joriy likvidlik ko'rsatkichi Ktl:

Ktl=OA / KO, bu erda OA - aylanma aktivlar miqdori, t. R.;

KO – qisqa muddatli majburiyatlar, t.r.

Ushbu ko'rsatkich kompaniya ixtiyorida faoliyat yuritayotgan aktivlarning necha martaligini, ularning joriy aktivlarini qoplash yo'llarini aniqlaydi.uchinchi shaxslar oldidagi majburiyatlar: yetkazib beruvchilar, xodimlar, davlat idoralari va boshqalar.

Joriy aktivlar va passivlar darajasini aniqlash faqat korxonaning o'zi tomonidan mumkin, chunki joriy aktivlar va majburiyatlarni tuzatish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar moliyaviy hisobotda taqdim etilmaydi. Shu sababli, joriy aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlarning tuzatilmagan qiymatlari koeffitsientning o'zgartirilgan shaklida aks ettiriladi:

(Z+DZ+DS+POA) / TO, bu yerda Z - aksiyalar;

DZ - debitorlik qarzi;

Ds - naqd;

POA – boshqa aylanma aktivlar;

TO – joriy majburiyatlar

Ushbu ko'rsatkichning ratsional qiymati belgilangan diapazonda bo'lishi kerak. 1, 2 dan past indeks kompaniyaning joriy majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga tahdidni ko'rsatadi, bu kompaniyaning biznes operatsiyalari samaradorligiga bevosita ta'sir qilishi mumkin. 2, 0 dan yuqori indeks korxona profitsiti, ya'ni yomon boshqaruvni bildiradi.

Tez likvidlik koʻrsatkichi

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO, bu erda KDZ qisqa muddatli debitorlik qarzi, t.r.

FV - moliyaviy investitsiyalar, t.r.

DS - naqd pul, t.r.

TO- joriy majburiyatlar, t.r.

Bu koʻrsatkich kompaniya ixtiyorida boʻlgan yuqori likvidlik darajasiga ega boʻlgan joriy aktivlar uchinchi shaxslar oldidagi joriy majburiyatlarini necha marta qoplashini aniqlaydi. Bu nisbat eng kam likvidli aylanma aktivlar - aktsiyalar va aktsiyalar uchun joriy likvidlik koeffitsientiga nisbatan o'rnatiladihisob-kitoblar.

Bu nisbatning optimal darajasi 1, 0 boʻlishi kerak, yaʼni joriy majburiyatlar toʻliq likvidlik darajasi yuqori boʻlgan aylanma aktivlar bilan qoplanishi kerak. Aktivlarning tez aylanmasi (masalan, savdo) bilan tavsiflangan korxonalarda ushbu standart 0,7 darajasiga tushiriladi.

Ushbu koʻrsatkichning past qiymati likvidlik muammolarini koʻrsatishi mumkin, bu koʻrsatkichning yuqori qiymati esa naqd pulning samarasiz toʻplanishi va debitorlik qarzlarining yuqori darajasini koʻrsatadi, bu esa kompaniya natijalariga salbiy taʼsir koʻrsatishi mumkin.

Koeffitsientlar yordamida qarz tahlili

Korxonaning koeffitsient tahlilini o'tkazishda qarz hisoblagichidagi qarzning aktivlarga, kapitalga va o'z mablag'lariga nisbati doimo maxrajda bo'ladi. Shuni ta'kidlash kerakki, umumiy kapital hisob-kitobiga qarz va o'z kapitali ham kiradi.

Bu tahlil kompaniyaning toʻlov qobiliyati koeffitsienti tahlili bilan chambarchas bogʻliq.

• Leveraj koeffitsienti - aktivlar o'rtacha qiymatining o'rtacha qiymat sifatida hisoblangan o'z kapitaliga nisbati.
• Foizlarni qoplash nisbati EBIT foizga bo'lingan.
• Xarajatlarni qoplash koeffitsienti ijara toʻlovlari va foizlar va soliqlardan oldingi daromadning foizlar va ijara toʻlovlari summasiga boʻlingan summasidir.

Qarz koeffitsientlari, bir tomondan, korxonaning qarzdorlik darajasini, boshqa tomondan esa, xarakterlanadi.- uning majburiyatlarni to'lash qobiliyati.

Jami qarz nisbati Cob:

Kob=O / A, bu erda O - kompaniya majburiyatlarining umumiy summasi;

A - kompaniya aktivlari.

Jami qarz nisbati CCK qarzning kompaniya aktivlarini moliyalashtirishdagi ulushini o'lchaydi.

Qarz kapitalining kompaniya aktivlaridagi ishtirokining qabul qilingan, qabul qilinadigan darajasi belgilangan chegarada. 0,57 dan past bo'lgan nisbat moliyalashtirish manbalarini noto'g'ri boshqarish sifatida talqin qilinishi mumkin, 0,67 dan yuqori ko'rsatkich esa kompaniyaning qarzini to'lash qobiliyatini yo'qotish xavfi yuqori ekanligini ko'rsatadi. Iqtisodiy-moliyaviy ahvoli nihoyatda yomon bo'lgan korxonalarda qarz kapitalining umumiy qarzi nisbati 1 dan oshadi.

Uzoq muddatli qarz nisbati Kdz

Kdz=TO / SK, qaerda - uzoq muddatli majburiyatlar;

SK - sof qiymat.

Qarz nisbati, tavakkalchilik koeffitsienti yoki kaldıraç koeffitsienti deb ham ataladigan bu nisbat uzoq muddatli majburiyatlarning o'z kapitalini qoplash darajasini bildiradi. Ushbu ko'rsatkich uchun standartga muvofiq, uning miqdori belgilangan diapazonda bo'lishi kerak. Agar ko'rsatkich 1,0 darajasidan oshsa, korxona katta qarzdor hisoblanadi.

Kapitalning qarz nisbati:

Kdss=OO / SK, bu erda OO - umumiy majburiyatlar;

SK - o'zkapital.

Bu ko'rsatkich kompaniyaning o'z kapitalining qarz darajasi haqida ma'lumot beradi. Va shu bilan birga, korxonani moliyalashtirish manbai sifatida jalb qilingan kapitalning o'z kapitaliga nisbati haqida. Ushbu ko'rsatkichning qiymati yirik va o'rta korxonalar uchun 1,0 dan, kichik korxonalar uchun 3,0 dan oshmasligi kerak.

Sof moliyaviy natija uchun qarzni qoplash nisbati Kp:

Kp=NFR/(KR+R), bu erda NFR sof moliyaviy natija;

KP - kapital toʻlovlar;

P - qiziqish

Bu nisbat sof moliyaviy natija asosiy toʻlovlar va foizlarni saqlashni necha marta qoplashini aniqlaydi. To'g'ri moliyaviy ahvolga ega bo'lgan korxonada bu nisbat 1,0 dan katta bo'lishi kerak.

EBIT xizmatini qoplash nisbati:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), bu erda FVR - yalpi moliyaviy natija;

P - foiz;

KR - kapital toʻlovlar

Bu koʻrsatkich soliqlar va foizlar oldidagi daromadlar kapital qoʻshimchalari va foizlarni toʻlashni necha marta qoplashini koʻrsatadi, yaʼni. foyda qarzga xizmat ko'rsatishni ta'minlash darajasi. Minimal chegara - 1,2. Jahon banki uni 1,3 dan ortiq bo‘lishini taklif qiladi.

Pul oqimi boʻyicha qarzga xizmat koʻrsatish qoplamasi Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), bu erda NFR sof moliyaviy natija;

A- amortizatsiya;

KR - kapital toʻlovlar;

P - qiziqish

Bu nisbat qarzga xizmat koʻrsatish qoplanishini belgilaydisof moliyaviy profitsit hisobi. Optimal chegara - 1,5, ya'ni soliqqa tortilgunga qadar foyda miqdori amortizatsiya bilan birgalikda yillik kredit to'lovi va foizlardan kamida 50% yuqori bo'lishi kerak.

Foizlarni qoplash koeffitsienti kompaniyaning foizlarni o'z vaqtida to'lash qobiliyatini o'lchaydi. Agar foizlar ham, kapital badallar ham bir vaqtda to‘lanishi kerak bo‘lsa, bu ko‘rsatkichni tahlilga kiritishning hojati yo‘q.

Moliyaviy quvvatning mohiyati

Moliyaviy nisbat tahlilida moliyaviy barqarorlik - moliyaviy tizim, ya'ni moliyaviy vositachilar, bozorlar va bozor infratuzilmalari iqtisodiy zarbalarga va moliyaviy nomutanosiblikdagi keskin tuzatishlarga dosh bera oladigan holat.

Moliyaviy barqarorlik firma kapitali nisbatlarini va ularning bir-biriga munosabatini oʻrganishga taalluqlidir.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti moliyaviy vositachilik jarayonida real iqtisodiyot faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan jiddiy moliyaviy xatolar ehtimolini kamaytiradi.

Bozor munosabatlari nuqtai nazaridan moliyaviy barqarorlik kompaniya barqarorligi va uning omon qolish qobiliyatidan dalolat beradi. Ya'ni, bu korxona resurslarining hozirgi holatini, mahsulot yaratilishini ta'minlagan holda va xarajatlarni qoplagan holda kompaniya moliyasini erkin qo'llash imkoniyatini ko'rsatadi.

Dirijorlikdagi rahbariyatning asosiy maqsadimoliyaviy ahvolni koeffitsientli tahlil qilish - bu faoliyati daromad olishga qaratilgan kompaniya barqarorligini ta'minlash qobiliyati.

Kompaniyaning moliyaviy kuchi - bu tashkilotning ma'lum bir holati bo'lib, to'lov qobiliyati vaqt o'tishi bilan doimiy bo'lib, qarz va o'z mablag'lari oqilona tuzilishga ega. Natijada barqarorlik bozorga mos keladigan moliyaviy resurslarning shunday holati bilan namoyon bo'ladi va kompaniyaning rivojlanishi zarurligini ko'rsatadi.

Barqarorlik va chidamlilik iqtisodiy ish jarayonida shakllanadi va kompaniya barqarorligining asosiy elementi hisoblanadi.

Kontentlar yordamida moliyaviy barqarorlikni oʻrganish

Korxona moliyasining koeffitsient tahlilini o'tkazishda pul-moliyaviy barqarorlikni o'rganish muammolari:

• kompaniyaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini baholash, buzilishlar va ularning holatlarini aniqlash;
• kompaniyaning moliyaviy barqarorligi va toʻlov qobiliyatini oshirish boʻyicha maslahatlar va usullarni ishlab chiqish;
• resurslarni samarali joylashtirish va pul barqarorligini normallashtirish;
• resurslardan foydalanishning turli usullariga qarab mumkin boʻlgan pul natijalari va ehtimoliy pul barqarorligini bashorat qilish.

Asosiy koeffitsientlar qatoriga quyidagilar kiradi.

Moliyaviy barqarorlik omili:

Kf=(SK+DK)/P, bu erda SC - firmaning kapitali;

DK - uzoq muddatli majburiyatlar;

P - kompaniyaning majburiyatlari.

Ushbu koeffitsientning standarti 0, 8-0,9. Ma'lumotlar zarbasiramka ijobiy nuqtai nazardan kompaniya barqarorligini tavsiflaydi:

• Kaldıraç kontsentratsiyasi ko'rsatkichi "1" va moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari o'rtasidagi farqdir. Agar kompaniyaning kapital darajasi yuqori bo'lsa, uni barqarorlik nuqtai nazaridan ijobiy tavsiflash mumkin. Bunday vaziyatda investorlar kompaniya rivojiga sarmoya kiritishga ko'proq tayyor, chunki ular salbiy omillar yuzaga kelganda o'z investitsiyalarini o'z kapitalidan qaytarish mumkinligiga ishonchlari komil.
• Muxtoriyat qiymatining qarama-qarshi ko'rsatkichi moliyaviy qaramlik ko'rsatkichi bo'lib, u majburiyatlarning o'z kapitali va uzoq muddatli rejaning majburiyatlari miqdoriga nisbati bilan belgilanadi.
• Chaqqonlik ko'rsatkichi firmaning davom etayotgan faoliyatiga ajratilgan kapital qismini aks ettiradi. Bu koʻrsatkich standartga ega emas va uning oʻsish tendentsiyasi ijobiy moment hisoblanadi.
• Kompaniyaning qarzga olingan va o'z mablag'lari nisbati ko'rsatkichi qarzga olingan rubl uchun o'z kapitali miqdorini tavsiflaydi. Agar qiymat 1 dan yuqori bo'lsa, qarz mablag'lari ortiqcha bo'lib, bu tashkilot barqarorligiga salbiy ta'sir qiladi.
• O'z aylanma mablag'lari bilan aylanma mablag'larning xavfsizligi ko'rsatkichi. U korxonaning o'z mablag'lari hisobidan qancha aylanma mablag'lar yaratilishini aks ettiradi. Standart qiymat 0, 1 dan yuqori belgilangan.

Kontentlar yordamida rentabellik tahlili

Foyda koeffitsientlari bilan chambarchas bog'liqmoliyaviy hisobotlarning nisbatlarini tahlil qilishda foydalaniladigan kompaniya natijalari. Ushbu toifadagi foyda bilan bog'liq ba'zi ko'rsatkichlar uchun maxsus standartlar mavjud emas. Taxminlarga ko'ra, kompaniyaning maqsadi foyda olishdir, shuning uchun unga tegishli ko'rsatkichlarning har biri salbiy qiymatlarni qabul qilmasligi kerak.

Oʻtgan yillardagi yoʻqotishlarni joriy foyda bilan qoplash koeffitsienti Kp:

KP=TP / Y100, bu erda TP joriy foyda;

U - oldingi yillardagi yoʻqotish.

Indeks 100% dan yuqori bo'lsa, kompaniya o'tgan yillardagi yo'qotishlarni to'liq qoplaganligini ko'rsatadi. Ochiq diapazondagi ko'rsatkich (0% -100%) kompaniya yo'qotishlarning bir qismini qoplaganligini ko'rsatadi. Agar bu ko'rsatkich 0% bo'lsa, u joriy foyda keltirmaydi va o'tgan yillardagi yo'qotishlarni qoplay olmaydi.

Bunday holatda to'plangan zararni qoplash koeffitsientini o'z kapitali Kn bilan hisoblash ham tavsiya etiladi:

Kn=SK / Y100, bu erda SC - kapital;

Agar koeffitsient 100% dan oshmasa, korxonaning moliyaviy ahvoli ayniqsa qiyin, chunki u o'z mablag'lari hisobidan yo'qotishlarni qoplay olmaydi.

Sotish rentabelligi Rp:

RP - VFR / D100, bu erda GFR - yalpi moliyaviy natija;

D - sotishdan tushgan daromad.

Bu ko'rsatkich kompaniyaning sotish rentabelligini, ya'ni sotishdan tushgan tushumning har bir birligi uchun o'rtacha soliqqa tortilgunga qadar foyda miqdorini belgilaydi. Bu nisbat soliq stavkasiga bog'liq emas, qaysiishlayotgan mamlakatga qarab farq qiladi.

Ushbu ko'rsatkichning optimal hajmi tadbirkorlik faoliyati turiga bog'liq. Qisqa ishlab chiqarish tsikllari va tez sotish qobiliyati bilan ajralib turadigan korxonalarda rentabellik past bo'lishi mumkin (qisqa tsikl muzlatish mablag'larining arzonligini anglatadi). Shuning uchun bu ko‘rsatkichni baholashda o‘rganilayotgan korxona faoliyat yuritayotgan tarmoqdagi o‘rtacha rentabellikka murojaat qilish o‘rinli.

ROI ROS: ROS=BF / D100,

bu erda NFR sof moliyaviy natija;

D - sotishdan tushgan daromad.

Savdo daromadi sof daromadning sotish tannarxidagi ulushini ko'rsatadi. Bu nisbat soliq stavkasiga bog'liq. Ushbu ko'rsatkichning qiymati qanchalik past bo'lsa, daromad olish uchun sotish qiymati shunchalik yuqori bo'lishi kerak. Ushbu ko'rsatkichning yuqori qiymati yuqori savdo samaradorligini ko'rsatadi.

Aktivlar va kapitalning rentabelligi

ROA:

ROA=FR / A100, qaerda FR - moliyaviy natija;

A - jami aktivlar

Bu nisbat kompaniya aktivlariga jalb qilingan har bir pul birligi uchun qancha foyda miqdorini aniqlaydi. Bu ko'rsatkich menejmentdagi boshqaruv vakolatlarining eng yaxshi individual ko'rsatkichi hisoblanadi.

Kapitalning rentabelligi ROE:

ROE=FR / SK100, qaerda FR - moliyaviy natija;

SK - sof qiymat

ROE o'z kapitalining rentabelligini ko'rsatadikompaniyalar, ya'ni egalari tomonidan qo'yilgan mablag'larning daromadi qancha pul. Ushbu ko'rsatkichning hajmi investitsiyalarning yillik daromadi bilan taqqoslanadi va korxona kapitalizatsiya qilinmasligi uchun uning hajmi kamida inflyatsiya darajasiga teng bo'lishi kerak.

Toʻgʻri ishlayotgan korxonada quyidagi munosabatlar saqlanadi: ROE> ROA> ROS.

Tadbirkorlik faoliyatini koeffitsientlar yordamida tahlil qilish

Hisobotning nisbatlar tahlili kompaniyaning tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilmasdan taqdim etilmaydi. Global aktivlar aylanmasi:

Kob=D / A, bu erda D - sotishdan tushgan daromad;

A - aktivlar

Bu oʻlchov kompaniyaning sotuvlari uning aktivlaridan necha marta oshib ketishini oʻlchaydi. Uning hajmi tarmoqning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq - kapital sig'imi yuqori bo'lgan sanoatda past va inson mehnatining ulushi katta bo'lgan korxonalarda yuqori. Shuning uchun u, ayniqsa, bir xil sohadagi kompaniyalar faoliyatini solishtirish uchun foydalidir.

Asosiy vositalar aylanmasi koeffitsienti Kos:

Kos=D / OS cf, bu yerda Osav - asosiy vositalarning oʻrtacha zaxirasi.

Bu koʻrsatkich asosiy fondlardan tushum darajasini belgilaydi. Uning o'rtacha qiymati 1,6 ni tashkil etadi. Ushbu ko'rsatkich aktivlarda asosiy vositalarning ulushi yuqori bo'lgan korxonalarni baholash uchun foydalidir. Ushbu ko'rsatkichni sharhlashda shuni hisobga olish kerakki, eskirgan asosiy vositalarga ega bo'lgan korxonalarda ushbu ko'rsatkichning qiymatiqimmat bo'ladi.

Cobob aylanma kapital aylanma koeffitsienti:

Cobob=D / OBS, bu erda OBlar oʻrtacha aylanma aktivlar

Bu koeffitsient aylanma mablag'larning aylanish tezligini (vaqt birligida aylanma mablag'lar tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar soni) belgilaydi. U qanchalik baland bo'lsa, korxonaning moliyaviy ahvoli shunchalik yaxshi bo'ladi.

Xulosa

Norbaviy tahlil moliyaviy hisobotlarning dastlabki tahlilining davomi hisoblanadi. Ushbu tahlil o'zaro munosabatlar nuqtai nazaridan muhim bo'lgan ma'lum moliyaviy qadriyatlarning o'zaro bog'liqligiga asoslanadi.

Norbaviy moliyaviy tahlil kompaniyaning moliyaviy holatini quyidagi nisbatlar boʻyicha aniqlash imkonini beradi:

• likvidlik;
• to'lov qobiliyati;
• qarz;
• samaradorlik;
• moliyaviy quvvat.

Korxonaning moliyaviy tahlilining ko'rsatkichlar bo'yicha nisbatining ma'lum qiymatlari korxona muhiti kontekstida individual ravishda baholanadi. Bunday baholash qiymatlar diapazonlarida yoki chegaraviy qiymatlarda ifodalangan belgilangan standartlar bilan taqqoslash, shuningdek, keyingi davrlarda ushbu ko'rsatkichlarning o'zgarishi, xususan, ushbu ko'rsatkichlarning o'zgarishi tendentsiyasi baholanganda ularning gorizontal tahlili yo'li bilan amalga oshiriladi. o'zgarishlar.