Likvidlik - bu nima? Turlari va misollari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Moliyaviy ko'rsatkichlarni baholash har bir korxona tomonidan amalga oshiriladi. Bu ishlab chiqarish faoliyatini tashkil etishning ijobiy va salbiy tomonlarini aniqlash imkonini beradi. Moliyaviy tahlilning muhim ko'rsatkichlaridan biri bu likvidlikdir. Bu aylanma mablag'larni tavsiflashi mumkin bo'lgan koeffitsientdir. Uning asosida kompaniyaning to'lov qobiliyati, barqarorligi to'g'risida xulosalar chiqariladi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblashning mohiyati va usullari batafsil ko'rib chiqiladi.

Umumiy ta'rif

Likvidlik - korxonada pul mablag'lari va boshqa o'z resurslarining mavjudligini tavsiflovchi ko'rsatkich bo'lib, ular qisqa vaqt ichida naqd pulga aylantirilishi va qarzlarni to'lashi mumkin. Bu tushuncha balans, mulk, korxona va boshqalar kabi turli iqtisodiy toifalarga taalluqlidir.

Har bir kompaniya o'z kapitali va qarziga ega. Birinchi turdagi kapitalga turli aktivlar kiradi. Turli bozor qiymati va amalga oshirish tezligi bilan tavsiflanadi. Aktivni qanchalik tez sotsangiz, u shunchalik likvidli bo'ladi. Bundan tashqari, uning narxi bozor darajasiga imkon qadar yaqin bo'lishi kerak.

Pul eng likviddir. Qimmatli qog'ozlar ulardan bir oz pastroq. Biroq, u ham likvid aktiv hisoblanadi. Bu, shuningdek, debitorlik va boshqa mulk bo'lishi mumkin. Likvidlikni baholash balans ko'rsatkichlari bo'yicha amalga oshiriladi. Bu korxonaning holati, uning to'lov qobiliyati va kelajakda rivojlanish imkoniyatlari haqida muayyan xulosalar chiqarish imkonini beradi.

Aktivlar turlari

Likvidlik ko'rsatkichlari balans aktivlarining turli guruhlari uchun hisoblanadi. Ular uchta toifaga bo'linadi. Kompaniya yuqori likvidli aktivlarga ega bo'lishi kerak. Bularga pul, bank depozitlari, depozitlar, aktsiyalar, valyuta, aktsiyalar va davlat tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar kiradi. Bunday qadriyatlar tezda, bir necha soat ichida amalga oshirilishi mumkin.

O'rta likvidli aktivlar debitorlik qarzlari, tayyor mahsulotlar hisobiga shakllanadigan kapitalni ifodalaydi. Mulkning ushbu toifasiga shubhali va undirib bo'lmaydigan debitorlik qarzlari kirmaydi. Bunday aktivlar 1-6 oy ichida naqd pulga aylantirilishi mumkin. Bu vaqt ichida ularning qiymati sezilarli darajada pasaymaydi.

Kam likvidli aktivlar eskirgan mashina va uskunalardir. Shuningdek, muddati o'tgan debitorlik qarzlarini ham o'z ichiga oladi. Ushbu turkumga faqat uzoq vaqt davomida bozor qiymatida sotilishi mumkin bo'lgan mulk kiradi. Bundan tashqari, shuni ta'kidlash kerakki, likvidlikni baholash balansning har bir moddasi uchun alohida amalga oshiriladi. Turli korxonalarning bir xil mulk birligi turli darajada farq qilishi mumkinlikvidlik.

Aktiv likvidligining xususiyatlari

Likvidlik juda shartli ravishda baholanishi mumkin bo'lgan ko'rsatkichdir. Bir xil turdagi aktivlar amalga oshirishning turli tezligida farq qilishi mumkin. Shunday qilib, masalan, muvaffaqiyatli kompaniyaning aktsiyalari bir necha daqiqada, deyarli bir zumda sotiladi. Ammo yangi, kam taniqli kompaniyaning bir xil qimmatli qog'ozlari muddatsiz sotiladi. Bu jarayon oylar olishi mumkin.

Savdo jarayonida aktivning qiymati pasayishi mumkin. Shuning uchun uni tezda sotish juda muhimdir. Aks holda, u asta-sekin qadrsizlanadi. Kam taniqli kompaniyaning aktsiyalari bir necha oy davomida erkin bo'lishi mumkin. Bu vaqt ichida ular asl qiymatining taxminan 30% ni yo'qotadilar. Shuning uchun kompaniyalar o'z aktivlarining likvidli bo'lishidan manfaatdor.

Shahar tashqarisidagi elita kottejda suyuqlik kam bo'ladi. Bu qimmat, qulay yashash uchun mashina kerak. Bundan tashqari, barcha xaridorlar bunday uyni sotib olishlari mumkin emas. Amalga oshirish qiyin bo'ladi. Ammo ikki xonali standart kvartira bir necha kun ichida sotiladi. Uning narxi nisbatan kichik. Shu bilan birga, bunday ko'chmas mulkni xaridorlar doirasi keng. Shuning uchun likvidlik ta'rifiga alohida yondashiladi.

Rentabellik va to'lov qobiliyati

Balansning likvidligini hisoblash korxona mablag'lari tarkibini aniqlash maqsadida amalga oshiriladi. Olingan ma'lumotlarga asoslanib, ular kompaniya o'z qarzlarini to'lay oladimi yoki yo'qmi, degan xulosaga kelishadi.noqulay sharoitlar. Likvidlik qanchalik yuqori bo'lsa, to'lov qobiliyati shunchalik yuqori bo'ladi.

Agar kompaniya joriy qarzlarini toʻlash uchun yetarli mablagʻga ega boʻlsa, uni moliyaviy jihatdan mustahkam deb hisoblash mumkin. Kreditorlarga mablag'larni qaytarmaslik xavfi sezilarli darajada kamayadi. Bu sizga biznesingizni rivojlantirish, aylanmani moliyalashtirish uchun uchinchi tomon resurslarini jalb qilish imkonini beradi.

Biroq, rentabellik va likvidlik bog'liq emas. Kompaniyaning balansida kerak bo'lganda sotish qiyin bo'lgan uskunalar bo'lishi mumkin. Biroq, uning daromadi mavjud xarajatlarni qoplagan holda doimiy ravishda yuqori bo'lib qolishi mumkin. Agar kompaniyaning likvidligi yuqori va rentabelligi past bo'lsa, u holda mablag'lar samarasiz foydalaniladi. Kompaniya barqaror faoliyat yuritish uchun yetarli resurslarga ega, ammo rahbarlarning qarorlari ularning mantiqsiz qo‘llanilishiga olib keladi.

Aktivlar

Buxg alteriya balansining likvidligi maxsus usul bilan aniqlanadi. Tadqiqot uchun ma'lumotlar bir necha davrlar uchun moliyaviy hisobotlardan olinadi. Bu dinamikadagi o'zgarishlarni baholash imkonini beradi. Hisoblash uchun ma'lumotlar korxona balansida mavjud. Uni 4 guruhga bo'lish odatiy holdir.

Birinchi toifaga (A1) naqd pul kiradi. Bu eng likvid aktivlardir. Ikkinchi toifaga (A2) tez likvidli aktivlar kiradi. Bu debitorlik qarzi. Uning muddati 12 oydan oshmaydi. Shubhali debitorlik qarzlari ushbu turkumga kiritilmagan.

Uchinchi guruhga (A3) sekin suyuqlik kiradiresurslar. Bular shubhali yoki muddati o'tgan debitorlik qarzlari, tovar-moddiy zaxiralar, tugallanmagan ishlab chiqarishdir. Darhol likvidli aktivlar (A4) uzoq muddatli aktivlar hisoblanadi. Bu uskunalar, binolar va inshootlar. Ularning aniq maqsadi va yuqori narxi bor. Shuning uchun ularni sotish avvalgi mulk toifalariga qaraganda ancha qiyin bo'ladi.

Balans

Hisob-kitoblar uchun ma'lumotlar moliyaviy hisobotlardan olinganligi sababli ularni har tomonlama ko'rib chiqish kerak. Balans ikki qismdan iborat. Majburiyatlar moliyaviy resurslarni aks ettiradi. Bu kompaniya o'z kapitalini olgan manbalardir. Aktiv shuningdek, ushbu resurslar sarflangan maqolalarni ham o'z ichiga oladi. Shuning uchun muvozanatning bu ikki tomoni mos keladi. Bular bir tanganing ikki tomoni.

Balansning likvidlik koeffitsienti uning tuzilishiga muvofiq hisoblanadi. A1 dan A4 gacha bo'lgan balans toifalari majburiyatlar bilan taqqoslanadi. Buxg alteriya balansining ushbu qismida moliyalashtirish manbalari ham ularni to'lash muddatlari bo'yicha guruhlangan. Eng tezkor usul kreditorlar oldidagi joriy majburiyatlarni to'lashdir. Bu P1 guruhi. Ikkinchi toifaga (P2) muddati bir yildan kam bo'lgan kreditlar kiradi.

Uchinchi guruhga uzoq muddatli majburiyatlar kiradi (P3). Ular bir necha yildan keyin to'lanishi mumkin. To'rtinchi toifaga (P4) o'z kapitali kiradi. Uni sotib olish umuman shart emas. Guruhlarni taqqoslashda tengsizlik saqlanib qolsa, korxona likvid bo'ladi:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Bu tahlilchi baholashi kerak boʻlgan oddiy qoida. Agar buzilishlar aniqlansa, bunday hodisaning sababi aniqlanadi.

Joriy likvidlik

U umumiy deb ham ataladi va tashkilotning joriy aktivlarining butun hajmini realizatsiya qilish tezligini tavsiflaydi. Bu eng keng tarqalgan ko'rsatkich. Bu kompaniyaning bir davr mobaynida yuzaga kelgan joriy qarzlarini to'lashga tayyorligini ko'rsatadi. Bu formula quyidagicha ko'rinadi:

TL=OS / KZ, bu erda OS - joriy aktivlar (davr boshi va oxiri uchun o'rtacha qiymat), KZ - qisqa muddatli kreditlar (bir yil ichida to'lanishi kerak bo'lgan majburiyatlar).

Hisoblash moliyaviy hisobotlarga asoslanganligi sababli formula quyidagicha ko'rinadi:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Ushbu indikator vaziyatga umumiy qarash imkonini beradi. Trendlar. Unda qaysi biri rivojlangan, siz alohida ko'rib chiqishingiz kerak. Likvidlikni boshqa nuqtai nazardan baholashga imkon beruvchi texnikalar mavjud. U alohida toifalarga boʻlingan.

Normativ

Koeffitsient oqimi. likvidligi standart bilan solishtiriladi. U har bir soha uchun alohida belgilanadi. Aksariyat korxonalar uchun bu ko'rsatkich 1,5-2,5 oralig'ida bo'lishi kerak. Bu optimal qiymat kompaniyaning joriy majburiyatlarini qoplash uchun etarli mablag'ga ega ekanligini ko'rsatadi.

Agar tahlil davomida joriy likvidlik koeffitsienti 1,5 dan pastga tushgani aniqlansa, bu raqam yetarli emasligini bildiradi.likvid aktivlar. Agar zarurat tug'ilsa, kompaniya qarzlarni to'liq to'lay olmaydi. Qarz miqdorini kamaytirish va aylanma mablag'lar sonini ko'paytirishga e'tibor qaratish lozim.

Agar to'xtatilgan qiymat ko'rsatkichi sezilarli darajada oshib ketgan bo'lsa, biz kompaniya tomonidan resurslardan nomaqbul foydalanish haqida gapirishimiz mumkin. Uning muomalada o‘z pullari ko‘p. Bunda korxona ssuda kapitalidan unumli foydalanmaydi. U o'z biznesini kengaytirmaydi, uyg'unroq ishlamaydi.

Tez likvidlik

Likvidlik koeffitsientining yana bir formulasi mavjud. U aylanma mablag'larda tez sotiladigan aktivlar sonini hisoblash, shuningdek ularni moliyalashtirish manbalari bilan solishtirish imkonini beradi. Shunday qilib, tez likvidlik quyidagicha hisoblanadi:

BL=(OT - inventar) / KZ.

Balansni hisoblash juda oddiy ko'rinadi. Buning uchun quyidagilarni bajaring:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Ushbu formula sizga eng tez sotiladigan aktivlar sonini hisoblash, shuningdek ularni tashkilotning joriy majburiyatlari bilan solishtirish imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkich ham standartga ega. 1 dan kam boʻlmasligi kerak.

Natijani ochish

Likvidlik formulasi tez sotiladigan aktivlarning holati, shuningdek, ularning qarzni qoplash qobiliyati haqida xulosa chiqarish imkonini beradi. Agar bu ko'rsatkich 0,7 darajaga tushsa, bu kompaniyaning kreditorlarga o'z mablag'laridan foydalanganlik uchun to'lash qobiliyatining pasayishidan dalolat beradi.

Suyuqlik etishmasligi bilan ham shuni ta'kidlash kerakaktivlar, kompaniya qulay shartlarda kredit ololmaydi. Investorlar va qarz oluvchilarning tavakkalchiligi oshishi bilan ularning kapitalidan foydalanish xarajatlari ham oshadi.

Agar koʻrsatkich 1 dan katta boʻlsa, bu tashkilot faoliyatining ijobiy xarakteristikasi hisoblanadi. Bu to'lov qobiliyatining oshishidan dalolat beradi. Kompaniya yuqori kredit reytingini oladi. U o‘z majburiyatlarini bemalol to‘lay oladi.

Eng likvidli fondlar

Mutlaq likvidlik - bu korxonaning kredit qarzining bir qismini eng qisqa muddatda to'lash qobiliyatini tavsiflovchi ko'rsatkich. Kompaniyaning hozirda naqd yoki naqd pulsiz shakldagi barcha pullari hisobga olinadi.

Bu koʻrsatkich kredit qarzining eng likvidli resurslardan toʻlanishi mumkin boʻlgan qismini aks ettiradi. Amalda bu ko'rsatkich kamdan-kam qo'llaniladi. Ko'pgina kompaniyalar o'z resurslarini naqd yoki naqd pulsiz mablag'lar shaklida saqlamaydilar. Ular muomalaga kiritiladi. Pul kamdan-kam hollarda shoshilinch talab qilinadi, chunki shartnoma tuzishda qarzni to'lash muddati ko'rsatilgan.

Hisoblash va standart

Taqdim etilgan balans likvidligi formulasini bank kredit olmoqchi boʻlgan kompaniyaning toʻlov qobiliyatini aniqlash uchun hisoblab chiqishi mumkin. Ko'rsatkich quyidagicha hisoblanadi:

AL=DS / KZ, bu erda DS - naqd (naqd, naqd bo'lmagan) mablag'lar.

Balansga ko'ra, hisob quyidagicha ko'rinadi:

AL=p.1250 / p. 1500

Standart 0, 2. Agar kompaniya qarzning bir qismini bir zumda to'lay olmaydi.ko'rsatkich chegaradan kamroq. Agar u standartdan oshsa, biz irratsional kapital tuzilishi haqida gapirishimiz mumkin. Mablag'lar kompaniyaning ishlab chiqarish faoliyatida foydalanilmaydi.

Taqdim etilgan ko'rsatkichlarning asosiy xususiyatlarini hisobga olgan holda shuni ta'kidlash mumkinki, likvidlik korxonaning moliyaviy tahlili jarayonida qo'llaniladigan eng muhim ko'rsatkichlardan biridir.