Juftlik savdosi nima?

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Juftlik savdosi odatda spred savdo yoki statistik arbitraj deb ataladi. Bu atama anomaliyalarni ushlash strategiyasini taklif qiladi. Bundan tashqari, aktsiya bahosidagi fundamental farqlar ustida ishlaydigan ishtirokchi foyda oladi. Agar bozor barqaror bo'lsa, "juftlik savdosi" strategiyasi ishlaydi. Uning rivojlanishi o'zaro bog'liq qimmatli qog'ozlarni qidirish g'oyasiga asoslanadi. Savdogar narxlar o'zgargan paytni hisoblab chiqadi, o'z ixtiyoridagi mablag'larni juda ehtiyotkorlik bilan boshqaradi, bozorga kirish va chiqish qoidalariga diqqat bilan amal qiladi. Bu nisbatan kam xavf bilan yaxshi foyda olish imkonini beradi. MICEXda juftlik savdosini avtomatlashtirish uchun maxsus platforma mavjud boʻlib, bu sizga ish jarayonini oson va samaraliroq qilish imkonini beradi.

Ish: qiyin, lekin oson

Juftlik savdosi usuli (Yudina yoki boshqa) bilan ishlaganda bozor ishtirokchisi oʻzaro bogʻliq qimmatli qogʻozlarni topadi. Narxi pasayib borayotgan aktsiyalar sotilishi va olingan pul boshqa qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilinishi kerak. Bu aslida o'z-o'zini himoya qilishdir. Shuning uchun, bu mantiq bozorda hech narsa o'zgarmasa ham samarali bo'ladi. Fortsda juftlik savdosining asosiy afzalliklaridan biri tashqi sharoitlardan mustaqillikdir, deb ishoniladi.

Pastga tushirilgandanarxi tushgan fond bozori daromad manbaiga aylanadi. Bozor ko'tarilganda, qiymati oshib boruvchi qimmatli qog'ozlar orqali foyda olish mumkin. Ammo bu yondashuvga ega bo'lgan barcha aktsiyalarning juftlik borligini tushunishingiz kerak. Bir juftlikdan bitta xavfsizlik o'ssa, ikkinchisi yo'qotish manbai bo'ladi. Qimmatli qog'ozlar to'plamining muvaffaqiyatli shakllanishi bilan treyder olgan foyda yo'qotishlardan sezilarli darajada oshadi. Juftlik savdo bo‘yicha maslahatchi portfelingiz uchun to‘g‘ri to‘plamni tanlashda yordam beradi.

Prognozlilik va ishonchlilik

Qimmatli qog'ozlar bozorida pul ishlash uchun ushbu strategiyadan foydalanish - qimmatli qog'ozlar qiymati sezilarli darajada o'zgarib turadigan muhitda pul ishlashning eng yaxshi usuli. Forexda o'rtacha juftlik savdosi bozordagi vaziyatni oldindan aytib bo'ladigan holatga aylantiradi, ya'ni pul ishlash strategiyasini o'ylab ko'rish va foyda olish osonroq.

Juftlik savdosi - bu savdogarning qattiq savdo chegaralarida minimal xavf bilan ishlashi uchun bashorat qilinadigan savdo diapazonini shakllantirish usuli. Strategiyaning asosiy xususiyati - kerakli vaqtni izlash, ya'ni texnologiya asabiy, sabrsiz, kerakli daqiqani kuta olmaydigan odamlar uchun mos emas. Qaysidir darajada, juftlik savdosi o'rgimchakning harakatlari bilan taqqoslanadi. Siz etarlicha sabrli va ehtiyotkor bo'lasiz - va o'lja, foyda sizniki bo'ladi. Lekin buning uchun xavfsizlik narxi odatdagi qiymatdan oshib ketguncha kutishingiz kerak bo'ladi.

Bu muhim

Oʻz Forex savdo strategiyangizni ishlab chiqishda, bunga ega boʻlish juda muhimnazariy asos. Xususan, juftlik savdolarida miqdoriy usullar va tahlil usullari boshqa strategiyalardan ancha farq qiladi.

Juftlik savdosi foydasiga tanlov qilganda, klassik versiyadagi kabi, bozor ishtirokchisi sotib olingan aktsiyalarni yangi narxda sotishni kutsa va stavkalar oʻrtasidagi farq aktsiyalarda boʻlmaydi. savdogarning cho'ntagi. Ammo "Qal'alar"da juftlik savdosi juft aktsiyalar bilan ishlashni o'z ichiga oladi, ya'ni strategiya klassik versiyadan ancha farq qiladi.

Tasodifiylik bozorni egallaydi

Qimmatli qog'ozlar bozori faol rivojlanmoqda va bu so'nggi yillarda ayniqsa sezilarli. O'n yil davomida Forex bozori tom ma'noda tanib bo'lmas darajada o'zgardi. Bundan 5-7 yil avval bekamu ko'st ishlagan strategiyalar endi to'liq samarasizligini ko'rsatmoqda. Zamonaviy qimmatli qog'ozlar bozori juda xaotik va undagi o'zgarishlar deyarli tasodifan sodir bo'ladi, shuning uchun hatto mutaxassislar ham ularni oldindan bashorat qila olmaydi. Qimmatli qog'ozlar bozorida xotirjamlik davrlari bor, lekin ularga pul tikish uchun ular juda qisqa. Ushbu "barqarorlik orollari" dan tashqarida aniq prognozlar qilish qiyin. Bu optsion va qimmatli qog'ozlar bo'yicha juftlik savdosining mashhurligiga sabab bo'ldi.

Agar treyder bozor rivojini bashorat qilish qobiliyatiga asoslangan strategiyani qursa, u faqat bitta aktsiyani tanlasa va unga to'liq e'tibor qaratsa, birja savdosi ishtirokchisining yakunda bo'lish ehtimoli katta. hech narsa. Tajribali odamlarning aytishicha, voqealar tez-tez rivojlanadibashorat qilinganidek teskari yo'nalishda. O'tgan asrning 90-yillarida yozilgan turli kitoblar shunga o'xshash masalaga bag'ishlangan. To'g'ri, o'sha paytda, yuqori beqarorlik bilan, vaziyatni oldindan aytish mumkin, oldindan aytish mumkin edi, buni bizning kunlarimiz haqida aytib bo'lmaydi. O'sha yillarda taklif qilingan vositalar o'z ahamiyatini yo'qotdi va ular o'rnini juftlik savdosi ko'rsatkichlari egalladi, bu sizga ushbu Forex savdo texnikasidan foydalangan holda haqiqatan ham pul ishlash imkonini beradi. Juftlik savdosi ko‘plab mutaxassislar tomonidan birjada ishlashning mavjud usullaridan eng dolzarbi sifatida tan olingan.

Tavakkalmi yoki yoʻqmi?

Ertami kechmi deyarli har bir treyder bu dilemmaga duch keladi. Har bir inson Forex orqali pul olishni xohlaydi, lekin shu bilan birga hamma xavfli vaziyatlardan qochishni xohlaydi, lekin hamma ham buni mumkin deb hisoblamaydi. Hech kimga sir emaski, xavf qanchalik yuqori bo'lsa, daromad olish ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi va kapital uchun minimal xavf bilan treyder hech narsa olmaydi. Ammo bu juftlik savdosiga zid bo'lgan rasmiy pozitsiya. Albatta, agar siz ushbu texnikadan foydalansangiz ham yo'qotishlarni to'liq bartaraf etib bo'lmaydi, lekin ularni minimallashtirish mumkin bo'ladi.

Juftlik savdosi bir nechta (ikki yoki undan ortiq) aktivlarga asoslangan neytral savdo investitsiya tizimidir. Yangi boshlanuvchilar bu yondashuv faqat "bozor akulalari" uchun mavjud deb hisoblashadi, lekin aslida sizning ixtiyoringizda katta kapital bo'lmagan taqdirda ham texnikaga murojaat qilishingiz mumkin. Juftlik savdosi bir necha yildan beri barcha qiziquvchilar uchun mavjud.

Asosiy xususiyatlar

Nima“Trend betarafligi” atamasi nimani anglatadi? Bu narx impulslari bilan bog'liq bo'lmagan strategiyaning mavjudligini taxmin qiladi. Shu sababli, daromad aktivning narxining oshishi bilan ham, tushishi bilan ham mumkin. Ammo faqat yaxshi tuzilgan qimmatli qog'ozlar portfeli foydali bo'ladi. “Hech narsa” deb yozsangiz, muvaffaqiyatga umid qila olmaysiz.

Trendni aniqlash Forexda daromad olishning asosiy qiyinchiliklaridan biridir. Ta'riflangan tizim uni chetlab o'tishga imkon berdi. Bundan tashqari, juftlik savdosi turli bozorlar bilan ishlashga imkon beradi, yo'nalish uchun qat'iy majburiyat yo'q. Bu strategiyaning bunday katta mashhurligining manbai bo'ldi. Ixtisoslashgan adabiyotlarda "Buyuk tanazzul" nomini olgan 2008 yil voqealari muhim rol o'ynadi. Amaliyot shuni ko'rsatdiki, juftlik savdosi bozorning kutilmagan qulashi sharoitida ham kapitalni tejash imkonini beradi.

Strategiya: oqilona yondashing

Juftlik savdosining asosi, yuqorida aytib o’tilganidek, qimmatli qog’ozlarning korrelyatsiyasidir. Bu hodisaning o'zi bir asrdan ko'proq vaqt davomida qo'llanilgan, bundan oldin uning maxsus atamasi yo'q edi. Ilm-fanda birinchi marta korrelyatsiya, g'alati darajada, biologlarning e'tiborini tortdi va kontseptsiya 19-asrda ishlab chiqilgan.

Juftlik savdosiga asoslangan modellar matematika va statistika nuqtai nazaridan ancha murakkab. Biroq, oddiy savdogar bunday o'rmonga kirishi shart emas, ish printsipini tushunish muhimdir. Korrelyatsiya ba'zi miqdorlarning bir-biri bilan qanchalik kuchli bog'liqligini ko'rsatadi.(ikki yoki undan ortiq). Bu ikki miqdor kuzatilganda aniq bo'ladi, ulardan birining o'zgarishi ikkinchisida tuzatishga olib keladi.

Ilmiy yondashuv: muhimmi yoki yo'qmi?

Ajam treyder ikkita aktsiya bir-biriga bog'liq deb taxmin qilishi mumkin. Bundan tashqari, raqamli qiymatlarni o'rganib chiqib, u bu tasdiq isbotlangan deb qaror qilishi mumkin. Ammo bu yondashuv "ko'z bilan" deb ataladi va deyarli har doim muvaffaqiyatsizlikka olib keladi. Ilmiy tadqiqotlar "baribir" amalga oshirilmaydi, bu erda aniqlik va muntazamlik muhimdir. Statistika "korrelyatsiya bog'liqligi" tushunchasini kiritadi, shuningdek, kattaliklarning bog'lanish koeffitsientlari hisoblangan bir nechta formulalarni biladi.

Spearman formulasi birja savdolarida eng samarali hisoblanadi. U juda oddiy operatsiyalardan iborat, ammo ularning ko'plari bor, bu esa hisoblashni qiyin vazifaga aylantiradi. Treyderlar bu haqda bosh qotirmasliklari uchun iCorrelationTable indikatori ishlab chiqilgan. Bu ikki yoki undan ortiq qimmatli qog‘ozlar o‘rtasidagi munosabatlarni murakkab formulalarga murojaat qilmasdan baholash imkonini beradi.

Tahlil

Murakkab, og'ir, ammo aniq formulalar yordamida mutaxassislar tomonidan ishlab chiqilgan ko'rsatkichlar yordamida tanlangan qimmatli qog'ozlar bo'yicha vaziyatning rivojlanishini osongina hisoblash mumkin. Yaxshi ko'rsatkich nafaqat unga berilgan juftlikni tahlil qiladi, balki foydalanuvchini to'liq munosabatlar matritsasi bilan ta'minlaydi. Shu bilan birga, treyder matritsaning elementlarini mustaqil ravishda o'rnatishi mumkin, shunda tizim eng foydali ma'lumotlarni taqdim etadi. Ishchi profilni optimallashtirish va hatto oddiy vositalar yordamida ham buni amalga oshirish mumkinbozordagi ishni tezroq o'zlashtirish va kelajakda - sarflangan vaqtni qisqartirish.

Ko'rsatkichlarning mashhurligi tasodifiy emas. Ular juftlik savdosi uchun ajralmas hisoblanadi va bu, o'z navbatida, barcha bozorlarda foydalidir. Shu sababli, nafaqat Forex savdo vositalarini, balki firmalarning aktsiyalarini va boshqa CFDlarni ham tahlil qilish mumkin.

Valyuta bozori: qanday ishlash kerak?

Valyuta bozorida ishlash uchun aktivlarni tanlashda foydalanuvchilar koʻpincha AQSh dollari, Britaniya funt sterlingi, evro, Shveytsariya frankidan tashkil topgan juftliklarda toʻxtashadi. Tajribali mutaxassislar, shuningdek, ushbu valyutalarga alohida e'tibor berishni taklif qilishadi. Mantiq quyidagicha: ko'rsatilgan pul juda aniq munosabatlarga ega, ya'ni faqat o'zaro faoliyat pozitsiyasini ochish kifoya qiladi va siz allaqachon ishlashingiz mumkin. Klassik versiyada ular evro va dollarlarni, dollar va funtlarni yoki evro va dollarlarni, dollar va franklarni birlashtiradi.

Keling, quyidagi vaziyatni tasavvur qilaylik. Muayyan treyder o'zaro bog'langan valyutalar juftligi mavjudligini va kurs dinamikasi farqlanishini payqadi. Aytaylik, o'zgarishlar shunday bo'ldiki, ular bir juft evro va dollarni sotib olishga va bir juft funt va dollarni sotishga sabab bo'ladi. Kotirovkalarning yaqinlashuvi shundan iboratki, siz bu bilan yaxshi pul ishlashingiz mumkin. Agar tranzaktsiyalar hajmi bir xil bo'lsa, u holda treyder aslida evro-funt juftligini oshirishga sintetik pul tikadi. Juftlik savdosi ma'nosiz bo'lib qoladi.

Muammolar va xususiyatlar

Nega treyder tasvirlangan misolda bunday qiyinchiliklarga duch kelmoqda? Avvalo, biz xavflar haqida gapiramiz. Bitim shundayvalyuta bozorining ishtirokchisi haqiqatda o'zgaruvchan kross-kursga duch kelishi. Bundan tashqari, operatsiya qo'shimcha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Aslida, evro-funt valyuta juftlarini sotib olish yoki sotish osonroq. Har qanday DC bu imkoniyatga ega.

Bugungi kunda ishlatiladigan deyarli har qanday Forex kursi xuddi shunday ishlaydi. Shuning uchun valyuta juftligini tanlashda siz turli savdo maydonchalarining aktivlarini tahlil qilishingiz kerak.

Masalan

Eng oddiy va yorqin misollardan biri bu rubl kursi va neft narxi oʻrtasidagi bogʻliqlikdir. Korrelyatsiya bahosi taxminan -0,97 ni tashkil qiladi, minus esa tirnoqlarning turli yo'nalishlarda harakatlanishini ko'rsatadi. Agar siz bir juft rubl va neft bilan ishlamoqchi bo'lsangiz, treyder neft narxining o'zgarishi birinchi navbatda ekanligini unutmasligi kerak. Agar rubl kursidagi o'zgarishlarni tahlil qiladigan bo'lsak, ular "qora oltin" narxlari qanday o'zgarganini takrorlashini sezasiz. Energiya tashuvchisi arzonlashishi bilan rubl ham o'z narxini yo'qotadi va u teskari yo'nalishda ishlaydi.

Rubl va neft narxi oʻrtasidagi bogʻliqlikdan tashqari, tahlilchilar neft va dollar kurslari oʻrtasidagi munosabatni ham kuzatib boradilar. Bu juftliklar ichidagi munosabatlar ko'pincha mos kelmaydi. Bu global iqtisodiyot, Fed, Rossiya bankining xatti-harakatlari bilan bog'liq.

Traderning vazifasi og'ishlar uning foydasiga qo'shilgan paytni taxmin qilishdir. Anomaliyalar uzoq davom etmaydi, ya'ni xabardor bo'lish muhim.

Muhim omillar

Valyuta juftliklari narxlarini beqarorlashtiradigan sabablar juda boshqacha. Ob'ektni tanlash orqalidaromad, treyder stavkalarga nima ta'sir qilishini aniq bilishi kerak va faqat bu holatda u juftlik savdosi strategiyasidan foyda keltiradigan daqiqalarni tezda aniqlay oladi.

Xususan, ta'riflangan misolga kelsak, yirik firmalar soliqlarni to'lash, chet el valyutasida tushumlarni sotish, shuningdek, tashqi korporativ qarzlarni to'lash kunlari muhim voqealar bo'ladi. Ayni paytda Rossiya korxonalaridan boshqa davlat valyutasiga talab ortib bormoqda. Hisob-kitob tugashi bilan bozordagi vaziyat barqarorlashadi.

Markaziy bank, Fed va boshqa muhim tuzilmalarning bayonotlari bilan bogʻliq valyuta kurslarining oʻzgarishini sezsangiz, juftlik savdolarida pul ishlashingiz mumkin. Markaziy bank tomonidan qabul qilingan stavkalar bo'yicha qarorlar ham birjadagi vaziyatga ma'lum darajada ta'sir ko'rsatadi.