Dow Jones indeksi oddiy tilda nima? Dow Jones indeksi qanday hisoblanadi va u nimaga ta'sir qiladi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

"Dow Jones indeksi" iborasini mamlakatning har bir aholisi eshitgan va o'qigan: RBC kanalining televizion yangiliklarida, "Kommersant" gazetasi sahifasida, xorijiy brokerning og'ir hayoti haqidagi melodramatik filmlarda; siyosatchilar g'alati moliyaviy shartlarni qo'yishni yaxshi ko'radilar.

Kompaniyalar biznesni rivojlantirish maqsadida qimmatli qog’ozlar va obligatsiyalar ko’rinishida foizli daromad olish imkoniyatiga ega. Shu tariqa fuqarolar va tashkilotlarning bo‘sh mablag‘lari jalb qilinadi. Foydali sarmoya kiritib, foyda bilan sotmoqchi bo‘lganlarni birja yig‘adi. Qimmatli qog'ozlar emitentlari tomonidan taklif etilayotgan moliyaviy vositalarning erkin yo'nalishi va oldi-sotdi bitimini tuzish vaqti uchun maxsus ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Oddiy so'zlar bilan aytganda Dow Jones indeksi nima? Iqtisodiyotning notinch dengizidagi kompasning bir turi.

Birja indeksi oddiy inson hayotiga ta'sir qiladimi, keling, buni maqolada aniqlaymiz.

Nega kerak

Moliya bozorining har bir ishtirokchisi risklarni sug'urtalashni va yo'qotishlarni minimallashtirishni xohlaydi. Qilish haqida o'ylashbozor aktivlarini sotib olish va sotish, treyder o'z fikrlari va rejalarini qo'llab-quvvatlash va tasdiqlashni qidiradi. Dow Jones indeksi nimani ko'rsatadi? Yog 'bo'yoqlari - Amerika qimmatli qog'ozlariga kirish qanchalik xavfli.

Qimmatli qog'ozlar bozori olamida investorlar va chayqovchilarga yordam berish uchun iqtisodiy salomatlikning adolatli ko'rsatkichlari ishlab chiqilgan:

• Dou Jones (Dow Jones) - bashorat qiluvchi vositalarning ajdodi;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - yuqori texnologiyali kompaniyalar ko'rsatkichlari bilan ishlaydi;
• S&P500 (CP500) - 0,5 ming yirik Amerika tashkilot va muassasalarining xususiyatlariga qaratilgan.

Tur xilma-xilligi

Dow Jones AQSh va jahon iqtisodiyotining yagona barometri emas. Bu odatda besh xildan biri deb ataladi - sanoat, eng qadimgi original versiya.

Taxminiy koeffitsientning o'sishi dollar qiymatining harakati bilan bog'liqligi umumiy qabul qilingan. Ikkala qiymatning ko'tarilishi va pasayishi parallel ravishda sodir bo'ladi. Ammo ular grafikda 100% mos keladigan darajada emas. Narxga ko‘p omillar ta’sir qiladi.

Birja muhitida kontseptsiyaning belgilanishi DJI so'z shaklining birinchi harflari bilan qabul qilinadi. Oxirgi harflar mutaxassislikni aks ettiradi:

1. DJIA. Parametr 30 ta sanoat konglomeratiga mo'ljallangan. Muallif ko'rsatkichni Shimoliy Amerika shtatlari, iqtisodiyoti uchun muhim bo'lgan yirik korxonalar to'g'risidagi ma'lumotlarga asoslanib tuzgan. Bu erda ishtirokchilarning aylanishi juda kam uchraydi. Bu oxirgi marta 2015 yilda sodir bo'lgan.
2. DJTA. Transport Averidge. DAo'yinchilar ro'yxati - 20 nafar avtotransport, aviatsiya va temir yo'l vakillari.
3. DJUA. 5 ta gaz va elektr taʼminoti kompaniyasining qimmatli qogʻozlari bilan toʻldirilgan.
4. DJCA. Qolgan uchta roʻyxatga kiritilgan 65 ta kompaniyaning umumiy deflyatori – sanoat, transport va kommunal xizmatlar.
5. DJIAYW. Dividendlar daromadi bo'yicha hisoblangan 30 kishilik ko'rsatkich.

Birja raqamlari birlashgan yoki sanoat Dow Jones indeksi asosida AQSh fond bozori harakati uchun prognoz tuzishni afzal ko'radi. Ko'rsatkich qiymatining o'zgarishi to'g'risidagi ma'lumotlarni grafik ko'rsatish cho'qqilar va pastliklarni o'z ichiga oladi. Kichkina ko'tarilishlar va pasayishlar uzoqlashishi mumkin. Narxlar oʻzgarishi tendentsiyasi va tezligini kuzatish foydalidir.

Mintaqaviy diqqatga sazovor joylar

Dow Jones indeksiga qiziqish faqat milliy kompaniyalar bilan cheklanmaydi. Mamlakatlar iqtisodiyoti o'zaro ta'sir qiladi va bir-biriga ta'sir qiladi. Shuning uchun reyting kompaniyasi Dow Jones Titans oilasining metrlarini hisoblaydi:

• DJGT50 - "dunyo" ko'rsatkichi;
• DJTT20 - Turkiya aksiyalarini baholash;
• DJIT30 - birja Italiya mezoni;
• DJSKT30 - Janubiy Koreya fondlari uchun mezon;
• DJAT50 - Afrika qit'asining eng yaxshisi;
• DJSPT15 - Pokiston.

Roʻyxatga olingan hisoblagichlar tegishli hududlardagi eng yirik kompaniyalar aktsiyalarining oʻzgarishini aks ettiradi.

Sotib olish va sotish

DJIA aktivlari savdosi birjalarda dushanbadan jumagacha ish kunlarida amalga oshiriladi. Sotib olishning to'rtta usuli mavjuddona.

Birinchi usul jahon birjalariga kirish huquqiga ega treyder uchun mavjud. Ro'yxatdagi barcha aktsiyalardan ozgina sotib oling. Ammo bu zerikarli vazifa - o'ttizta qimmatli qog'ozning evolyutsiyasini kuzatish, o'z vaqtida almashtirish uchun kompozitsiyani sozlashni kuzatish. Garchi, albatta, ishtirokchilar ro'yxati kamdan-kam o'zgaradi. Agar sizga to'satdan pul kerak bo'lsa yoki yuqori daromadli aktivlarga o'tish istagi paydo bo'lsa, sotish uchun ko'p vaqt sarflashingiz kerak bo'ladi. Yana bir afzallik shundaki, ro'yxatdagi qimmatli qog'ozlar emitentlari dividendlar to'laydilar. "Mushuk yig'ladi" miqdorida, lekin ular muntazam ravishda to'laydilar.

Qolgan uchtasi: aktiv fyucherslari, farqlar boʻyicha shartnoma yoki ETF fondining aktsiyalarini sotib olish - roʻyxatdagi aktsiyalarga investor - juda qimmat operatsiyalar boʻlib, ular professional bozor ishtirokchilari uchun mavjud.

Hisoblash usuli

Roʻyxatga kiritilgan emitentlar tarkibi har xil. "Sanoat" epiteti meros bo'lib qoldi. Endi roʻyxatga nafaqat sanoat konglomeratlari, balki moliya sektori va sugʻurta biznesi, yuqori intellektual texnologiyalar va koʻngilochar industriya vakillari ham kirdi.

DJI ning boshlang'ich narxi 40,94 edi.1928 yilgacha bu ko'rsatkich o'rtacha arifmetik sifatida hisoblangan. Aktivlar reestriga kiritilgan joriy narxlar summasi emitentlar soniga bo'lingan: 12, 20 yoki 30.

Bozor hayoti metodologiyaga tuzatishlar kiritdi. Gap shundaki, ba'zida emitentlar aktsiyalarni bo'lishdi, ro'yxatdan yo'qoldi va ularning o'rniga boshqalar paydo bo'ldi, dividendlar to'laydi. Shuning uchun matematik model o'zgardi, "doimiy bo'luvchi" tushunchasiDow.”

Keling, optimistik misolni ko'rib chiqaylik - Dow Jones indeksini 5 ta virtual kompaniya asosida hisoblash. Kecha savdo sessiyasi quyidagi darajalarda yopildi deylik:

• Bir - 50;
• Ikki - 62;
• Uch - 80;
• To'rt - 44;
• Besh - 34.

Keyin DJIA 270/5=54 qiymatini oldi.

Bugungi kunda eng qimmatli aksiyalarning emitentlari 5 ga boʻlinishga qaror qilishdi. Uchta aksiyaning nominal qiymati endi 16 ga teng. Lekin ular investorlar orasida mashhur va ularning yopilish narxi 20 ga teng. Qolgan aksiyalar kun qiymatini oʻzgartirmadi.

Aktsiyalar miqdori 270-80+16=206.

Yangi DJI qiymati 206/5=41, 2.

Ya'ni, parametr pasayib ketdi, garchi aslida qog'ozlar narxi tushmagan bo'lsa-da, lekin umuman bittaga ko'tarilgan. Bu formula qayta koʻrib chiqilishi kerakligini anglatadi.

Boʻlinish tufayli boʻluvchini qayta hisoblash kerak. Bugungi aktivlarni kechagi raqamga ajrating.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Mana yangi doimiy boʻluvchi. Endi indeksni bugungi kunning yopilish narxini hisobga olgan holda hisoblaymiz:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Mana, qog'ozlardan birini maydalagandan keyingi haqiqiy qiymat. Koʻtarilish tendentsiyasi tasdiqlandi.

Kompyuter texnologiyalarining rivojlanishi bilan qo'lda hisob-kitoblar amalga oshirilmaydi. Bu misol faqat hisoblash usulini ko'rsatadi.

Qadr-qimmat

Birja dunyosining eski odami. Ammo to'plangan tajribadan foydalanish uchun siz aktivning xatti-harakatlarini o'rganishga vaqt sarflashingiz kerak. Faqat doimiy miya hujumi yordam beradiopsiyani oʻz byudjetingiz foydasiga qoʻllang.

Birja a'zolari Dow Jones Industrial Averagedan quyidagicha foydalanadilar:

• agar DJIA tendentsiyasi va tanlangan aksiyalar oʻsishni koʻrsatsa, yuqoriga koʻtarilish davom etadi;
• agar iqtisodiy farovonlik oʻlchovi koʻtarilsa va qimmatli qogʻozlar pasayganini koʻrsatsa, aksiya narxi pasayishda davom etadi.

Matndagi “ehtimol” va “aniq” bandlari tasodifiy emas. Chiqarilgan qimmatli qog'ozlar narxining shakllanishiga nafaqat 30 ta kompaniyaning harakatlari ta'sir qiladi. Iqtisodiy va moliyaviy dunyoni bezovta qiladigan boshqa hodisalar ham bor. Dow Jones indeksiga ta'sir qiluvchi omillar:

1. Harbiy mojarolar.
2. Terroristik harakatlar.
3. Saylovlar, qayta saylovlar, ish tashlashlar va "toʻxtashlar" koʻrinishidagi siyosiy notinchliklar.
4. Tabiatning isyoni - toshqinlar, otilishlar, tayfunlar va suv toshqini.

Kamchiliklar

Kirilayotgan qimmatli qog'ozlarning asosiy qiymatlarini hisobga olmaydi. Bozor ob-havo ko'rsatkichi qiymati bilan bir vaqtda aktivlar narxining o'zgarishini nazorat qilish kerak.

Hisoblash usuli emitentning kapitallashuvini hisobga olmaydi.

Amerika iqtisodiyotida 30 dan ortiq kompaniya mavjud. Ob'ektiv tasvir uchun ular S&P500 indeksidan foydalanadilar, bu indeks birja jargonida "sipi", "barn owl", "husky" deb nomlanadi.

CP DJ hamkori

Amerika fond bozori belgisi koʻk chiplardagi katta oʻyin uchun mos keladi. Ammo Amerika iqtisodi faqat o'ttizga yaqin muvaffaqiyatli korxona va muassasa emas.

Toʻliq rasmS&P500 yoki CP500 ni birja jargonida aks ettiradi. Nomidan ko'rinib turibdiki, indikator AQShning yuqori samarali kompaniyalarining besh mingta qimmatli qog'ozlarini hisobga oladi.

Bir Dow Jones indeksiga asoslanib, prognoz tuzish oqilona emas.

Nima ta'sir qiladi

Emissiya hajmi DJI qiymatiga ta'sir qilmaydi.

Oʻrtacha narxlardan hisoblangan indikator fond bozori qayerda harakatlanayotganini koʻrsatadi.

Agar kishi Amerika kompaniyalariga sarmoya kiritgan boʻlsa va kechqurun Dow Jones indeksi 150 punktga oʻsganligi haqidagi xabarni koʻrsa, xursandchilik uchun oʻsishga nima sabab boʻlganini tekshirish kerak. Faqat bitta qimmatli qogʻozning narxi sezilarli darajada oshgan, qolgan oʻttiztasi esa sekin tushib ketgan boʻlishi mumkin.

Dou Jones indeksi qulagan taqdirda o'zini yutib yuborgan ilonga o'xshaydi. Albatta, hech qanday aktiv tuzatilmasdan sotilmaydi. Risk parametri sifatida narxlarni pasaytirish foizini har bir birja o'yinchisi o'zi uchun belgilaydi. Ammo investorni ahmoqlikka soladigan chuqur tuzatishlar mavjud. Zanjirli reaktsiya boshlanadi - indeks tushadi, vahima ichida odamlar aktivlaridan xalos bo'lishadi, joriy narxlarda sotadilar. Yakunga kelib, aktsiyalar qiymati o'n foizga kamaydi, mos ravishda parametr yanada pasaydi. "Vahima" so'zidan foydalanish o'zini oqladi, chunki ko'pchilik investorlar Downing keskin va keskin tushishi sabablarini tushunishga urinmaydilar.

Bu 2018-yilning birinchi choragida sodir boʻlgan. 29 yanvardan 9 fevralgacha o'n kun davomida kimdir 10% ga bankrot bo'ldi. Indeks savdosidagi summalar bilan ishlov berilishini hisobga olsakolti nol, bu nozik yo‘qotish.

Statistik ma'lumotlarga ko'ra, DJIA qulashi davrida mamlakatni pul jamg'armalari, ishsizlik va sanoat loqaydligi to'lqini qamrab olgan.

Dollar va Dow

Ko'rsatkich Amerika prezidentlari portretlarining to'liq to'plami egalari uchun qiziqarli. Rossiya xalqi Moliya vazirligi va Markaziy bankning rublga nisbatan yangiliklari haqida maʼlumot talab qilmoqda.

Va shunga qaramay, Dow Jones indeksi dollarga qanday ta'sir qiladi? Shimoliy Amerika pullarining jahonning yetakchi valyutalariga nisbatan bahosi va indeks qiymati haqidagi maʼlumotlar bazasi qiziqarli xulosani beradi – DJIA narxi va dollar/evro kursining oʻzgarishi parallel yoki texnik jihatdan oʻzaro bogʻliq.

Nazariy jihatdan rasm shunday ko'rinadi: dollar o'sadi - indeks o'sadi. "Yashil" tushadi - qulab tushadi va Amerika farovonligining ko'rsatkichi. Savdo sessiyasi yakunida ma'lumotlar jadvalini ko'rib chiqing.

Sana	Evroda $ narxi	DJIA narxi, RUB	Narxi $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Oylik grafikdagi ushbu koʻrsatkich qiymatining retrospektivi qiziqarli koʻrinadi. Malumot nuqtasi - 1921, sariqjadval. Davrning oxiri - 1940 yil. 2001 yildan 2020 yilgacha indeks qiymatining chizig'i (prognoz) yashil rangda chizilgan. Statistik ma'lumotlarga ko'ra, 40 yildan keyin ko'rsatkich tubsizlikka tushib qolgan.

Indikator biografiyasi

Birjalarni manipulyatsiya qilish uchun Dow Jones indeksini hisoblash The Wall Street Journalning Amerika nashri tomonidan moliya bozori gurusi tomonidan birinchi bo'lib amalga oshirilgan. Bir yuz yigirma yil oldin biznes jurnali muharriri va do'stlari emitentlarning qimmatli qog'ozlarining o'tmish va hozirgi qiymatiga asoslangan sanoat kelajagini bashorat qilish uchun matematik vositani ixtiro qildilar. Endi hisob-kitob bilan "Standard and Poor's" xalqaro reyting agentligi shug'ullanadi.

Dow Jones indeksining tarixi shuni ko'rsatadiki, 12 emitentning dastlabki tarkibi to'qqizta Amerika temir yo'l kompaniyasini o'z ichiga olgan. O'zini oqlagan narsa: yo'llar endigina qurilmoqda, bo'shliqlar o'zlashtirilmoqda, yuk va yo'lovchi tashish xizmatlaridan iste'molchilar soni ortib bormoqda edi. Transport biznesi jadal rivojlandi.

Norba oʻzgardi. 90 yil davomida hisoblash uchun o'ttizta kompaniyaning iqtisodiy xususiyatlaridan foydalanilgan.

Aytgancha, rossiyalik investor va chayqovchi Dow Jones indeksiga kiritilgan emitentlarni Sankt-Peterburg fond birjasida sotib olish mumkin:

• Apple electronics belgisi;
• Procter & Gamble sartaroshlarining sevimlisi;
• Jonson va Jonson onasining sevimlilari;
• moliyaviy xizmatlar provayderi JPMorgan Chase Bank.

Extract

Biznes investor qidirmoqda. Nima uchun u aktsiyalarni chiqaradi - foydani bo'lishish va'dasi. Kimgaqushni qafasga jalb qilish uchun investorga kimga sarmoya kiritishni tanlashga yordam berish uchun qimmatli qog'ozlar parametrlarining mustahkam apparati ixtiro qilingan.

Indekslarning ta'siri "hamma yugurdi - va Vasiliy Alibabaevich yugurdi" psixologiyasiga asoslangan.

Bir kuni taqdirni brokerlik birodarligi bilan bog'lashga qaror qilib, shuni yodda tutishimiz kerak: qabul qilingan shaxsiy qarorlar uchun broker emas, siyosiy va iqtisodiy vaziyat emas, balki investorning o'zi javobgardir.

Va kundalik ma'noda - Dow Jones indeksi tushadi yoki ko'tariladi, oddiy rus o'z farovonligining nihollarini qo'yishi kerak - ko'chatlarga pomidor urug'ini ekish va kartoshka fondining xavfsizligini tekshirish.