Malakali investor - bu Tushunchaning ma'nosi, ta'rifi mezonlari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Daromad olishning 2 yo'li bor: pul uchun ishlash va pulni siz uchun ishlash. Ko'proq odamlar ikkinchi variantni tanlaydilar. Biroq, ularning har birini investor deb atash mumkin emas. Xo'sh, malakali investor kim? Umuman investor kim va investitsiya nima? Odatda odamlar bu savollarga javoblarni bilaman deb xato qilishadi.

Investitsiya nima?

Tasavvur qilaylik, siz Forex brokerida hisob ochdingiz, uni 300 000 rubl bilan toʻldirdingiz va valyuta kurslaridagi farqdan pul ishlashga qaror qildingiz. Bunday sarmoya sarmoya bo'ladimi?

Bu eng yaxshi taxmin bo'ladi. Eng yomoni, qimor o'ynash. Lekin har ikkala holatda ham bu investitsiya bilan hech qanday aloqasi yo‘q.

Keling, boshqacha vaziyatni tasavvur qilaylik. Gazprom aksiyalari so‘nggi 3 yilda o‘sib borayotganini televizorda eshitgansiz. Siz darhol 300 000 rublingizni olib, broker bilan hisob ochasiz. Ertasi kuni keyinaktsiyalarni sotib olganingizdan so'ng, Aleksey Miller global ishdan bo'shatish haqida e'lon qildi. Kompaniya aksiyalari esa 3 foizga oshdi. Siz ularni darhol sotdingiz va daromad oldingiz - yiliga deyarli 1000%.

Lekin bu investitsiya bo'ladimi? Va yana yo'q. Bu faqat muvaffaqiyatli taxminlarga misol.

Buni qanday to'g'ri qilish kerak?

Xo'sh, investitsiya nima? Bu reja. Robert Kiyosaki “Rich Dad's Guide of Investing” kitobida sarmoyani sayohatga qiyoslaydi.

Siz qiladigan birinchi narsa - "marshrut"ingizni rejalashtirish. Siz A nuqtasini, hozirgi holatingizni bilasiz. Siz B nuqtasini ham bilasiz - sizning moliyaviy kelajagingiz qanday bo'lishini xohlaysiz. Endi siz qandaydir tarzda A nuqtadan B nuqtaga o'tishingiz kerak. Buning uchun nimadan foydalanasiz? Depozit uchun ma'lum miqdorni saqlashga qaror qildingizmi? Aktsiyalarni yoki investitsiya fondlarini sotib olasizmi? Koʻchmas mulkka sarmoya kiritishga eʼtibor qaratingmi?

Muhim: "yaxshi" va "yomon" transport mavjud emas. Uning vazifasi sizni A nuqtadan B nuqtaga olib borishdir. Hozirgi vaqtda eng samarali bo'ladigan "transport"dan foydalaning.

Siz quruqlikda harakatlanish uchun paroxoddan foydalana olmaysiz. Xuddi shunday, agar investitsiya ufqingiz 5 yildan kamroq bo'lsa, aktsiyalar siz uchun ishlamaydi - bu samarasiz va xavfli bo'ladi - xuddi paroxodda quruqlikda sayohat qilish kabi.

Bosqichma-bosqich sarmoya kiritish

Shunday qilib, sarmoya kiritish uchun sizga kerak:

• A nuqtasini aniqlang - moliyaviy hisobotni tuzing;
• B nuqtasini aniqlang - maqsadlarni belgilang;
• "transport" ni tanlang vaA nuqtadan B nuqtagacha bo'lgan "marshrut" haqida o'ylang.

Investitsiya qilishning oʻzi – A dan B gacha boʻlgan rejaga amal qilgan holda. Robert Kiyosaki buni “deyarli kafolatlangan boyitishning mexanik va zerikarli jarayoni” deb atadi. Muammo shundaki, u juda mexanik va zerikarli. Biroq, bu haqiqiy investorning yo'lidir.

Ularning aksariyati bozorga rejasiz va ma'lum asboblar ishini tushunmasdan, shunchaki asablarini qitiqlash uchun keladi. Ular "avtobus"ga o'tirishib, okeanni u orqali kesib o'tishga umid qilishadi. Keyin ular og'ir bulut qoplami e'lon qilinganiga qaramay, "samolyot" ga sakrab tushishadi. Keyin ular quruqlikda harakat qilish uchun g'ildiraklarni "oqish qayiq"ga ulashga harakat qilishadi.

Bu xuddi kazinoga oʻxshaydi - siz dam olishingiz mumkin, lekin hech boʻlmaganda uzoq muddatda pul ishlay olmaysiz.

Investor kim?

Bu sarmoya kirituvchi shaxs ekanligi aniq. Bu erda savol boshqacha - u buni qanday va nima uchun qiladi? Nega ko'proq pul topa olmaysiz - nega sarmoya kiritishingiz kerak? Va investitsiya va chayqovchilik o'rtasidagi farq nima?

Bu haqda kam odam oʻylardi, ammo daromadning 3 turi mavjud: topilgan, passiv va portfel. Ko'pincha, odamlar ulardan birinchisi bilan shug'ullanishadi - daromad. U ularga ochlikdan o'lmasliklariga yordam beradi. Passiv va portfel daromadlari esa boylik beradi.

Demak, investor oʻz topgan daromadini passiv yoki portfel daromadiga aylantiruvchi shaxsdir. Uning rejasi shu uchun. Investorhech qachon sotilmaydi.

Chayirtqich - bu arzon sotib olishga va qimmat sotishga harakat qiladigan odam. Bu uning ishi va uning natijasi - olingan daromad. Bu investor qidirayotgan narsa emas.

Xo'sh, bu daromad turlari o'rtasidagi farq nima? Birinchi variantda siz pul uchun ishlaysiz, qolganida pul siz uchun ishlaydi.

3 turdagi daromadga misollar: Topilgan

Deyarli hamma ishlagan daromad bilan tanish. Bu ish haqi, kasbiy faoliyatdan yoki biznesdan olingan daromad. Shifokor maosh oladi, advokat maslahat uchun pul oladi va kompaniya egasi uning faoliyatidan daromad oladi.

Bu daromadning qolgan qismidan asosiy farqi shundaki, uni olish uchun odam mehnat qilishi kerak. Va nafaqat korxonada. Xizmat ko'rsatish, birjada boshqa odamlarning kapitalini boshqarish, biznes yuritish - bularning barchasi turli xil ish turlari. Inson mehnatini pul yoki boshqa qadriyatlarga almashtiradi.

Passiv va portfel daromadlari

Lekin boshqa 2 turdagi daromadlar unchalik keng tarqalgan emas. Shunga qaramay, bunday daromadlarning taniqli misollarini keltirish mumkin. Bank depoziti bo'yicha oylik foizlar passiv daromad hisoblanadi. Qaysidir maʼnoda pensiyalar ham shu yerda boʻlishi mumkin.

Bu erda passiv daromadning unchalik keng tarqalgan misollari emas: kompaniya aktsiyadorlari aksiyalar bo'yicha yillik dividendlar oladilar, franchayzing egasi roy alti shaklida passiv daromad oladi - brenddan foydalanish huquqi uchun oylik chegirma. Ijara daromadi passiv daromadning yana bir misolidir.

Passiv daromad muntazampul mablag'larini yaratuvchi aktivlardan olingan to'lovlar. Bu intellektual mulk, koʻchmas mulk yoki boshqa aktivlar boʻlishi mumkin.

Portfel daromadi nima? Bunga qimmatli qog'ozlar - aksiyalar yoki obligatsiyalarning bozor qiymatidagi farqdan olingan foyda kiradi. Ushbu turdagi daromadni pulingizni ishonchli boshqaruvga berish, investitsiya fondi aktsiyalarini sotib olish yoki fond bozoriga o'zingiz investitsiya qilish orqali olish mumkin.

Quyidagi misol portfel daromadi va olingan daromad oʻrtasidagi farqni yaxshiroq tushunishga yordam beradi. Tasavvur qiling-a, fond menejeri sizning pulingizni 2 marta ko'paytirdi. Siz uchun bu portfel daromadi - axir, buning uchun o'zingiz ishlashingiz shart emas edi. Lekin siz toʻlagan komissiyalar menejerning ishlab topgan daromadidir.

Malakali investor kim?

Qonunga kelsak, bu investor quyidagi shartlardan biriga javob beradigan investor hisoblanadi:

• qimmatli qog'ozlar yoki ularning hosilalariga 6 million rubldan ortiq shaxsiy mablag'larni investitsiya qilgan;
• investitsiya fondida kamida 2 yil ishlagan, agar ushbu fondning oʻzi malakali investor sifatida tan olinsa, u holda kamida 3 yil - aks holda;
• oʻtgan yil davomida qimmatli qogʻozlar yoki ularning hosilalari bilan umumiy summasi 6 million rubldan ortiq boʻlgan, har chorakda oʻrtacha 10 ta va oxirgi oy uchun kamida 1 ta bitimlar tuzilgan;
• 6 million rubl va undan ortiq aktivlarga ega va faqat bank hisobvaraqlaridagi naqd pullar, qimmatbaho metallar sertifikatlari va qimmatli qog'ozlar hisobga olinadi.

Shuningdek, malakaliinvestor sifatida davlat ta’lim muassasasida iqtisod bo‘yicha oliy ma’lumotga ega bo‘lgan va qimmatli qog‘ozlar bozorining professional ishtirokchisi sifatida attestatsiyadan o‘tgan yoki 3 ta xalqaro sertifikatdan birini olgan shaxs qonun talablari bilan tan olinadi: CFA, CIIA yoki FRM.

Yuridik shaxs ham malakali investor maqomini olishi mumkin. Biroq, talablar yanada qattiqroq bo'ladi. Bu erda ham har qanday shartni bajarish kifoya:

• kapital 200 million rubl yoki undan ortiq;
• har chorakda qimmatli qog'ozlar bilan 5 yoki undan ortiq bitimlar amalga oshiriladi va ularning umumiy qiymati 3 million rubldan ortiq;
• Hisobot davrida 1 milliard rubl daromad;
• 2 milliard rubl qiymatidagi aktivlar.

Qonun boʻyicha, bu yetarli. Biroq, haqiqatan ham ushbu ma'lumotlarga asoslanib, shaxs yoki kompaniyani malakali investor deb atash mumkinmi? Bu unday emas. Bu masala boʻyicha muqobil nuqtai nazarni taklif qilishga ruxsat bering.

Bu haqiqatan ham malakali investormi?

Bir kishi 6 million rubl ishlab olishi mumkin. Ulardan aktsiyalarni sotib oling. Lekin bu uni malakali investor qiladimi? Qonuniy jihatdan, ha. Hukumat fikricha, bunday pul ishlab topgan odam o'zini o'zi parvarish qila oladi, shuning uchun uni "xavfli" sarmoyalardan - malakali investorlar uchun qimmatli qog'ozlardan himoya qilish kerak emas.

Ammo haqiqatan ham shundaymi? Barkamol investitsiya rejasi, uning moliyaviy vositalarni boshqarishdagi tajribasi va ko'nikmalari investorning mavjudligidan ko'ra ko'proq uning malakasi haqida gapiradi.uning puli bor. Garchi malakali investor ham pulga ega bo'ladi.

Muqobil fikr: malakali investor nima?

Quyida investorni malakali deb tan olish uchun shartlarning muqobil roʻyxati keltirilgan (barcha bandlar bajarilishi kerak). Shunday qilib, malakali investorlar quyidagilardir:

• aktivlar va passivlar oʻrtasidagi farqni biladi;
• rejaga aniq amal qiladi, lekin uni vaziyatga qarab tuzatishga doim tayyor;
• topilgan daromadni passiv va portfel daromadiga aylantiradi;
• fundamental va texnik tahlil oʻrtasidagi farqni biladi, amalda ham muvaffaqiyatli qoʻllaydi;
• bu voqealarni umid bilan kutish oʻrniga bozordagi har qanday hodisaga tayyor;
• tegishli terminologiyaga ega;
• nafaqat investitsiya vositalari va tartib-qoidalarini, balki qimmatli qogʻozlar toʻgʻrisidagi qonunlarni ham tushunadi va fuqarolik va soliq kodekslaridan oʻz manfaati uchun foydalanadi, bu esa xarajatlarni kamaytiradi;
• jamoadan foydalanadi: brokerlar, maslahatchilar va maslahatchilar, lekin faqat ularga tayanmaydi - qabul qilingan qarorlar uchun javobgarlik har doim o'zida qoladi;
• oddiylikka intiling - olti yoshli bolaga har bir sarmoyasining mohiyatini 10 daqiqada tushuntira oladi.

Qanday qilib malakali investor boʻlish mumkin?

Bu savolga Robert Kiyosaki o'zining "Rich Dad's Guide to Investing" kitobida eng yaxshi javob bergan. Uning fikricha, malakali investor bo'lish uchun 3 ta narsa kerak. Bu:

• ko'nikmalar -2 yo'l bor: moliyaviy ta'lim olish, investitsiya vositalari va protseduralarini o'rganish yoki maslahatchi yollash, ammo bu holda siz asosiy bilim va ko'nikmalarga ega bo'lishingiz kerak - bir xil tilda mutaxassis bilan muloqot qilishingiz kerak;
• tajriba - "ko'chada" ta'lim oling, siz kitob o'qib velosiped haydashni o'rganolmaysiz;
• ortiqcha pul - o'z-o'zidan, tajriba va ko'nikma bilan keladi.

Xulosa qilish

Dunyodagi 1-sonli fundamental investor Uorren Baffet va 40 yillik tajribaga ega ajoyib marketolog, biznesmen va investor Robert Kiyosaki ham xuddi shunday muqobilga amal qilishadi.

Robert Kiyosakining soʻzlariga koʻra, malakali investor xavfni minimal darajaga kamaytirishga yordam beradigan nazoratga ega.

Bu talablarga javob bermaydigan, lekin 6 million rublga ega boʻlgan shaxs bozorga investor sifatida emas, balki koʻproq oʻyinchi sifatida kiradi. Balki uning kazinoda yutish imkoniyati ko'proq bo'lar edi.