Tuzilgan eslatmalar: ta'rif, xususiyatlar va tavsif

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Foydali investitsiyalar - o'z dolzarbligini yo'qotmaydigan mavzu. Shu munosabat bilan, daromadni tubdan yangi darajaga olib chiqishga imkon beradigan turli xil vositalar doimiy ravishda shakllantirilmoqda. Ulardan biri tuzilgan qaydlar.

Tuzilgan mahsulotlar haqida bir oz

Moliyaviy xizmatlar bozorida mijozlar e'tiborini jalb qilishga urinib, bir-biri bilan raqobatlashadigan ikkita katta guruh mavjudligini tushunish o'rinlidir. Gap fond bozoriga aloqador banklar va kompaniyalar haqida bormoqda.

So'nggi yillarda bank tuzilmalari yaxshi holatda edi, shuning uchun ko'plab investitsiya kompaniyalari yuqori daromad olish imkonini beruvchi yangi jozibali mahsulotlarni yaratish uchun katta sa'y-harakatlarni amalga oshirdilar. Kuchli raqobat kon tamoyillariga asoslanib, oxir-oqibat strukturali mahsulotlarni yaratishga olib keldi. Aynan shu turkum tuzilgan qaydlar sifatida belgilangan.

Bu atama deganda nimani tushunish kerak? Darhaqiqat, biz asosiy fond bozori vositalarini (depozitlar, obligatsiyalar), shuningdek ularning hosilalarini (svoplar, optsionlar, fyucherslar) boshqarishga imkon beradigan foyda olishning o'ziga xos formati haqida bormoqda.yangi daraja.

Bu tuzilgan eslatmalardan foydalanish koʻpincha investitsiyadan 100% va undan ham koʻproq daromad keltirishini tasdiqlaydi. Shubhasiz, bu investitsiya qilingan mablag'larni yo'qotish xavfini kamaytiradigan juda yorqin natija.

Bunday koʻrsatkichlarga ega bank depozitlari mos ravishda raqobatlasha olmaydi.

Tuzilgan notalar nima ekanligini tushunishga urinib, siz ushbu mahsulotga biroz boshqacha qarashingiz va uni an'anaviy investitsiya moliyaviy va bank vositalarining (fyuchers, optsionlar va boshqalar) malakali kombinatsiyasi sifatida belgilashingiz mumkin. Oddiyroq qilib aytadigan bo'lsak, bu an'anaviy daromad olish usullarining aralashmasi bo'lib, standart sxemalarning mohirona kombinatsiyasi tufayli daromadni oshirishning yangi, ancha samarali usulini olish imkonini beradi.

Ishonchlilik

Uchalik tanish boʻlmagan har qanday mahsulot singari, tuzilgan qaydlar ham maʼlum ishonchsizlikni keltirib chiqarishi mumkin. Aslida, bunday reaktsiya uchun hech qanday sabab yo'q.

Xulosa shuki, ushbu turdagi investitsiya mahsulotlarida kapitalni himoya qilish darajasini yuqori deb belgilash mumkin. Aniqroq aytganda, u Rossiya Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasi darajasida kafolatlangan daromadni ta'minlashi mumkin.

Ammo tuzilgan mahsulotlarning ham cheklovchi omillari bor. Ulardan biri ularning narxidir. Biz ulardan faqat badavlat odamlar foydalanishi mumkinligi haqida gapiramiz, boshqalarda pul etarli emas. Bunday vositalarning boshlang'ich qiymati10 000 dollardan boshlanadi va 500 000 dollargacha oshishi mumkin.

Yaxshi xabar shundaki, ba'zi yirik chakana banklar 3 ming dollargacha bo'lgan arzon mahsulotlarni taklif qilishadi.

Birinchi tuzilgan eslatma

Bunday mahsulotlardan foydalanish 1969-yilda AQSh fond bozorida boshlangan va oʻshandan beri ular koʻplab oʻzgarishlarga uchragan. Moskva birjasiga kelsak, birinchi marta ushbu bozorga nota FG BCS kompaniyalar guruhi tomonidan kiritilgan. Bu tuzilgan kredit obligatsiyasi sifatida belgilangan.

Rossiyada bunday qimmatli qog'ozlarni chiqarish ilgari amalda bo'lmagan. Yangi mahsulot uchta yirik bank (Sberbank, VTB va VEB) bilan bog'langan. To'lovga kelsak, u 12 oy davomida 13% daromadli yarim yillik kupon shaklida amalga oshirildi. Shu bilan birga, mahsulotning nominal qiymati 80 ming rublni tashkil etdi. Obligatsiyalarning to‘lov muddati 2017-yilning apreliga belgilangan.

Ish printsipi

Investor tuzilgan nota, obligatsiya kabi mahsulotni sotib olayotganda, u o'z moliyasini barcha vositalar qatoriga bog'laydi. Shuni ham ta'kidlash joizki, pul aslida ishonchga o'tkazilmoqda.

Bu jarayon qonuniy asosga ega va qonun nuqtai nazaridan mutlaqo qonuniydir (Federal moliyaviy bozorlar xizmatining 07-37 / pz-n buyrug'i). Shu bilan birga, dastlab investor ishonishi mumkin bo'lgan ma'lum bir rentabellik darajasi mavjud.

Shu tufayli investitsiyalarning daromadliligi kafolatlanaditasdiqlangan sxema yordamida: sarmoyani ikki qismga bo'lish. Ulardan birinchi va eng kattasi qat'iy daromadga ega bo'lgan vositalarga investitsiya qilinadi. Aynan shu qism muddat oxirigacha 100% kompensatsiya keltirishi kerak. Bu yerda yuqori kafolatli obligatsiyalar yoki bank depozitidan foydalanish mumkin.

Ikkinchi qism yuqori daromadli, ammo sezilarli darajada xavfli operatsiyalarga investitsiya qilinadi. Qaysi biri asosan notaning tuzilishi bilan belgilanadi, lekin odatda u bozordagi o'zgaruvchanlik, fond indeksidagi o'zgarishlar va investitsiya qilingan mablag'larni sezilarli darajada oshirish imkoniyatini beruvchi boshqa xavfli variantlar bilan ishlaydi.

Shunday qilib, tuzilgan notalarni sotib olgan investor kamida 100% tovon kutishi mumkin, eng yaxshi holatda va butunlay boshqacha foizlar.

Umumiy turlari

Koʻpincha ishlatiladigan strukturaviy mahsulotlarning bir nechta turlari mavjud:

• Kapital himoyalangan eslatmalar. Ushbu mahsulotning asosiy farqi yakuniy to'lov amalga oshirilgan paytdagi summani to'liq qaytarishdir. Bundan tashqari, bu fakt mahsulot asosidagi aktivlar oxir-oqibat qanchalik samarali bo'lganiga bog'liq emas. Shuni tushunish kerakki, boshqa turlar bilan solishtirganda, bu eng kam daromadli, ammo eng ishonchli hisoblanadi.
• Feniks musiqasi. Ushbu vositaning tuzilishi oylik to'lovlarni olish imkonini beradi. Yana bir qulay chastota ham mavjud (chorakda bir marta yoki har olti oyda bir marta). Bunday tez-tez to'lovlar tufayli, ushbu turdagi notalarni ham eng foydali deb atash mumkin emas, lekin boshqa tomondan, investorfoydasini doimiy ravishda olib qo'yishi mumkin.

Avtomatik tugatish bilan qaydlar. Bunday holda, Feniks-dan foydalanganda tez-tez to'lovlar yo'q. Maqsad - kerakli miqdorni doimiy ravishda to'plash, u belgilangan foyda chegarasiga erishilganda avtomatik ravishda yakunlanadi. Ungacha siz pulni yechib ololmaysiz. Jarayon tugagandan so'ng, investor barcha investitsiya qilingan pul va foydani oladi

Yangi turlar

Notalarning koʻp navlari bor. Moliya va fond bozorlari rivojlanmoqda va ulardan keyin investitsiya mahsulotlari takomillashtirilmoqda.

Misollar haqida gapiradigan bo'lsak, "Booster" deb ataladigan narsani eslashimiz mumkin. Ushbu tuzilgan eslatma moliyaviy leverajdan foydalanishga asoslangan. Uning maqsadi - yuqori xavf bilan birga keladigan tezkor foyda. Bitta asosiy aktiv mavjud bo'lib, uning yordamida investitsiyalarning sezilarli o'sishiga erishiladi. Bu mahsulot kafolatlangan daromadni, shuningdek barqaror kupon toʻlovlarini taklif qilmaydi.

Yangi tizimli qaydlar avtomatik qoʻngʻiroqni oʻz ichiga oladi. Rossiya bozorida u tobora ommalashib bormoqda. U sotuvdagi o'zgaruvchanlikka asoslangan. Bunday holda, katta xavf darajasiga ega bo'lgan yuqori daromad ham ustuvor hisoblanadi. Bunday sxema bilan kapitalni shartli himoya qilish mavjud bo'lib, bu ko'p jihatdan asosiy aktivlarning kotirovkalari o'zgarishlar dinamikasiga bog'liq.

Investorlar"raqamli" eslatmadan ham foydalaning. Ushbu mahsulot jiddiy xavf-xatarlarga dosh berish niyatida bo'lmagan va investitsiyalarning o'rtacha, ammo barqaror o'sishiga tayanadiganlar uchun qiziqarli bo'ladi. Shu bilan birga, kupon toʻlovlari investor uchun mavjud boʻlib qoladi.

Natijalar

"Tuzilgan eslatmalar - bu nima" degan savolga javob olishga uringanlar uchun ushbu mahsulotning investitsiya sohasidagi dolzarbligi va mashhurligini baholash qiyin bo'lmaydi.

Bu vositalar oʻz mablagʻlaringizni koʻpaytirishning eng toʻgʻri yoʻlini tanlash imkonini beradi: sekin va xavfsiz yoki tez, lekin yuqori xavf bilan. Qanday bo'lmasin, banknotlar kabi samarali bozor taklifining mashhurligi o'sishda davom etadi.