Rossiyaning investitsiya fondlari: turlari va reytingi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-17 19:12

Soʻnggi yigirma yil ichida Rossiya investitsiya fondlari oʻzgardi va kengaydi. Ularning har biri o'z ish sxemasiga va xavf darajasiga ega. Eng yuqori daromadni xavf darajasi ancha yuqori bo'lgan fondlar taklif qiladi.

Investitsiya fondi nima

Investitsiya fondi bir necha investorlarning birlashmasi boʻlib, ularning mablagʻlari qoʻyilgan kapitaldan daromad olish uchun professional menejer tomonidan qimmatli qogʻozlarga “investitsiya qilinadi”. Jamg'armaning barcha mulki aktsiyadorlarga tegishli bo'lib, boshqaruv kompaniyasi faqat investorlar manfaatlarini ko'zlab boshqaradi.

Qonunchilik Rossiyadagi investitsiya fondlariga kutilayotgan daromadni reklama qilishni taqiqlaydi, ular faqat potentsial investorlarga avvalgi rentabelliklarini taqdim etishlari mumkin. Bu maʼlumotlarga asoslanib, fuqarolar aksiyador boʻlish yoki boʻlmaslik haqida qaror qabul qiladi.

Pai haqida bir oz

Investitsiya aksiyasi nominal qimmatli qog’oz bo’lib, u o’z egasining fond mulkining bir qismiga bo’lgan huquqini tasdiqlaydi. U boshqa shaxsga oʻtkazilishi (sovgʻa, meros orqali va h.k.) yoki sotilishi mumkin.

Aktsiyadorning investitsion fonddagi ulushi bevosita kiritilgan mablag'larga bog'liq. Hissa ulashinghar bir PIF uchun farq qiladi. Uning narxi bir necha ming rubl bo'lishi mumkin, yuqori chegarasi ko'rsatilmagan.

Aktsiyani sotish orqali fondga qoʻyilgan mablagʻlarni qaytarib olishingiz mumkin. Variant sifatida - boshqa aktsiyadorlarga, lekin odatda boshqaruv kompaniyasi uni amalga oshirish bilan shug'ullanadi.

Investitsiya fondlarining ijobiy va salbiy tomonlari

Rossiya investitsiya fondlarining afzalliklarini quyidagicha ko'rib chiqish mumkin:

• Jamg'arma professionallar tomonidan boshqariladi. Menejmentni amalga oshiradigan menejerlar Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning sertifikatlariga ega.
• Xavfni minimallashtirish. Vakolatli menejerlar investitsiyalarni diversifikatsiya qilish va investitsiya portfelining qimmatli qog'ozlar qiymatining pasayishiga va boshqa risklarga bog'liqligini kamaytirish uchun barcha sa'y-harakatlarni amalga oshiradilar.
• Ishonchli investitsiya himoyasi. U kompaniyani litsenziyalash, mutaxassislarni attestatsiyadan o'tkazish, jamg'arma faoliyatini nazorat qilishni o'z ichiga oladi.
• Investitsiya shartlari juda qulay. Aksiyador istalgan vaqtda fondga kirishi va undan chiqishi mumkin.
• Imtiyozli soliqqa tortish tizimi. Daromad daromad solig'iga tortilmaydi.
• Doimiy ravishda investorlarni fond haqida soʻnggi maʼlumotlar bilan taʼminlash.

Bunday investitsiyaning kamchiliklarini ta'kidlash kerak:

• Investitsiya fondlari oʻrta yoki uzoq muddatda bir yildan tez daromad keltirmaydi.
• Investitsiya kompaniyasining xizmatlari bepul emas, ular investorning foyda koʻrganligi yoki zarar koʻrganligidan qatʼi nazar, ular oʻz ishi uchun komissiya oladilar.
• Har bir investor ikkalasini ham qila oladiinvestitsiya qilingan mablag'lardan daromad oling va hech narsa ishlamasdan "nolga o'ting".

Mablag'lar turlari

Rossiyadagi investitsiya fondlari xilma-xildir. Qulaylik uchun biz har xil turdagi mablag'lar o'rtasidagi farqlarni jadval ko'rinishida taqdim etamiz.

Mablag'lar turlari

Mezon	Mablag'lar turlari	Tavsif
Ochiqlik darajasi boʻyicha	Yopiq	Aktsiyalar investitsiya fondini shakllantirish jarayonida chiqariladi va sotib olinadi. Siz investitsiya fondining amal qilish muddati tugagandan so'ng aktsiyalarni qaytarib olishingiz mumkin. Bunday mablag'lar ko'pincha ma'lum bir loyiha uchun shakllantiriladi.
	Ochiq	Aktsiyalar har ish kuni chiqariladi va sotib olinadi. Ochiq investitsiya fondining aktivlari qimmatli qog'ozlar kotirovkalari bilan yuqori likvidli qimmatli qog'ozlardir.
	Interval	Investitsiya fondi qoidalarida belgilangan aniq sanalarda (yiliga ikki yoki uch marta 2 hafta davomida). Jamg'arma aktivlari odatda past likvidli qimmatli qog'ozlardir.
Investitsiya yoʻnalishi boʻyicha	Pul bozori fondlari	Mablag'lar veksellarga, depozit sertifikatlariga va boshqa qisqa muddatli depozitlarga investitsiya qilinadi.
	Bond fondlari	Obligatsiyalarga sarmoya kiritish oylik daromad keltiradi. Obligatsiya fondlarining eng ishonchlilari davlat obligatsiyalaridir, chunki qimmatli qog'ozlar chiqariladidavlat.
	Kapital fondlari	Rossiyada aktsiyadorlik investitsiya fondlari yuqori rentabelligi tufayli juda mashhur, ammo bunday investitsiya fondlari aktivlarining qiymati qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatga qarab katta farq qiladi.
	Aralash fondlar	Mablag'lar ham aktsiyalarga, ham obligatsiyalarga investitsiya qilinadi, shuning uchun aktsiyadorlar obligatsiyalardan ham qat'iy daromad olishadi, ham yuqori tavakkal daromadni (aktsiyalardan) oladilar.
	Koʻchmas mulk fondlari	Dars koʻchmas mulkni ijaraga berish yoki qayta sotishdan olinadi.
	Mablag'lar	Mablag'lar boshqa fondlarga investitsiya qilinadi, bu esa investitsiya qilingan mablag'larning yuqori ishonchliligini ta'minlaydi.
	Sektor fondlari	Mablag'lar bir xil sohada faoliyat yurituvchi kompaniyalarga investitsiya qilinadi.
	Xorijiy kapital fondlari	Pulni butun dunyo boʻylab joylashgan kompaniyalarga investitsiya qilish mumkin.

Boshqa turdagi mablagʻlar

Jadvalda keltirilganlardan tashqari, investitsiya fondlarining boshqa turlari ham mavjud:

• Pensiya. Ular obligatsiyalarga ham, aktsiyalarga ham sarmoya kiritadilar. Investitsiya muddati investorning yoshiga bog'liq. Bu tur pensiyaga chiqqandan keyin yiliga 10% dan oshmaydigan daromad olishni xohlovchilar uchun javob beradi.
• Mablag'lar faqat olish mumkin bo'lgan sohalarga sarmoya kiritadiminimal xavf bilan yuqori foyda, shuning uchun bunday mablag'lar kafolatlangan deb ham ataladi. Ko'pincha investitsiyalar xavfsizligi yirik xorijiy banklar tomonidan ta'minlanadi, lekin faqat uzoq muddatli (5-15 yil) investitsiyalar bilan.
• Ijtimoiy mas'uliyatli jamg'armalar fuqarolarning hayot sifatini yaxshilaydigan tashkilotlarga (masalan, sog'liqni saqlash markazlari) sarmoya kiritadi.

Hosildorlik reytingi

Potentsial aktsiyadorlar Rossiya investitsiya fondlarining ishonchliligi haqida ma'lumotga ega bo'lishlari kerak. Daromad reytingi quyidagicha ko'rinadi:

• Etakchi oʻrinlarni Sberbank tashkil etgan fondlar egallaydi. Ular ishonchli, ammo unchalik foydali emas. Maksimal daromad yiliga 25%.
• Ikkinchi oʻrinda Germaniyaning Raiffeisen Group investitsiya fondlari. Kompaniyaning rentabellik darajasi o'rtacha (yiliga taxminan 40%).
• Uchinchi oʻrin Trust Investment Company-ga tegishli. 50-60% rentabellik va 10 yildan ortiq xizmat muddati uni juda mashhur qiladi.

Bular faqat Rossiyada eng koʻp qoʻllaniladigan eng mashhur investitsiya fondlari va kompaniyalari.

Investitsiya fondlari Rossiyada 1990-yillarning oʻrtalaridan boshlab faoliyat yuritib kelmoqda. Bu vaqt ichida ular qo'shimcha daromad olish uchun bepul mablag'larni sarmoya qilishning yaxshi usuli sifatida fuqarolarning ishonchini qozonishga muvaffaq bo'lishdi. Biroq, yakuniy investitsiya qarorini qabul qilishdan oldinmaʼlum bir fondga mablagʻ oʻtkazish uchun siz u haqidagi maʼlumotlarni diqqat bilan oʻrganishingiz kerak.