Investitsiya banklari - bu nima? Investitsion banklarning turlari va vazifalari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Bugungi kunda "investitsiya banklari" kabi narsalarni tez-tez uchratish mumkin. Bu nima? Ularning maqsadi va maqsadi nima? Nima uchun ular yaratilgan? Qanday qoidalarga amal qilinadi? Ushbu va boshqa bir qator savollarga maqolada javob beriladi.

Umumiy ma'lumot

Xullas, avval investitsiya banklari nima ekanligini bilib olaylik. Bular hukumatlar va yirik kompaniyalar uchun jahon bozorlarida kapital to'plashga yordam beradigan maxsus moliyaviy institutlardir. Shuningdek, ular biznesni sotish va sotib olishda kons alting xizmatlarini ko'rsatadilar. Investitsion tijorat banki brokerlik xizmatlarini ko'rsatish orqali obligatsiyalar va birja savdolarida ham yordam berishi mumkin. Va nihoyat, u moliyaviy vositalar, tovarlar, valyutalar bilan ishlashda yordam beradi va o'zi faoliyat yuritayotgan bozorlar bo'yicha tahliliy hisobotlarni tayyorlaydi.

Agar aniq ta'riflar haqida gapiradigan bo'lsak, konsensus yo'q va ko'plab mamlakatlar ma'noga o'zlarining talqinlarini berishadi. Malumot sifatida biz quyidagilarni olamiz: investitsiya banklari korporativ va davlat qimmatli qog'ozlari bilan savdo qiluvchi korxonalardir.katta paketlarni qayta ishlash; ular shuningdek, chiqarilgan aksiyalar va obligatsiyalar yoki uzoq muddatli investitsiya krediti chiqarish orqali kapital jalb qilish shaklida korporativ moliyalashtirish bilan shug'ullanadilar.

Asosiy xususiyatlar

Tijorat investitsiya banklarining oʻziga xos xususiyatlari bor. Lekin siz ularning asosiy xususiyatlarini ajratib ko'rsatishingiz mumkin:

1. Shunday qilib, investitsiya banki qimmatli qogʻozlar bozori va boshqa moliyaviy platformalarda ruxsat etilgan koʻplab faoliyat turlarini birlashtirgan va taʼminlovchi universal yirik tijorat tashkilotidir.
2. Asosiy faoliyat - qimmatli qog'ozlar orqali mablag' jalb qilish.
3. Yirik muassasa sifatida investitsiya banki deyarli har doim ulgurji savdo asosida ishlaydi.
4. Oʻrta va uzoq muddatli investitsiyalarga ustuvorlik beriladi.
5. Qimmatli qog'ozlar aktivlar portfeli uchun asos bo'lib xizmat qiladi va bozorning notijorat qismi eng katta qiziqish uyg'otadi.

Faoliyatga misol

Ko'rib chiqilayotgan mavzu sifatida BCSni olaylik. Investitsion bank moliyalashtirishni jalb qilish bilan shug'ullanadi. Lekin biror narsaga sarmoya kiritish uning yagona faoliyati emas. Bu juda universal muassasa bo'lib, unda kredit tashkilotlari tomonidan amalga oshiriladigan boshqa faoliyat turlari ham rivojlangan. Buning uchun BCS nimaga ega? Investitsiya banki, eng avvalo, turli sohalarda yaxshi rivojlangan va tashkil etilgan ish bilan ajralib turadi. Bu investitsiya qilish uchun asos yaratadi. Investitsiyalar ham eng nufuzli, ham eng daromadli ish vositalaridir. Shuning uchun, qoida tariqasida, barcha katta yoki kamroq yirik kompaniyalar ular bilan ishlaydi.

Funksiyalar

Shunday qilib, biz bilamizki, Rossiyadagi investitsiya banklari boshqa mamlakatlardagi kabi turli kompaniyalar va korxonalarga investitsiyalar bo'yicha profilli maxsus kredit institutlaridir. Va ular quyidagi funksiyalarga ega:

1. Passiv operatsiyalarni bajarish. Bularga bankning o'z resurslarini shakllantirishga yordam beradiganlar kiradi.
2. Faol operatsiyalar bilan shug'ullanadi. Bu kredit tashkilotlari resurslarni taqsimlaydigan muayyan harakatlar deb tushuniladi. Bularga bank qo’yilmalari, qimmatli qog’ozlar bilan ta’minlangan kreditlar va boshqalar kiradi. Bu tranzaksiyalarning barchasi birja tranzaksiyalari deb ataladi.

Investitsiya banklari resurslarni o'z va qarz mablag'lari hisobidan ishlab chiqaradi. Eng katta e'tibor qimmatli qog'ozlarni chiqarish va joylashtirishga qaratiladi.

Chet elda nima bor?

Ko'pgina mamlakatlarda investitsiya banklari/fondlari uzoq vaqtdan beri mavjud, shuning uchun mavjud mexanizmlarning xususiyatlarini yaxshiroq tushunish uchun ularga murojaat qilishingiz mumkin. Shunday qilib, rivojlangan kapitalistik mamlakatlarda yirik korxonalarga ularning zavodlari, zavodlari va asbob-uskunalari bilan ta’minlangan holda bevosita uzoq muddatli sanoat krediti berish keng tarqalgan. Bunday yondashuv ko'pincha banklarning iqtisodiy faoliyat ishtirokchilariga aylanishi bilan birga keladi. Boshqacha qilib aytganda, qo'shilish jarayoni mavjudsanoat va bank kapitali. Bu qanday sodir bo'lishi mumkin? Variantlardan biri bank investitsiyasidir. Bunday hollarda qimmatli qog'ozlar sotib olinadi. Keyin ular bankning mulkiga aylanadi.

Umuman olganda, oʻzaro taʼsir qilish uchun juda koʻp imkoniyatlar mavjud. Ammo turli mamlakatlarda kredit tashkilotining bevosita ishtiroki o'ziga xos xususiyatlarga ega bo'lishi mumkin. Xalqaro investitsiya banki qimmatli qog'ozlarni taklif qilishni to'xtatganda, u keyinchalik ular uchun ikkilamchi bozorni shakllantira boshlaydi. Buning uchun u diler va broker vazifasini bajaradi. Bundan tashqari, kredit tashkilotlari birlamchi ommaviy takliflarni amalga oshiradigan yangi tashkilotlarning kafillari yoki ta'sischilari sifatida ishtirok etishlari odatiy hol emas. Ular, shuningdek, yuqori samaradorlik uchun investitsiya va tijorat banklari hamda dilerlik firmalarini o‘z ichiga olgan konsorsiumlar yaratishi mumkin.

Rossiya Federatsiyasida-chi?

Biz xorijdagi xalqaro investitsiya banki qanday ishlashini juda yaxshi koʻrib chiqdik. Keling, Rossiya Federatsiyasidagi vaziyatga e'tibor qarataylik. Shunday qilib, mamlakatda ular quyidagilarni amalga oshiradilar:

1. Dilerlar, brokerlar va depozitariylar funktsiyalarini bajaring.
2. Ular emissiya portfellarini, shuningdek, muayyan investorlar uchun alohida qimmatli qogʻozlar toʻplamini tashkil qiladi.
3. Qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha hisob-kitoblarni tashkil qilish.
4. Investitsiya boʻyicha maslahat xizmatlarini taqdim etadi.
5. Oʻzlariga sarmoya kiritishga tayyor odamlar qidirilmoqdaturli tashkilotlarga, shuningdek, eng yuqori daromad olishingiz mumkin bo'lgan joylarga pul.

Misol sifatida First Investment Bankni olaylik. Bu keng ko'lamli investitsiyalar bo'yicha ixtisoslashgan juda kuchli moliyaviy institut. Shunday qilib, qimmatli qog'ozlarga odatiy investitsiyalar bilan bir qatorda, u kolleksion tangalar, qimmatbaho metallarni sotib olish, xavfsiz kriptotizim va raqamli imzo orqali masofadan turib aktivlar bilan ishlash imkoniyatini beradi. Ammo birinchi investitsiya banki asosan yuridik shaxslarga qaratilgan. Bunday muassasalar xizmatlaridan foydalanish esa oddiy fuqarolar uchun amalda ancha muammoli bo‘lishi mumkin.

Hammasi yomonmi?

Umuman emas. Ko'pgina kredit tashkilotlari universaldir. Misol sifatida, Investtorgbank nomi bilan ham tanilgan Investitsion Trade Bankni ko'rib chiqing. Bu kredit muassasasi uzoq muddatli ssuda kapitalini safarbar qilish va uni ssuda majburiyatlarini chiqarish va joylashtirish orqali qarz oluvchilarga taqdim etish bilan shug'ullanadi. "Investitsiya savdo banki" - bu asosan turli shakldagi korxona va tashkilotlarga mo'ljallangan tuzilma. Ammo bundan tashqari, oddiy oddiy odam uchun bir qator xizmatlar mavjud. To'g'ri, siz kreditlar va depozitlar kabi standart xizmatlar to'plami kabi narsalarni tezda olishingiz mumkin. Investitsiyalar mavjud bo'lsa-da, ular hali ham ma'lum miqdordagi qo'shimcha qog'ozlarni imzolashni talab qiladi. Shuning uchun, bunday muassasalarga borganingizda, siz juda ko'p sonli tarkib bilan tanishishingiz kerak bo'lishini sozlashingiz kerak.hujjatlar.

Umuman olganda, investitsiya banklari ikki turdan biriga tasniflanadigan tuzilmalardir:

1. Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish va sotish sohasida faoliyat yuritish.
2. Uzoq muddatli kreditlashni amalga oshiring.

Birinchi turdagi investitsiya banklari

Birinchi bunday muassasalar mas'uliyati cheklangan shirkat sifatida XIX asrning birinchi choragida tashkil topgan. Yigirmanchi asrda xususiy bankirlar, kichik va o'rta tashkilotlar ishlaridan yirik tuzilmalar foydasiga chekinish tendentsiyasi kuzatildi. Qonuniy ravishda rasmiylashtirilgan investitsiya va tijoratga bo'linish birinchi marta Qo'shma Shtatlarda 1933 yilda Glass-Steagall akti bilan amalga oshirilgan. Bizni qiziqtirgan iqtisodiy sub'ektlar asosiy e'tiborni yirik kompaniyalar va korxonalar uchun mablag' yig'ishga qaratishgan. Vaqt o'tishi bilan ular yangi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarni yaratishda, shuningdek ularni qayta tashkil etish, qo'shilish va tashkiliy tuzilmadagi boshqa o'zgarishlarda faol ishtirok eta boshladilar.

Ular yana nima qilishyapti?

Dastlab shuni ta'kidlash kerakki, ushbu muassasalar omonatlarni qabul qilmaydi. Ular asosiy e'tiborni qimmatli qog'ozlar va kafillar chiqarishga qaratdilar. Ularning daromadlari komissiyalar yoki ko'rsatkichlarga bog'liq bo'lmagan oldindan belgilangan miqdorlardagi to'lovlar hisobiga shakllanadi. Banklar, shuningdek, kompaniya muvaffaqiyatli faoliyat yuritishi va ular bo'yicha pul ishlash imkoniyatiga ega bo'lishiga ishongan hollarda qimmatli qog'ozlarning bir qismini sotib oladigan agentlar sifatida ishlaydi. Qachonjoylashtiriladi, shartlar, muddatlar, o'lcham va mas'uliyatlar muhokama qilinadi. Samaraliroq ishlash uchun ular bank sindikatlari shaklida tashkil etilgan.

Endi tez-tez shunday bo'ladiki, kompaniyalar shu tarzda harakat qilmasdan nisbatan sekin rivojlanadi, shuning uchun investitsiya moliya institutlari bo'sh o'tirmaydi. Bunday kombinatsiya bank rahbarlari bir vaqtning o'zida ular aktsiyalarini chiqaradigan korxonalar va korporativ tuzilmalar direktorlar kengashi a'zolari bo'lganlarida ham keng tarqalgan. Shuni ta'kidlash kerakki, investitsiya banki sohasida bu erda asosiy ta'sir yarim o'nlab tuzilmalarga tegishli, qolganlari esa shunchaki vositachi tashkilotlardir. Balki hammasi shu.

Ikkinchi turdagi investitsiya banklari

Ular odatda aktsiyadorlar asosida yaratiladi. Ko'pincha ular davlat bilan birgalikda tashkil etilgan. Ularning asosiy maqsadi iqtisodiyotning ayrim tarmoqlarini yoki maxsus maqsadli dasturlarni o‘rta va uzoq muddatli kreditlash bilan ta’minlashdan iborat. Bundan tashqari, ular aholi va kichik biznes sub'ektlarining mablag'larini jalb qilgan holda kredit kapitali bozorlarida ham faoliyat yuritishi mumkin. Shuningdek, ular davlat va mahalliy qimmatli qog'ozlarga kredit berish va investitsiyalarni amalga oshiradilar. Ularning turli moliyaviy xizmatlarni rivojlantirishga qo'shgan hissasini qadrlamaslik mumkin emas. Bunday bank uylari kapitalizmga oʻtish davrida vujudga kelgan va dastlab sheriklikda birlashgan sudxoʻrlardan tashkil topgan. Dastlab ular savdoni o'z zimmalariga oldilar,hisob-kitob, qabul qilish va emissiya funktsiyalari. Ular qimmatli qog'ozlar bilan ham ishlagan, lekin, qoida tariqasida, davlat. Yigirma birinchi asrga kelib, ellikka yaqin kuchli bank uylari shakllandi. Ularning o'ziga xosligi shundaki, ular, qoida tariqasida, oilaviy korxonalardan tashkil topgan va faqat vaqt o'tishi bilan aktsiyadorlik tashkilotlariga aylantirilgan. Ammo bugungi kungacha ma'lum bir jins vakillarining ustuvorligi mavjud.

Ular nima qilishyapti?

Agar passiv operatsiyalar haqida gapiradigan bo'lsak, bu ularning oilaviy ulushlari, ustav kapitali va zaxira kapitali, taqsimlanmagan foyda, qarz mablag'lari va boshqa narsalardan tashkil topgan o'z kapitalidir. Bu kredit tashkilotlarining shaxsiy resursidir.

Ammo tadqiqotda eng katta qiziqish faol operatsiyalardir. Investitsiya banklari o'zlarining haqiqiy kuchlarini ular ustida qurdilar. Bu holatda faoliyat naqd pul bilan ishlashni o'z ichiga oladi. Xususiy va davlat qimmatli qog'ozlari, ko'chmas mulk va moliyaviy vositalar.

Xususiyatlar

Shuni ta'kidlash kerakki, investitsiya banklari odatda rivojlangan mamlakatlarning vakolati hisoblanadi. Rivojlanayotgan mamlakatlarning nisbatan kichik guruhigina ular bilan maqtana oladi. Zero, ular real investitsiyalar, ya'ni asosiy kapitalga qo'yilmalar bilan shug'ullanadilar, bu esa tovar-moddiy boyliklarning o'sishiga yordam beradi. Yuqori samaradorlik uchun esa ilmiy-texnikaviy inqilob va malakali mehnat natijasida texnologik rivojlanish talab etiladi.

Xulosa

Investitsiya banklari uchun investitsiyalar toʻgʻrisida qaror qabul qilishda quyidagilar muhim ahamiyatga ega:

• Ishlab chiqarishning intellektual salohiyati.
• Malakali.
• Xodimlarning tajribasi va bilimi.
• Ta'lim xarajatlari.
• Olingan kapitaldan iloji boricha samarali foydalanish imkonini beradigan boshqa har qanday narsa.