Venchur investitsiyalar bu Venchur investitsiyalar turlari

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-17 10:44

Venchur investitsiyalari koʻplab kompaniyalarga yuqori darajaga chiqishga yordam berdi va yosh va iqtidorli mutaxassislarga ishongan investorlarga katta pul olib keldi. Lekin bu ushbu faoliyat muqarrar ravishda yuqori xavflar bilan bog‘liqligini o‘zgartirmaydi.

Venchur investitsiyalar va venchur biznes

Bunday investitsiyalarni ma'lum bir kompaniya, loyiha yoki g'oyani ishlab chiqish va amalga oshirishning eng boshida turgan mablag'larni investitsiya qilish deb ta'riflash mumkin. Albatta, bunday sarmoya yuqori xavf bilan bog'liq. Biroq, shu bilan birga, ko'plab investorlar harakat qilishga tayyor, chunki agar loyiha muvaffaqiyatli rivojlansa, ular katta foyda olishadi.

VC investitsiyalari bilan bogʻliq xavf mumkin boʻlgan daromad darajasiga mutanosib deb aytishingiz mumkin.

Qoida tariqasida, ilg'or ishlab chiquvchilar yoki yangi ishbilarmonlar kelajakda juda yuqori daromad keltirishi mumkin bo'lgan haqiqiy g'oyani shakllantiradilar. Ammo, tez-tez bo'lgani kabi, ular loyihani ishga tushirish uchun zarur mablag'ga ega emaslar. Bunday holda, startaplar investorlarga o'z g'oyalarini taqdim etib, ularga murojaat qilishadi. Yorqin bilan xavfli loyihani moliyalashtirishga rozi bo'lgan shaxslaryangi tashkil etilgan kompaniyaning hammualliflariga aylaning.

Demak, venchur kapitalga investitsiyalar tez va xavfli pul ishlash usullaridan biridir. Shu bilan birga, yaqinda fond bozoriga kirgan kompaniyaning aktsiyalarini sotib olish ham mumkin. Shuningdek, u qimmatli qog'ozlarning qiymati vaqt o'tishi bilan sezilarli darajada oshishini taxmin qiladi.

Venchur investitsiyalarining turlari

Asosan, investitsiyalarning oʻzini emas, balki ular uchun ariza beruvchi kompaniyalarni toifalarga ajratish mantiqan toʻgʻri boʻlardi.

Startapdan boshlashingiz mumkin. Bu yaqinda tashkil etilgan kompaniya va shunga mos ravishda uzoq bozor tarixiga ega emas. Bunday tashkilotlar ilmiy-tadqiqot va tajriba-konstruktorlik faoliyati va keyingi sotuvlarni tashkil etish uchun etarli mablag' yo'qligi sababli moliyalashtirishga muhtoj. Startaplarga venchur investitsiyalari eng mashhur sohalardan biridir.

Gʻoya darajasidagi loyihaga sarmoya kiritish. Bunday holda, mahsulot bozorga chiqarilishidan oldin uning tajriba namunalarini yaratish uchun qo'shimcha tadqiqotlar va sinovlar o'tkazish ham zarur.

Investitsiyalar allaqachon toʻliq ishlayotgan, lekin sotish va ishlab chiqarishni kengaytirish uchun zarur boʻlgan mablagʻ inqirozini boshdan kechirayotgan kompaniyalarni ham jalb qilishi mumkin. Moliyalashtirish ko'pincha aylanma mablag'larning asosiy vositalarini ko'paytirish yoki bozor tadqiqotlarini o'tkazish uchun ishlatiladi.

Investor qiziqishining yana bir ob'ekti bo'lgan tashkilot bo'lishi mumkintayyor mahsulot, lekin ayni paytda tijoratda joriy etishning dastlabki bosqichida.

Koʻrib turganingizdek, venchur investitsiyalar juda mashhur investitsiya yoʻnalishi.

Venchur biznes

Bu atama koʻp hollarda ustav kapitali shakliga ega boʻlgan investitsiyalar sifatida tushunilishi kerak. U, qoida tariqasida, katta salohiyatga ega tez rivojlanayotgan korxonalarga investitsiya qilinadi. Bunday mablag'lar ko'pincha joriy texnologik innovatsiyalarni amalga oshirishga yo'n altiriladi.

Bunday moliyalashtirish, birinchi navbatda, yuqori texnologiyali va bilim talab qiladigan sohalardagi ilmiy tadqiqotlar natijalarini tijoratlashtirishga qaratilgan. Bunday investitsiyalarning istiqbollari kafolatlanmaydi va xavf, albatta, muhim.

Bu holda venchur investitsiyalar investorlar dividendlar olishga e'tibor qaratmaydigan moliyalashtirish turi hisoblanadi. Ularning maqsadi kompaniyadagi ulushlarini bozor qiymati yetarlicha yuqori bo‘lganidan keyin sotishdir.

Bunday aksiyani sotish jarayoniga kelsak, uni ochiq bozorga chiqarish mumkin. Xuddi shu sohada rivojlanayotgan boshqa kompaniya ham uni sotib olishga qodir. Muayyan loyiha doirasida o'z investitsiyalari foizini oshirishdan mamnun bo'lgan biznes hamkorlarning qiziqishi istisno qilinmaydi.

Investitsiya uchun kirish chegarasi

Venchur investitsiyalarining mohiyatini tushunish uchun ularning muayyan xususiyatlarga ega bo'lishi mumkin bo'lgan harakat mexanizmini ko'rib chiqishga arziydi. Ulardan biriyuqori kirish ostonasi.

Biz quyidagi fakt haqida gapirayapmiz: venchur investitsiyalari uchun kamida 10 ming dollar, ayrim hollarda esa bir necha million talab qilinadi. Shuning uchun, bir necha mingga ega bo'lganlar uchun bunday istiqbolni ko'rib chiqish mantiqiy emas.

Ammo mablagʻlari bor va ularni xavf ostiga qoʻyishga tayyor boʻlganlar uchun muqobil variant bor. Bunday imkoniyat qo'shma investitsiya institutlari yoki fondlari tomonidan taqdim etiladi. Har bir bunday fondning boshqaruvchisi bor, uning faoliyati kichik investorlarning mablag'larini to'plash va ularni istiqbolli loyihaga keyinchalik investitsiya qilish bilan cheklangan. Xatarlar kamaymaydi.

Bunday sxemaning sezilarli va ravshan kamchiligi shundaki, barcha fond ishtirokchilari oʻzlari qaror qabul qila olmasliklari uchun menejerning malakasiga tayanishga majbur boʻlishadi.

Nazorat etishmasligi va uzoq investitsiya ufqi

Venchur investitsiyalarining yana bir xususiyati shundaki, loyihani moliyalashtirayotgan shaxslarning hech biri kompaniyani boshqarish bilan bir qatorda nazorat paketiga ega boʻlishga intilmaydi. Ular rozi bo'lgan yagona narsa - sarmoyani yo'qotish xavfi. Loyihani rivojlantirish uchun mas'uliyatga kelsak, u asosan top-menejerlarning yelkasiga tushadi. Ammo agar kompaniya jadal rivojlanayotgan bo'lsa va investorlar strategiyaning noto'g'ri, ularning fikriga ko'ra tomonlarini tuzatsa, ular tashkilot faoliyati ustidan shaxsiy nazoratni amalga oshirish uchun direktor bo'lishlari mumkin. Lekin bu qoidadan ko'ra ko'proq istisno.

Uzoq investitsiya ufqiga kelsak, biz investitsiya qilingan mablag'larni istalgan qulay vaqtda qaytarib olishning iloji yo'qligi haqida gapiramiz. Buning sababi shundaki, deyarli har doim investitsiyalarning barcha miqdori loyiha tomonidan o'zlashtiriladi va ular kompaniya bozorda qolishga muvaffaq bo'lgandagina olinishi mumkin. Dastlab shuni tushunish kerakki, ba'zi kompaniyalar fond bozoriga kirishlari uchun ishga tushirilgan kundan boshlab bir necha yil kerak bo'lishi mumkin.

Kafolat yo'q

Venchur investitsiya - bu oʻyinchilar hammasini yoki hech narsani oladigan investitsiya turi. Bu shuni anglatadiki, moliyalashtirish faktidan keyin investor kompaniya rivojlanishini yillar kutishi va oxir-oqibat o'z ulushini bir necha million dollarga sotishi mumkin. Ammo uzoq kutishdan keyin loyiha foydasiz bo'lishi va barcha investitsiyalar yo'qolishi xavfi mavjud. Aksariyat hollarda startap ishtirokchilarining real foydasi kompaniya aksiyalari birjada ochiq joylashtirilgandan keyingina aniqlanishi mumkin. Natijada kompaniya aksiyalarining narxi uning investitsion jozibadorligiga qarab belgilanadi.

Rossiyadagi vaziyat

Agar biz Rossiya venchur investitsiyalarini hisobga olsak, shuni ta'kidlash kerakki, moliyalashtirishning ushbu yo'nalishini MDHda ayniqsa mashhur deb bo'lmaydi. Dastlab, hatto Rossiya Federatsiyasidagi eng istiqbolli loyihalar ham asosan xorijiy investorlar tomonidan investitsiya qilingan. Ammo hozirda ushbu turdagi investitsiyalarni rivojlantiruvchi Rossiya venchur fondlari allaqachon shakllangan. Masalan, OAO Russian Venturekompaniyasi REVI Assotsiatsiyasi bilan birgalikda turli fondlarni doimiy ravishda kuzatib boradi va ularni rivojlantirishda malakali yordam ko'rsatadi.

Ushbu maqsadlarda turli ixtisoslashtirilgan taqdimotlar, forumlar va koʻrgazmalar tashkil etiladi.

Xulosa

Venchur investitsiya, albatta, dunyoda mashhur, chunki u yorqin kompaniyalarning rivojlanishiga imkon beradi va ko'pincha ajoyib daromad keltiradi. Ammo shuni esda tutish kerakki, ko'plab investorlar istiqbolli ko'rinadigan loyihalarga sarmoya kiritgan mablag'larini yo'qotdilar. Shunday ekan, bu yo‘l tajribali tadbirkorlar uchun, degan xulosaga kelishimiz mumkin.