Lizing toʻlovlarini hisoblash metodologiyasi

2024 Muallif: Howard Calhoun | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-01-17 19:12

"Lizing" so'zi inglizcha ildizlarga ega. Tarjima qilinganda, bu atama "ijara" degan ma'noni anglatadi. Lizing - bu moliyaviy xizmat turi, korxonalar tomonidan asosiy vositalar yoki jismoniy shaxslar tomonidan qimmatbaho tovarlar sotib olish uchun kredit berishning o'ziga xos shakli.

Shartnomaning tabiati

Shartnomaga ko'ra, lizing beruvchi lizing oluvchi tomonidan belgilangan mol-mulkni mulkka olish majburiyatini o'z zimmasiga oladi. Sotuvchini oluvchi belgilaydi. Olingan mulk unga foydalanish va vaqtincha egalik qilish uchun haq evaziga beriladi.

Qoida tariqasida, bunday tartib tadbirkorlik faoliyati doirasida amalga oshiriladi. 1 yanvardan boshlab 2011 Lizing ham iste'molchi bo'lishi mumkin.

Shartnomada sotuvchi va mulkni tanlash lizing beruvchi tomonidan belgilanishi mumkin. Bunday holda, lizing oluvchi qimmatbaho narsalarning egasi bo'lishi mumkin.

Nyuanslar

Turli shtatlarning qonunlarida lizingning soliq oqibatlari turlicha koʻrib chiqiladi. Masalan, Rossiya Federatsiyasida bunday ijara tezlashtirilgan usul yordamida amortizatsiyani hisoblash imkonini beradi. Shuningdekqonun QQS chegirmalari muddatlarini qayta taqsimlashni nazarda tutadi.

Aslida lizing uzoq muddatli lizing va undan keyin mulkni sotib olishdan iborat. Rossiya Federatsiyasi tomonidan ratifikatsiya qilingan UNIDROIT konventsiyasi majburiy sotib olish huquqini nazarda tutmaydi, faqat ijaraga ruxsat beriladi.

Shartnoma mavzusi

Bu har qanday iste'mol qilinmaydigan narsalar. Ular orasida, masalan, inshootlar, binolar, uskunalar, transport vositalari va boshqa mulk.

Yer uchastkalari, muomalasi taqiqlangan yoki cheklangan ob'ektlar bunday ijara predmeti bo'lishi mumkin emas.

Lizing oluvchiga vaqtincha foydalanish va egalik qilish uchun berilgan lizing predmeti lizing beruvchining mulki hisoblanadi. Shartnoma bo'yicha topshirilgan ob'ektlar bitim taraflaridan birining balansida ularning kelishuvi bo'yicha hisobga olinadi.

Lizing predmeti ma'lum bir profil guruhiga tegishli. U yoki bu toifaga mansublik tranzaksiya xavfini belgilaydi.

Tasnifi

Lizing turlari ob'ektning foydalanish muddati va shartnomaning iqtisodiy mazmuniga qarab farqlanadi. Ijara:

• Moliyaviy. Shartnoma muddati foydali xizmat muddatiga o'xshaydi. Odatda, shartnoma oxirida ob'ektning qoldiq qiymati nolga yaqinlashadi. Bunday holda, ob'ekt qo'shimcha to'lovsiz oluvchining mulkiga aylanishi mumkin. Moliyaviy lizing maqsadli mablag'larni jalb qilish usullaridan biri hisoblanadi.
• Ishlamoqda. Shartnomaning amal qilish muddati foydali foydalanish muddatidan sezilarli darajada kamroq. Qoida tariqasida, shartnomaning predmeti allaqachon aktivlardirijarachining ixtiyorida. Bunday holda, bitimda sotuvchi (uchinchi shaxs) bo'lmasligi mumkin. Shartnoma muddati tugagandan so'ng, ob'ekt lizing beruvchiga qaytariladi va uni qayta ijaraga olish mumkin yoki lizing oluvchi tomonidan qoldiq bozor narxida sotib olinadi. Oxirgi variant qoidadan ko'proq istisno hisoblanadi. Operatsion lizing uchun ijara stavkasi moliyaviy lizingnikidan yuqori bo'lishi mumkin.

Qaytariladigan lizing alohida ko'rib chiqiladi. Uning mohiyati shundan iboratki, mulk sotuvchisi ayni paytda lizing oluvchi hisoblanadi. Qaytarib ijaraga berishni ishlab chiqarish aktivlari xavfsizligini ta'minlash uchun kredit mablag'larini olish va soliq farqidan qo'shimcha iqtisodiy foyda olish sifatida ko'rish mumkin.

Toʻlov jadvallari

Asosiy variantlar:

• Regressiv. Ushbu jadvalda oylik miqdor ijara muddati davomida kamayishi ko‘rsatilgan.
• Annuitiv. Bunday holda, miqdor o'zgarishsiz qoladi.
• Mavsumiy. Bunday holda, jadval lizing oluvchi faoliyatining mavsumiyligiga bog'liq.

Moliyaviy lizing Fuqarolik kodeksining 665 va 666-moddalari, 164-sonli Federal qonun qoidalari va boshqa me'yoriy hujjatlar bilan tartibga solinadi.

Shartnomaning asosiy shartlari

Shartnomada quyidagilar boʻlishi kerak:

1. Shartnoma mavzusi.
2. Mulk sotuvchisi va uning tanlovi ijarachi tomonidan amalga oshiriladi.
3. Muddati.
4. Xarajat (toʻlovlar qiymati).

Yo'qligidaushbu shartlardan keyin shartnoma tuzilmagan deb hisoblanadi.

Lizing toʻlovlari

Ular lizing oluvchi tomonidan shartnoma predmeti boʻlgan mulkdan foydalanish huquqi uchun lizing beruvchidan ushlab qolingan summalardir.

Lizing toʻlovlari summalarini hisoblashda quyidagilar hisobga olinadi:

• Obyektning butun shartnoma muddati uchun amortizatsiyasi.
• Lizing beruvchining foydalangan kredit mablagʻlari uchun toʻlovi.
• Shartnomada belgilangan lizing beruvchi tomonidan qoʻshimcha xizmatlar koʻrsatish uchun oʻtkazilgan summalar.
• Komissiya.
• Agar shartnomada ushbu narxni ijara toʻlovlari doirasida boʻlib-boʻlib toʻlashning tegishli tartibi va tartibi nazarda tutilgan boʻlsa, sotib olinadigan obʼyektning qiymati.

Shartnomani imzolashda bitim taraflari chegirmalarning umumiy miqdorini, hisoblash usuli va shaklini, toʻlov davriyligini va toʻlov usulini belgilaydilar.

Toʻlovlar naqd, kompensatsiya yoki aralash shaklda boʻlishi mumkin. Ikkinchi usulda xizmatlar yoki mahsulotlarning narxi qonun qoidalari asosida aniqlanadi.

Lizing toʻlovlarini hisoblash usullari

Shartnoma tuzishda tomonlar quyidagi hisob-kitob variantlarini tanlashlari mumkin:

1. Belgilangan umumiy miqdor bilan. Ijara to‘lovlarini hisoblashning ushbu metodologiyasi shartnoma muddati davomida kelishilgan davrlarga summaning teng qismini taqsimlashni o‘z ichiga oladi.
2. Oldindan. Bunday holda, lizing oluvchi lizing beruvchiga dastlabki miqdorni to'laydi. Uning hajmi tomonlar tomonidan belgilanadi. Qolganlari hisoblab chiqiladi vashartnoma amal qilish muddati davomida lizing toʻlovlarini belgilangan miqdor bilan hisoblashda boʻlgani kabi toʻlanadi.
3. Minimal chegirmalar. Bunda umumiy summaga shartnomaning amal qilish muddatining butun davri uchun mulkiy amortizatsiya summasi, qarz mablag‘laridan foydalanganlik uchun to‘lov, komissiya, shuningdek, shartnoma taraflari tomonidan kelishilgan qo‘shimcha xizmatlar uchun to‘lovlar va to‘lovlar kiradi. sotib olinadigan mulk (agar bitim taraflari tomonidan o'rnatilgan bo'lsa).

Keling, lizing toʻlovlarini hisoblash qanday amalga oshirilishini hisob-kitoblarga misollar bilan koʻrib chiqamiz.

Umumiy hisoblash qoidalari

Lizing beruvchining qarzini kamaytirish qarz mablag'laridan foydalanganlik uchun to'lovning kamayishiga olib keladi. Bundan tashqari, komissiya miqdori, agar uning stavkasi ijaraga olingan ob'ektning to'lanmagan qiymatidan foiz sifatida belgilangan bo'lsa, kamayadi. Shu munosabat bilan, lizing to'lovlarini quyidagi sxema bo'yicha hisoblash tavsiya etiladi:

1. Mablag'lar shartnomada ko'rsatilgan yillar uchun hisoblanadi.
2. Shartnomaning butun muddati uchun toʻlovlarning umumiy miqdori aniqlanadi. Buning uchun yillar boʻyicha belgilangan miqdorlar qoʻshiladi.
3. Toʻlovlar miqdori tomonlar tanlagan chastota, lizing toʻlovlarini hisoblash metodologiyasi va ularni amalga oshirish usuli asosida hisoblanadi.

Operatsion lizingda, agar shartnoma muddati bir yildan kam bo'lsa, chegirmalar miqdori oylar bilan belgilanadi. Algoritmning batafsil tavsifi hisoblash uchun uslubiy tavsiyalarda berilganlizing toʻlovlari.

Hisob sxemasi

Amalda lizing toʻlovlarini hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalaniladi:

OP=PC + AO + DU + KV + QQS, unda:

• OP - jami toʻlovlar.
• PC - Qarz olingan mablag'lardan foydalanganlik uchun to'lov.
• AO - amortizatsiya.
• DU - qo'shimcha to'lov. xizmatlar.
• CF - ob'ektni taqdim etganlik uchun haq.
• QQS - qoʻshimcha soliq. narxi.

E'tibor bering, agar lizing oluvchi kichik biznes bo'lsa, QQS lizing to'lovlarining umumiy miqdorini hisoblashda hisobga olinmaydi.

Aortizatsiya toʻlovlari

Ularni aniqlash uchun formuladan foydalaniladi:

AO=BS x On / 100, unda:

• On – amortizatsiya darajasi.
• BS – kitob qiymati.

Lizing toʻlovlarini hisoblashda balans qiymati buxg alteriya qoidalariga muvofiq belgilanadi.

Tranzaksiya ishtirokchilari 2 birlikdan ko'p bo'lmagan koeffitsient bilan tezlashtirilgan amortizatsiya usulini qo'llash huquqiga ega.

Kredit mablagʻlaridan foydalanganlik uchun toʻlov

Lizing ob'ektini sotib olish uchun kreditdan foydalanganlik uchun to'lov miqdorini aniqlash uchun lizing to'lovlarini hisoblashda quyidagi tenglama qo'llaniladi:

PC=St x KR / 100, unda:

• KR - kredit summasi.
• St – kredit stavkasi.

Bu har bir hisob-kitob yilida shaxsiy kompyuter indikatori joriy davrdagi toʻlanmagan kreditning oʻrtacha yillik qiymatiga yoki obʼyektning oʻrtacha yillik qoldiq narxiga mos kelishini nazarda tutadi:

Krtek=K x (Osnach + OScon) / 2, bu erda:

• KRTek - ob'ektni sotib olish uchun ishlatiladigan kredit mablag'lari, ulardan foydalanganlik uchun to'lov joriy davrda amalga oshiriladi.
• OSnach va OScon - mos ravishda davr boshidagi va oxiridagi mulkning taxminiy qoldiq narxi.
• K - ob'ektning umumiy qiymatida kreditning ulushini hisobga olgan koeffitsient. Agar mulkni sotib olishda faqat kredit mablag'lari ishlatilsa, koeffitsient birga teng bo'ladi.

Komissiya

Lizing shartnomasi boʻyicha toʻlovlarni hisoblashda ish haqi quyidagi foiz sifatida belgilanishi mumkin:

• obyektning oʻrtacha yillik qoldiq narxi;
• tranzaksiya predmetining balans qiymati.

Bunga qarab, mos keladigan tenglamadan foydalaniladi. Lizing to'lovlarini hisoblashda ish haqini quyidagicha aniqlash mumkin:

CV=BS x p, bu erda:

• BS – kitob qiymati;
• r – mukofot stavkasi.

Bu tenglamadan ham foydalanishingiz mumkin:

KV=Sv / 100 x (OSnach + OScon) / 2, unda:

• Sv – mukofot stavkasi.
• OSnach va OScon - ob'ektning davr boshidagi va oxiridagi qoldiq narxi.

Qoʻshimcha xizmatlar

Lizing toʻlovlarini hisoblashda qoʻshimcha toʻlov. lizing beruvchining joriy yildagi xizmatlari quyidagicha:

DUt=(P + … Pn) / T, bu erda:

• R… Pn – bitim taraflari tomonidan belgilangan xizmatlar uchun lizing beruvchining xarajatlari (har biri alohida).
• T - shartnomaning amal qilish muddati.

QQS hisobi

Agar lizing toʻlovlarini hisoblashning umumiy tartibi qoʻllanilsa, soliq quyidagicha aniqlanadi:

NDStack=Wtek x ST / 100, bu erda:

• NDStack - joriy yildagi ajratmalar miqdori.
• Vtech - hisob-kitob davridagi tranzaksiyadan tushgan tushum miqdori.
• ST – soliq stavkasi.

Daromad quyidagi formula bilan aniqlanadi:

Vtek=KVtek + PKtek + AOtek + DUtek.

Shuni hisobga olish kerakki, daromad keltiruvchi elementlarning tarkibi Soliq kodeksi va soliq solinadigan bazani aniqlash qoidalari bilan belgilanadi.

Teng ulushlarni chegirib tashlashda summalarni hisoblash

Agar tomonlar yillik toʻlovni nazarda tutgan boʻlsa, lizing toʻlovlarini hisoblash quyidagicha boʻladi:

LPg=OP / T, bu erda:

• LPG - yillik hissa miqdori.
• OP - jami toʻlovlar.
• T - shartnoma muddati.

Agar tomonlar har choraklik toʻlovlarni belgilagan boʻlsa, hisoblash uchun quyidagi formula qoʻllaniladi:

LPK=OP / T / 4

Oyiga lizing toʻlovlari miqdorini hisoblash quyidagicha:

LM=OP / T / 12

Effektiv stavka

Bu lizing loyihasining haqiqiy narxini bildiradi. Samarali stavka lizing oluvchi tomonidan amalga oshiriladigan xarajatlardan shakllanadi. Bir misolni ko'rib chiqing. Dastlabki maʼlumotlar:

• Fuqaro 2,8 million rublga qimmatbaho mashina sotib olishga qaror qildi.
• Xaridorda atigi 280 ming rubl bor, bu avansning 10%.
• Shartnoma 10 yilga tuzilgan.
• Oyiga 100 000 rubl toʻlashingiz kerak.
• Qimmatlash darajasi 9,52%.
• Jami toʻlov 3,6 million RUB
• Toʻlov annuitet usulda amalga oshiriladi.

Birinchi toʻlovni amalga oshirgandan soʻng qolgan summaga oʻsish stavkasi qoʻllaniladi: 2,8 million - 280 ming=2,52 million. Bu summa lizing kompaniyasidan olingan real kreditdir.

Lizing toʻlovlarini Excelda hisoblash yaxshiroq. Siz quyidagi hisoblash modelidan foydalanishingiz mumkin:

Samarali stavka(ijara oylari; -oylik toʻlov miqdori (indikator oldiga "-" belgisi qoʻyilishi shart); umumiy qarz).

Qiymatlar formula maydonlariga kiritiladi:

Effektiv stavka (36; -100 000; 2 520 000)

Natija oyiga 2,07% bo'ladi. va yillik 24,85%.

Operatsion lizing shartnomasi bo'yicha summani hisoblash

Dastlabki ma'lumotlar quyidagicha:

• Obyektning narxi 72 million rubl.
• Shartnoma muddati - 2 yil
• Aortizatsiya darajasi - yiliga 10%
• Kredit stavkasi - yiliga 50%.
• Komissiya - yiliga 12%.
• Qo'shimcha xizmatlar uchun to'lov miqdori 4 million rublni tashkil qiladi. (shu jumladan: ob'ektni ishlatish bo'yicha maslahat xizmatlari - 1,5 million rubl, sayohat xarajatlari - 500 ming rubl, xodimlarni o'qitish - 2 million rubl).
• Mablag'lar har chorakning birinchi oyining birinchi kunida teng qismlarda to'lanadi.
• QQS - 20%.

Obyektning oʻrtacha yillik qiymati (million rublda)

Yillar	St-ob'ekt yil boshida	Aortizatsiya toʻlovlari	Obyekt qiymati yil oxirigacha	Oʻrtacha yillik mulk narxi
1	72	7, 2	64, 8	68, 4
2	64, 8		57, 6	61, 2

Yillar boʻyicha umumiy miqdorni aniqlang (million rublda).

1 yil:

• PC=50 x 68, 4 / 100=34, 2.
• AO=10 x 72, 0 / 100=7, 2.
• Q=12 x 68, 4 / 100=8, 208.
• B=2, 0 + 34, 2 + 7, 2 + 8, 208=51, 608.
• DU=4 / 2=2.
• QQS=20 x 51, 608 /100=10, 3216.
• OP=2, 0 + 7, 2 + 10, 3216 + 34, 2 + 8, 208=61, 9296.

2-yil:

• CV=12 x 61, 2 / 100=7, 344.
• PC=50 x 61, 2 / 100=30, 6.
• AO=10 x 72, 0 / 100=7, 2.
• DU=4 /2=2.
• B=2, 0 + 7, 2 + 30, 6 + 7, 344=47, 144.
• QQS=20 x 47, 144 / 100=9, 4288.
• OP=9, 4288 + 7, 344 + 7, 2 + 30, 6 + 2, 0=56, 6328.

Jami qiymati:

56, 6328 + 61, 9296=118, 5624

Hissalar - 14, 8203:

118, 5624 / 2 / 4

Toʻliq amortizatsiya bilan moliyaviy lizing boʻyicha summalarni aniqlash

Dastlabki ma'lumotlar:

• Obyektning narxi 160 million rubl.
• Shartnoma 10 yilga tuzilgan.
• Aortizatsiya stavkasi - yillik 10%.
• Kredit stavkasi - yiliga 40%.
• Komissiya - yillik 10%.
• Kredit mablagʻlari - 160 million rubl.
• Qoʻshimcha xizmatlar – 9,6 million rubl
• Bahislar har yili birinchi yildan boshlab teng qismlarda yechib olinadi.
• QQS - 20%.

Obyektning oʻrtacha yillik qiymati (million rubl)

Yil	Obyektning yil boshidagi qiymati	Aortizatsiya toʻlovlari	Obyektning yil oxiridagi qiymati	Oʻrtacha yillik narx
1	160	16	144	151
2	144		128	136
3	128		112	120
4	112		96	104
5	96		80	88
6	80		64	72
7	64		48	56
8	48		32	40
9	32		16	24
10	16		0	8

Jami summani million rublda aniqlang.

1 yil:

• AO=10 x 160 / 100=16.
• DN=9, 6 / 10=0, 96.
• PC=40 x 152 /100=60, 8.
• CV=10 x 152 / 100=15, 2.
• B=15, 2 + 0, 96 + 16 + 60, 8=92, 96.
• QQS=20 x 92, 96 / 100=18, 592.
• OP=16 + 18, 592 + 60, 8 + 0, 96 + 15, 2=111, 552.

2-yil:

• DN=9, 6 / 10=0, 96.
• AO=10 x 160 / 100=16, 0.
• CV=10 x 136 / 100=13, 6.
• PC=40 x 136 / 100=54, 4.
• B=13, 6 + 0, 96 + 16 + 54, 4=84, 96.
• QQS=20 x 84, 96 / 100=16, 992.
• LM=54, 4 + 16, 992 + 16 + 0, 96 + 13, 6=101, 952.

3-10 yil uchun hisob-kitoblar xuddi shunday tarzda amalga oshiriladi. Natijada, badallar miqdori (million rublda) bo'ladi - 68, 352 (683, 52 / 10).

Shartnomaning iqtisodiy maqsadga muvofiqligi

Asosiy vositalarni lizing shartnomasi bo’yicha sotib olish korxonaga soliq yukini kamaytirish imkonini beradi. Shunday qilib, to'lovlar daromad solig'i bazasini kamaytiradi, chunki ular xarajatlar sifatida tan olinadi. 3 koeffitsientidan foydalangan holda tezlashtirilgan amortizatsiya mulk uchun chegirma bazasini kamaytirish va daromad solig'i bo'yicha uni yanada kamaytirish imkonini beradi.

Lizing shartnomasi boʻyicha QQS oqimlarini toʻgʻri rejalashtirish bilan baʼzi hollarda qoʻshimcha imtiyozlar olish imkonini beradi.

Alohida-alohida, lizing oluvchi ham ob'ektning sotuvchisi bo'lgan lizingni ko'rib chiqishga arziydi. Korxona, boshqacha qilib aytganda, dastlab o'ziga tegishli bo'lgan mulkni ijaraga beradi. Qayta ijaraga berishda 2 ta shartnoma tuziladi: 1 - oldi-sotdi, 2 - ob'ektni lizingga o'tkazish to'g'risida.

Bu tartib ishlab chiqarish jarayonidagi oʻzgarishlarni oʻz ichiga olmaydi. Qaytariladigan lizing "sotilgan" mulk uchun bir vaqtning o'zida pul oladigan korxonaning aylanma mablag'lari etishmasligini qoplash uchun ishlatiladi. Mutaxassislar bunday bitimni kafolatli kredit berish bilan solishtirishadi. Ammo qaytarib lizing bilan shartnoma bo‘yicha xarajatlar bankdagidan pastroq bo‘ladi.

Qo'shimcha

Mahalliy amaliyotda shartnomada qadrlash stavkasini belgilash odatiy holdir. Qoidaga ko'ra, u yillik % deb hisoblanadi. Tarif shartnoma muddatini hisobga olgan holda yillik stavkaga tushirilgan to‘lovlarning umumiy miqdori va ob’ekt qiymati o‘rtasidagi farq sifatida hisoblanadi.

Lizing operatsiyalari samaradorligini baholash to’lovlar tarkibi va iqtisodiy natijalarni tahlil qilish jarayonida amalga oshirilishi mumkin. Buning uchun toʻlov quyidagi qismlarga ajratiladi:

LP=asosiy qarz + (kredit boʻyicha %+ mulk soligʻi + qoʻshimcha xarajatlar) x 1, 18 (QQS).

Kompaniya resurslarining real tannarxi lizing sxemasidan foydalanish natijasida tejamkorlik hisobiga kamayadi. Biroq, shuni hisobga olish kerakki, ijara muddati tugagach, kompaniya mulk solig'ini ushlab qolmaydi, chunki aktiv nol qiymatda o'tkaziladi.

Bundan tashqari, oʻz yoki kredit mablagʻlari bilan OT sotib olayotganda kompaniya oldi-sotdi shartnomasi boʻyicha narxdan QQSni chegirib tashlaydi. Lizingda toʻlovlarning umumiy summasidan soliq undiriladi.

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, mulkni sotib olish uchun lizing modeli bank tuzilmasi orqali odatiy tarzda kreditlashdan ko'ra ancha foydalidir. Biroq, shuni yodda tutish kerakki, uning ishlatilishi tranzaksiya miqdori bilan cheklangan. U qanchalik baland bo'lsa, iqtisodiy foyda shunchalik ko'p bo'ladi.